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陈德霖：香港在关键时期为中国银行体系改革扮演不可取代角色

2010年09月17日 15:05凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

凤凰网财经讯由中欧国际工商学院和《财经》杂志举办的2010年第四届中国银行家高峰论坛9月17日在上海举行，凤凰网进行图文直播。香港金融管理局总裁陈德霖在论坛上表示，香港在2006-2007年关键时期为中国的银行体系改革扮演了不可取代的角色和作出重大的贡献。

以下为陈德霖发言实录：

陈德霖：大家下午好，非常高兴出席今天2010第四届中国银行家高峰论坛。今天我讲的题目是中国改革开放中香港扮演的角色。

经济全球化，金融全球化这些概念大家都非常的熟悉，已经说了十几二十几年，但是如果没有中国在过去30年的改革开放，使中国的经济迅速发展成为全球经济的一个组成部分，全球化是一个意义不太大的概念。今天中国的经济规模已经超过5万亿美元，超越日本成为世界第二大的经济体系，但是回想在1979年开始推行改革开放政策的初期，究竟有多少人预计到中国从一穷二白的状况发展到今天这样的状况？1979年很多的日常消费品非常的短缺，需要配给制度来维持。而今天已经开始进入小康的阶段。有人说过去30年中国的发展是一个奇迹，几乎是不可思议的，但是我觉得，另外一个说法是，这是惊天动地的发展，因为改革开放的每一个阶段都是充满挑战和困难，因为全球人口最多的国家，从计划经济转变到市场经济是史无前例，也不能从其他地方吸取经验，除了摸着石头过河没有其他别的办法。

在中国改革开放过程当中，香港扮演一个极为重要和不可取代的角色，中国内地开放的初期，重点是吸引外资，在国内设厂进行生产，香港的厂家是第一批跑到内地去的，在过去30年以来，香港一直是内地直接投资的最大来源地，在2009年，香港在内地投资了460亿美元，占全国总额的一半，在投资内地过程当中，香港不仅引入资金，更重要的是引进生产和管理的技术，近十年来，香港到内地投资的项目已经转变，从偏重制造业变成多元化、多方位的投资，包含各类型的服务行业，而且在贸易方面，香港仍然是世界和中国内地往来主要的渠道，虽然香港转口的货物占全国的比例有所下降，但是香港作为中介枢纽的角色并没有减弱，通过香港进行的离岸贸易加上转口贸易，仍占中国贸易总额的30%。

在中国银行体系改革和现代化的过程当中，香港又扮演什么样的角色呢？大家都记得在90年代那段困难时期，在1994年中国推行重大汇率制度改革，官方汇率与调期汇率定规，将国有银行转型为商业银行，当时因为历史和体制的种种原因，中国银行体系的坏账率非常高，国际货币基金组织IMF曾经估算过中国银行体系的坏账总额大概是2300亿人民币，是银行体系贷款总额的23%，是GDP19%。当时有很多人对中国的前景不太乐观，因为他们担心银行体系改革很难成功，这不仅会脱慢经济增长，更有可能拓宽整个改革开放的大业，但是中国却坚定不移一步一步进行改革，而改革的关键是要成功将四大国有银行改为股份制商业银行和上市，这是为了筹集和充实资本，以及为银行的管制问责、风险管理，人事聘用、透明制改革上一个全新的台阶。要跨越这个难关很不容易，在05-06年，中国银行、建设银行、工商银行都首次在香港上市，获得空前的成功，总共筹集了360亿美元的股本金，在这一段时间，内地的股票市场经历了一个比较困难的时期，内地企业上市受到比较大的局限，而香港在这个关键时刻为国家完成了这个历史性的任务，为中国的银行体系改革扮演了不可取代的角色和作出重大的贡献。可以想像，如果中行、建行和工行上市稍有问题就会碰到08年的金融危机，不知道改革体系又会受到多大的影响，今年农业银行也成功上市，在不太理想的环境下，农行在香港成功筹集120亿美元资金，H股集资超过工行成为最大的IPO。过去香港股票市场为内地市场筹集超过3千亿美金。

中国金融体系和现代化是国家能否成为经济持续快速和稳定发展的重要基石，金融体系牵涉人民币逐步迈向自由兑换，与国际市场全面接轨，但是在走的过程当中太快或者是走错方向都会给中国带来很大的危害，所以我们本着摸着石头过河的理念，第一香港银行透过在内地设立分支机构和投资内地的金融机构，除了引进资金，同时也转移了香港比较先进的管理和经验，有助于提升内地银行的管制和风险管理的意识和水平。另外香港和内地透过技术交流、人员互访等等，为金融机构的水平提升作出贡献。第二随着中国国际贸易投资活动的增加和多元化，中国的金融机构尤其是银行，有需要拓展和参与跨境和海外市场业务。但是国内的银行从内地走出去，是要小心从事，因为内地的市场经营环境法律监管要求，人员的聘用制度和海外市场有很大的分别，所以，香港提供了一个极为合适的窗口和跳板，很多中资银行例如中国银行在香港都有很多年的历史，累计了很多的营运经验，因为他们作风务实，受到香港市民的信任。中资银行在香港总资产是8700亿港元，占香港银行总资产11%，09年中资银行在香港的资产已经上升到2万亿港元，占整体19%，而且有越来越多内地银行计划在香港扩大业务或者开设分支机构，因为他们都认识到要走出去，没有其他地方可以提供比香港更合适，达到国际水平经营、监管、法律、专利的环境，作为国内银行和金融机构走出去的跳板和桥梁。

同一个道理，这也是为什么中国到海外的直接投资里面，很多是透过香港进行的，在过去十年间，海外直接投资不断的上升，2008年达到560亿美元，中70%是投资到香港或者是透过香港投往其他之地方的。第三人民币面向国际流通使用方面，香港可以担当的角色，香港是一个国际中心，在一国两制下面，无论在历史、文化、人流、物流和咨询流是境外其他地方无法相比的，除了这些香港本身的优势，香港又有先行者的优势，就是香港在04年已经开始发展时个人人民币业务，和在07年开始陆续开发人民币债券市场，在这个期间，香港建立一个高效和安全的人民币清算平台和支付系统。所以在去年7月推出跨境贸易人民币支付业务以后，在短短一年之间，香港的离岸人民币业务已经突飞猛进，各类企业人民币业务和个人的金融和理财产品，包括保险、投资产品、基金等都已经陆续出台，并受到市民和投资者的欢迎。香港能够拓展发展离岸人民币业务，为人民币面向国际提供窗口、防护墙，为中国的资本帐户逐步的开放和人民币迈向可自由兑换作出重大的贡献。

最后强调一下在过去30年的改革开放，中国取得惊人的成就，对此，香港在很多方面都作出重大和不可取代的贡献。回顾了过去就要展望将来，我相信香港在一国两制下能够继续为中国可持续发展，金融体系现代化，以及与国际市场接轨，为中国全面进入小康社会作出努力和贡献。谢谢大家。