外媒：中国股市携手日元暴跌 是谁接过了最后一棒(图)

zerohedge新闻配图

zerohedge新闻配图

【推荐阅读】

中国散户露天边卖香蕉边炒股照片走红外媒(图)

分析师看新闻联播预测中国股市方法走红外媒(图)

【独家策划】

最后的牛市留给投机者

中国股市沪综指周四收挫6.5%创逾四个月最大单日跌幅，终结此前连续七日涨势。与此同时，日元也在同一日溃败。日元兑美元从八年新低跌至12年新低一场由亚洲杠杆投资者和宏观基金引领美元令日元跌至2002年12月以来最低水平。

上证综指连涨之后的技术调整需求遇到两大意外利空，直接导致了市场恐慌蔓延和流动性瞬间崩溃。本周四中国股市各主要股指跌幅都在5%-6%不等。

毫无疑问，我们都有公平的权利去取笑中国股市的狂热。安本亚洲高管上周曾警告称，中国股市的资金流动情况已经“有点像赌场”，而全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）则呼吁中国进一步改革资本市场，避免暴涨暴跌。

有很多引人发笑的文章嘲讽道，数以百万的中等文化的家庭主妇(俗称大妈)和门卫都成了短线交易者，接过了股市的最后一棒。

但事实证明，中国不是唯一一个让大妈热衷于表达他们对金融市场看法的地方，不信请看下面这位女士。当时日本央行(BOJ)行长黑田东彦先生(Mr. Kuroda)将日本带入了史上最大的庞氏骗局(ponzi scheme )，渡边太太(Ms. Watanabe)乘机押注日元走强，她认为这将使日本从数十年的通货紧缩走向通货膨胀。

日经新闻评论：

被统称为“渡边太太”的日本短线交易者在近八年低点的水平买入日元，因交易者预期政策制定者不会看着货币进一步走低，以免遭受海内外的批评。

上周，日本最大的保证金交易平台——东京金融交易所(Tokyo Financial Exchange)美元净买入头寸从1月高点下跌60%，处于过去一年中的最低水平之一。

保证金外汇交易平台Gaitame.com的高级分析师Takuya Kanda表示，交易员甚至自2012年年底以来便开始做多日元，当时日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)成功当选执政，他承诺将通过大量的货币刺激来实现通货再通胀。

至少从目前来看，日元兑美元刚刚触及数年低点，意味着会有越来越多的日本家庭主妇会被遭到“挤压”。不过“渡边太太”只是少数的逆势投资者，而且在市场中不可能消失。

美元兑日元走势图

上周，美元经过长期的盘整后终于迎来了突破，目前窄幅交投于119至121日元之间，美元兑日元汇率接近3月份创下的八年高点122.04。

由于这次突破，美元兑日元在技术上出现看涨形态，对于短线交易者来说这又是一个买入美元的好时机。

然而，日本短线交易者却反过来卖出美元。

不用理睬目前被外界普通关注的几个问题：美联储升息是个好主意吗？薪资增长是否继续让人失望？反通胀压力是否仍然存在？日本央行(BOJ)是否会进一步采取宽松措施？但有一件事是确定的，日本私募股本已经获得了巨大利益，因日本央行行长黑田东彦向市场注入了数万亿日元，奇迹般地帮助股市上涨。

以下是路透的更多报道：

美国私募基金贝恩资本(Bain Capital)和博龙资产管理公司(Cerberus Capital Management)在股市上涨之际抛售了两家日本公司的大量股份，以锁住利润和避免未来可能的波动。投资者表示，外界预期美联储将在今年晚些时候上调利率，他们这样做也就显得合情合理。

在这同时，东京证券交易所的主板市值在上周创出新高，超过了1989年12月创下的最高点。因为日本首相安倍晋三出台支持经济增长的政策提振了投资者信心。

贝恩出售了所持有的日本连锁餐厅云雀公司( Skylark Co)70%的股票，目前只持有了该公司不到一半的股份。

云雀股价周二收于1685日元，贝恩抛售的价位相比较去年首次公开发行时的1200日元溢价40%。

博龙资产管理公司上周正式抛售所持有的铁路运营商西武控股(Seibu Holdings)价值8.78亿美元的股份。

东京海上资产管理公司(Tokio Marine Asset Management Co.)私募股权主管Soichi Takata表示：“最近这些收购基金的抛售行为，是对当前狂热的日本股市的一个反思。基金公司也可能有所警惕，因为如果今年晚些时候美联储加息，市场的波动性将可能会增加。”

顺便说一句，对冲基金经理辛格(Paul Singer)已经在日本股市的“合理”位置选择离开。

在新形势下，房地产行业证券仍然是资本调整的一个目标，但调整被特定市场的清算所抵消，尤其是在日本市场。

美国股市的上涨引发日本股市波动时，你可以预期日本央行将购买更多ETF(甚至是个股)，因为毕竟持有1000亿美元的股票是不会出现“持有到期”的，这也就意味着黑田东彦将被迫保持每天350亿日元的干预，以避免资产贬值给央行的资产负债表留下一个巨大的黑洞。

可以想象，印钞机将日夜工作，直到它开始冒烟和短路。这对于押注日元走强的“渡边太太们”意味着什么还有待观察，但这可能会提振日本股市，从而帮助凯雷集团(Carlye Group)这样的PE巨头收购像Tsubaki Nakashima Co public这样的投资组合公司，并且将从中获得高额的利润。

虽然在日本没有很多上市公司的股份掌握在私人股本公司手中，但美国私募基金凯雷集团拥有球轴承制造商Tsubaki Nakashima Co几乎所有的股权，在不久的将来可能会使该公司IPO。该公司在2012年因市场条件不利未成成功进行IPO。

对于凯雷集团来说，未来的日子真的像是“财源滚滚”。(编译/双刀)