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上市银行再融资方案近尾声

2010年05月06日 02:20第一财经日报【大中小】【打印】共有评论0条

吉青

随着华夏银行定向增发的再融资方案出炉，14家上市银行除北京银行外，已全部在近两年内公布或施行了股权、债权融资方案。

具体而言，四大上市银行中，中行和工行选择了可转债+发行H股的方式，建行和交行则两地配股；股份制银行中，除民生银行H股IPO外，各银行都选择了配股、增发或发行次级债的方式来解决资金“饥渴”。

配股融资以招行居前，此前股份制银行中只有招行A+H上市，该行也“捷足先登”率先配股完成近220亿元的融资。兴业银行180亿和南京银行50亿的配股方案则还在进行中。

增发中，浦发银行、深发展当属“傍上大款”，寻找到了合适的大股东。浦发银行向中移动抛出“绣球”，预计融资398亿元，而深发展则展开了轰轰烈烈的“平深恋”。华夏银行最终选择向原有股东增发，前三大股东合计融资约208亿元。

还有中信银行、宁波银行等资本尚属充足的，选择了发行次级债补充附属资本。前者即将发行250亿元次级债，后者则发行了25亿元次级债。

截至一季度末数据，除华夏银行、民生银行和北京银行外，其他11家银行都披露了自己的核心资本充足率和资本充足率。四大行资本充足率都在11%以上，但中行11.07%的水平已低于11.5%的监管要求，核心资本充足率中交行只有8.12%。

资本充足率情况，三家上市城商行相对更高一些，此轮未有融资计划的北京银行去年年末资本充足率和核心资本充足率分别达14.35%、12.38%，位居上市银行首位。南京银行一季度末两项数据也分别达到12.15%和11.12%。

但中型银行明显差距不小。浦发银行的核心资本充足率只有6.86%，深发展更是低到5.46%，此前2009年年报中，华夏银行的核心资本充足率也只有6.84%，均达不到监管要求。即便是融资成功的民生银行和招商银行，前者去年末的资本充足率为10.83%，后者一季末的核心资本充足率为7.83%，在同业中都不算太高。

在融资方案发布后，何时能够完成融资计划成为下一个难题。尤其对于中小银行而言，资本约束不仅使其规模扩张受到桎梏，甚至在网点设置、业务准入上也受限制。

不过，好在在今天贷款规模和贷款结构的严格控制下，上市银行资本消耗显著放缓。中金公司统计称，受益于盈利能力的回升以及管理层对风险资产的控制加强，上市银行可比口径下平均资本充足率较年初仅下降26个基点至10.9%。