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三季度基金业资产规模座次排定

2009年11月02日 07:36上海证券报【大中小】【打印】共有评论0条

三季度基金业资产规模座次排定

华夏基金（图片来源：上海证券报）

三季度基金业资产规模座次排定

四大集团军俨然成形，大佬垄断地位遭后起之秀冲击（图片来源：上海证券报）

上周，随着基金公司3季报披露完毕，各家基金公司根据季报披露的资产规模排名尘埃落定，基金业四大集团军俨然成形。

基金业发展十余年，经过各方面“搏杀”，基金业的大佬奠定了属于自己独有的“江湖地位”，但正逐渐受到后起之秀的威胁。

位列第二集团军的基金公司没有明显的缺点，各基金公司又各有其制胜的“独门秘籍”，其竞争可谓异常激烈。

能否迈过“200亿元”这个坎，对于第三集团军的基金公司来说，则是能否实现“质的飞跃”的关键所在，因此冲规模成为其首要目标。

而就第四集团军的基金公司来讲，或许更应该考虑的是小基金公司的生存之道，即便这一集团军黑马频出，但多数只是昙花一现，不能持久，多数公司发展思路亟待调整。

第一集团军：大佬垄断地位被削弱

基金业发展十余年，行业领军者俨然成形，但随着基金业后起新秀的迅猛发展，基金业大佬的垄断地位正逐渐被削弱。

从3季度基金公司资产规模排名来看，华夏、博时、嘉实、易方达和南方基金5家基金公司入围 “千亿级”俱乐部，毫无争议地成为基金行业的领跑者，5家基金公司资产规模共计6976.67 亿元，行业占比近三分之一。广发、大成、华安、交银施罗德以及银华基金紧随其后，资产规模均位列前十。

对比2004年末的数据可以看出，基金大佬的垄断地位正逐渐被削弱。Wind统计数据显示，2004年末，规模前五的南方、华夏、华安、博时和嘉实资产管理总规模为1409亿元，几乎占去当时基金业的“半壁江山”。

毫无疑问，基金公司数量不断增加成为削弱龙头基金公司垄断地位的重要原因，各路资金均对基金业这块诱人的大蛋糕“虎视眈眈”，目前等待成立批文的基金公司就多达12家，其中包括纽银梅隆西部、国金通用、浙商基金、中英基金、平安大华等。

此外，后起新秀的迅猛发展也是削弱基金大佬垄断地位的重要原因。基金业早已不再是“老十家”基金公司一统江湖，十年来的发展史，曾经的基金业大佬不乏沉寂的，资产规模排名前十的基金公司中，“老十家”也仅剩下6家。

不可否认的是，隶属银行系基金公司的交银施罗德依靠其强势的渠道背景，以及稳定向好的业绩，近年来发展异常迅速。2005年成立的交银施罗德基金，今年3季度资产规模达到598.86亿元，排名第9位。此外，2001年成立的易方达基金其资产规模在3季度已经以微弱优势超过南方基金，达到1112.30亿元，排名晋升1位到达第4名。

值得一提的是，华夏基金近年来奠定了其难以撼动的江湖地位。天相统计数据显示，3季度华夏基金资产规模遥遥领先，达到2322.12亿元，是资产规模排名第2的博时基金的1.8倍。3季度，华夏基金新发指数基金的资产规模就高达244亿元，而60家基金公司中，多达一半的基金公司资产规模在240亿元之下。

第二集团军：排名争夺战越发激烈

位于第二集团军的基金公司特点是：销售渠道、公司品牌以及基金业绩并非样样拔尖，但均没有明显的缺点，各基金公司又各有其制胜的“独门秘籍”，因此，这些基金公司的资产排名争夺战，更显得异常激烈。

3季度资产规模超过500亿元但未进入前10的基金公司共计4家，包括上投摩根、汇添富、融通基金和富国基金。此外，资产规模在400亿到500亿元的基金公司共计8家，其中包括景顺长城、鹏华、华宝兴业、工银瑞信、诺安、国泰、长盛和长城基金。资产规模在200亿元到400亿元的基金公司共计10家，包括中邮、兴业全球、海富通、光大保德信、建信、招商、国投瑞银、泰达荷银、长信和中银基金。

上述22家基金公司组成了基金业的第二集团军，其资产规模排名在3季度实现了大腾挪，沉寂者有之，崛起者亦有之。

3季度，上投摩根资产规模退出行业排名前十，位列第11位。曾经一度发展迅猛的基金公司，近年来人事动荡加剧，基金投资业绩也开始整体出现徘徊，3季度多只基金更是遭遇大幅赎回。

此外，富国基金资产排名也出现了较大幅度下滑，由2季度末的第11名下滑3名至第14名。究其原因，主要在于该基金公司旗下货币型基金和债券型基金的大幅缩水将该公司的资产规模排名拉下较多“身位”。即使富国基金在固定收益类投研能力具备良好口碑，但在固定收益类产品整体大幅缩水的大背景下，其产品也难逃赎回命运。

值得注意的是，虽然海富通今年来旗下基金业绩较好，尤其是海富通海外精选大幅领跑QDII基金，但海富通却“尴尬”地遭遇了较大规模的赎回，资产规模由2季度末的第20位下降至第25位。分析人士认为，究其原因很可能是由于投资者“获利了结”或“回本撤出”等心理因素导致。

此外，汇添富今年来发展迅猛，资产排名上升4位，列在第12名，除了该公司旗下基金业绩稳定外，3季度该公司成功发行了上证综指基金成为其排名“跃升”的关键因素。

此外，国泰基金和兴业基金均凭借其令人信服的业绩实现了资产规模排名的上升。其中，国泰基金资产规模排名上升了3名，3季度该公司旗下7只偏股型基金均实现了资产规模的增加。此外，业绩一直稳定靠前的兴业全球资产规模排名也上升了2名。