3月11日恒通科技等10只新股申购指南

2015年03月10日 13:51
来源：凤凰财经综合

东方证券此次发行总数为100000万股，网上发行30000万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：730958，申购价格：10.03元，单一帐户申购上限300000股，申购数量1000股整数倍。

世龙实业3月11日申购指南

世龙实业此次发行总数为3000万股，网上发行1200万股，发行市盈率22.96倍，申购代码：002748，申购价格：15.38元，单一帐户申购上限12000股，申购数量500股整数倍。

【基本信息】

股票代码	002748	股票简称	世龙实业
申购代码	002748	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	15.38	发行市盈率	22.96
市盈率参考行业	化学原料及化学制品制造业	参考行业市盈率	41.11
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	4.61
网上发行日期	2015-03-11 (周三)	网下配售日期	2015-3-11
网上发行数量(股)	12,000,000	网下配售数量(股)	18,000,000.00
老股转让数量(股)		回拨数量(股)
申购数量上限(股)	12000.00	总发行数量(股)	30,000,000
顶格申购需配市值(万元)		市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

【公司简介】

烧碱、盐酸、液氯、AC发泡剂(偶氮二甲酰胺)、次氯酸钠溶液、水合肼溶液、氯化亚砜的生产、销售；化工产品的技术开发、技术转让、技术服务；上述产品的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件、包装制品的销售；本企业自产的化工产品的出口；本企业生产、科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表、零配件的出口。(以上国家有专项规定的按规定办理)。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	年产5万吨AC发泡剂及其配套设施技改项目	21945.88
	2	年产5万吨氯化亚砜技改扩建工程项目	7881.72
	3	补充流动资金	5000
	4	偿还银行贷款	14000
	投资金额总计		48827.60
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		-2687.60
	投资金额总计与实际募集资金总额比		105.82%

四通新材3月11日申购指南

四通新材此次发行总数为2020万股，网上发行808万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：300428，申购价格：14.71元，单一帐户申购上限8000股，申购数量500股整数倍；顶格申购资金11.77万元。

【基本信息】

股票代码	300428	股票简称	四通新材
申购代码	300428	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	14.71	发行市盈率	22.98
市盈率参考行业	有色金属冶炼和压延加工业	参考行业市盈率	40.45
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	2.97
网上发行日期	2015-03-11 (周三)	网下配售日期	2015-3-11
网上发行数量(股)	8,080,000	网下配售数量(股)	12,120,000.00
老股转让数量(股)		回拨数量(股)
申购数量上限(股)	8000.00	总发行数量(股)	20,200,000
顶格申购需配市值(万元)		市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

【公司简介】

专业从事中间合金类功能性合金新材料的研发、制造和销售，拥有超过100 种的铝基中间合金产品，是国内最大的中间合金生产企业之一。产品主要用于汽车、高铁、航空航天、军工、电力电子、建筑建材、食品医药包装等终端产品所需的中高端铝材加工。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	与主营业务相关的营运资金项目	5797.73
	2	年产2.2万吨功能性合金新材料项目	24894
	投资金额总计		30691.73
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		-977.53
	投资金额总计与实际募集资金总额比		103.29%

【机构研究】

国金证券：四通新材合理估值区间为30-36倍PE

四通新材，专业从事中间合金类功能性合金新材料的研发、制造和销售，拥有超过100 种的铝基中间合金产品，是国内最大的中间合金生产企业之一。产品主要用于汽车、高铁、航空航天、军工、电力电子、建筑建材、食品医药包装等终端产品所需的中高端铝材加工。

铝中间合金具有良好的发展前景。铝中间合金可改善合金材料的性能，是生产铝材的关键原材料之一，应用于汽车制造、轨道交通、航空航天、电子电力等行业铝材的加工。我国铝中间合金行业固定资产投入少，企业规模小、技术水平低。由于技术等进入壁垒比较高，优势企业利润还比较好。预计2015 年，我国铝基中间合金的需求量将从2013 年的16 万吨，增长至23 万吨以上，年复合增速约20%，市场规模将超过48 亿元；全球铝基中间合金的需求量将超过100 万吨，市场规模将超过200 亿元。

公司是国内铝基中间合金行业龙头企业之一。 2013 年公司在铝基中间合金市场上的市场占有率已近14%。公司产品在国内、国外两个市场，获取了许多优质客户的认可。其中，公司的海外销售占营业收入的30%左右。国内外客户包括挪威海德鲁铝业、 Hoesch Metals and Alloys GmbH，辽宁忠旺、东北轻合金、山东创新科技等公司。

公司技术实力突出，研发契合行业升级方向。公司拥有4 项发明专利、 10项实用新型专利， 14 项非专利技术。公司对用于高端装备制造业的中间合金进行了技术研发和准备，已成功研发出铝钪中间合金、铝锂中间合金等应用于航空航天等高端装备行业的铝合金材料，契合了铝加工业的升级方向。同时，公司也在加紧对铝钪锆、铜基中间合金等合金的研发。

公司剑指全球龙头，此次拟发行不超过2020 万股，募集资金拟投资于年产2.2 万吨功能性合金材料项目及补充与主营业务相关的营运资金。

投资建议

盈利预测：我们预计，按发行2020 万股摊薄后，公司2015， 2016 年的EPS 分别为0.86 和1.00 元。申购价预计为14.71 元。公司二次市场的合理估值应为2015 年摊簿后EPS 的30-36 倍，对应的股价区间为25.80 至30.96 元。

风险提示：行业竞争加剧，毛利率下降风险，贸易摩擦与人民币贬值风险，技术风险等。