2010年06月10日 01:47第一财经日报【大 中 小】 【打印】 共有评论0条

韩婷婷

有望登顶今年全球最大IPO的农行，昨日过会后继续约见机构投资者进行沟通。

农行A股首发申请于昨日接受证监会发审委审核，并于上午顺利过会。下午，农行便马不停蹄地会见保险业部分高层。

据消息人士透露，下午双方交流围绕两个议题展开：一是银保合作；二是介绍农行发行上市的有关情况并进行讨论。作为国内重要的机构投资者，保险业方面由保监会副主席杨明生带队，部分保险公司老总参加。农行方面，有农行董事长项俊波、副行长潘功胜、副行长张云等高层参加。

按既定日程IPO

证监会发行审核委员会昨日公告称，审核通过中国农业银行股份有限公司首次公开发行申请。

根据此前披露的招股说明书，农行拟A+H股同步发行，A股方面，若不考虑A股发行的超额配售选择权(即绿鞋机制)，农行拟发行不超过222.4亿股；若全额行使A 股发行的超额配售选择权，将拟发行不超过255.7亿股。H股方面，农行拟通过香港公开发行和国际配售初步发行不超过254.1亿股。

农行顺利过会后，将很快进入询价和定价阶段。按照证监会的规定，询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及主承销商通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。

昨天A股市场上，午后一度小幅下探的大盘突然走高，银行、保险、券商等金融股以及权重股中国石油(601857.SH)、中国石化(600028.SH)纷纷上攻。截至收盘，沪指涨超2%。有市场人士解读为，此轮行情是受农行过会的刺激。

但昨天也有媒体报道称，监管层因担心农行IPO不足以吸引投资者认购兴趣，希望该行延后沪港两地IPO。也有市场人士将市场大幅反弹的原因归结于此。

对此，接近农行IPO的知情人士表示，农行IPO不会延期，将按照既定日程，计划7月15日登陆A股，7月16日登陆H股。

此外，按照先A后H原则，农行明日将接受港交所上市聆讯，在准备充分的情况下，或可一次性通过聆讯。

积极进行战略配售

上市步伐加快后，农行开始密集拜会各投资机构，为IPO绸缪。此番会见保险公司前，农行也曾于6月7日在京会见部分基金公司高管。

据知情人士透露，作为国内重要的机构投资者，包括中国人寿(601628.SH)、中国人保(02328.HK)、太平洋保险(601601.SH)在内的保险公司，均主动提出希望以基石投资者(主要指一流投资机构、大型集团及知名富豪等能稳定市场信心的投资者)身份，参与农行战略配售。

中国人寿董事长杨超在今年4月份的年度业绩发布会上，就曾表态有意投资农行股权，并指出，由于双方网点类似，互补性强，双方在代理业务方面会有很多合作。

在此前上市的大型商业银行中，除建行(601939.SH)外，工行(601398.SH)、中行(601988.SH)、交行(601328.SH)在发行过程中都进行了战略配售，其中各大保险公司是参与三大行战略配售的主力。

事实上，2007年6月，中国远洋战略配售完成后，战略配售不再被上市公司A股发行所采用，监管部门希望通过增加二级市场的股票供应量来控制当时非理性的市场。

但在目前并不乐观的二级市场走势下，较大的发行数量意味着给市场带来较大的融资压力。此番农行重启战略配售意在为资本市场减压。

而此前，为在弱市中提振保险公司，保监会曾于今年5月的闭门会议中，放宽了A股、港股等投资范围和比例。其中，将原规定中“股票和基金投资合计不超过公司总资产的20%”，改为“股票和股票型基金余额合计不超过20%”，不再单独针对股票及股票型基金设限。这无疑为保险公司参与农行战略配售进一步扫清障碍。

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