姜建清：中国很多人喜欢写文章 严重夸大影子银行风险

 凤凰财经讯 1月24日，参加冬季达沃斯论坛的工行董事长姜建清接受凤凰财经采访，他表示按照金融稳定理事会的标准，其实中国的影子银行比例是不高的，2012年有一个调研统计，中国影子银行大概只占GDP百分之十左右。

姜建清表示，美国大概要占150%，但是中国会有很多人很喜欢写文章，把中国所有银行的表内表外，信贷之外的一股脑子全部算成影子银行，然后描绘有多么的严重。我用概括的说，中国的影子银行规模远低于世界上其他国家。

以下是采访实录

凤凰财经：近期我们看到关于影子银行的讨论比较多，您怎么界定和评价影子银行的问题。

姜建清：影子银行的问题其实已经讨论了很多，我觉得对于影子银行，最重要的是先要界定影子银行的内容和范围，现在每个人都在给影子银行做界定，他认为什么范围是影子银行，他就写文章讲中国影子银行是怎么样。这个我认为不正确。

国际金融稳定理事会关于影子银行是有一个定义的，就是这些游离于银行监管之外，可能造成一些系统性、局部性风险的信用中介是影子银行。按照国际金融稳定理事会的标准，其实中国影子银行的比例是不高的，2012年我看到有一个调研，按照这种统计口径，中国在这一个范围的影子银行，大概只占GDP10%左右，与此同时，美国影子银行大概要占150%。

中国有很多人很喜欢写文章，把中国所有信贷之外的一股脑全部算成影子银行，然后描绘影子银行有多么的严重。我概括地说，第一，中国的影子银行规模远低于世界上其他国家。第二，中国的影子银行和西方的影子银行还是存在一些区别。比如说，中国影子银行的杠杆率比较低，其次它基本上没有跨过界，另外中国影子银行的信用创造能力比较弱，有些金融衍生产品我们并没有搞。

我并不是说中国影子银行没问题，风险很低。我们对影子银行要高度的重视，特别是金融监管还没有完全到位，影子银行过度地发展会造成对市场、对中国金融体系的影响。

说中国影子银行问题是世界上最严重，这完全是扭曲了。我觉得非常奇怪，我们不关注世界上那些影子银行非常高的国家，却在讨论中国影子银行问题有多严重。我们的政府确实非常重视，国家也专门做了调查，也宣布了中国影子银行占GDP比例达到40%几（2013年10月份，社科院发布报告指出，2012年年底，影子银行占中国GDP比例达到40%）。

但是全世界都把焦点放在中国的影子银行上，你知道日本政府融资平台，政府借债率多高？240%。很少有人去讨论日本这个问题，所以我觉得正确地看待中国影子银行问题，第一，要高度关注它的风险，第二，不要过度去渲染影子银行问题有多么严重。

凤凰财经：对于现在107号文，它对影子银行的界定，您认为是否合适？

姜建清：文件的出台是对将来更加规范地管理影子银行是非常正确的事情。

凤凰财经：理财产品是影子银行里面一部分吗？

姜建清：按照国际金融理事会的解释，理财产品其实并不在这个范围，它已经纳入到银行的监管范围之内，而且它有些在银行表内，有些在银行表外，它并没有游离于金融监管之外。

凤凰财经：现在中国投资者认为理财产品都是可以刚性兑付的，未来我们在销售理财产品的时候，如何去达到这种规范的销售？

姜建清：所以将来要加强这方面的监管是非常重要的，一个足够的信息披露，一个充分的透明度，然后要进行投资者教育，要加强对银行销售行为的监管，甚至是处罚，这都是为了保证中国未来的理财市场，包括其他市场，比如信托市场，委托贷款的市场健康地发展，都是非常必要的。

记者：道德风险怎么避免？

姜建清：在任何的金融领域，在任何的商业领域，都会有这样那样的信用风险，市场风险、操作风险、道德风险，这都需要一些更加严格的法律法规来管理。（凤凰财经记者李磊发自瑞士达沃斯）