基金打新被套43亿浮亏1.76亿

2010年02月10日 04:46中国证券报－中证网【大中小】【打印】共有评论0条

□本报记者孙见友

随着2月9日中国一重上市首日破发和部分基金公司开始叫停债基“打新”，基金参与网下“打新”被套牢的情况引发了市场的普遍关注。统计显示，截至2月9日收盘，破发的新股已经多达17只，基金网下配售被套牢资金合计42.94亿元，浮亏约1.76亿元。

17只新股已破发

2月9日，中国一重和浩宁达双双上演上市首日即破发的尴尬一幕，且其全日成交价始终低于发行价，成为09年IPO重启以来继二重重装后的第二和第三只全天破发股。

中国一重开盘报5.48元，较发行价下跌3.86%。开盘后，在大盘冲高的带动下，中国一重短暂下探后被迅速拉起，但此后随着大盘重归弱势，该股再度呈现疲弱态势，最终以5.52元报收，收盘跌幅达3.16%。同时，浩宁达以36.15元开盘，短暂上行后持续回落，最终以35.29元报收，下跌3.32%。分析人士指出，新股破发现象持续出现，既有当前市场疲弱的影响，也有新股发行估值高企的原因。

统计显示，以2月9日收盘计算，09年IPO重启以来上市的新股中，招商证券等18只股票已跌破发行价，除中国中冶的网下配售股份已解禁外，其余17只新股的网下配售股份尚未解禁。随着这17只新股纷纷破发，参与这些公司网下配售的基金账面已普现浮亏。

基金1.76亿元浮亏已现

基金历来是参与网下配售的主力之一，不过随着新股破发持续出现，基金“打新”的风险也随之而来。统计显示，有270家基金参与了中国一重等17家破发公司的网下配售，其被套牢资金为42.94亿元。

其中，中国一重套牢基金网下配售的资金最多，达18.65亿元。同时，中国西电、中国北车、中国重工、招商证券和中国化学套牢基金网下配售的资金均超过1.9亿元，合计为20.31亿元。经测算，以上6家公司合计套牢基金资金达38.96亿元，占基金被套牢资金总量的比重达90.74%，成为当前套牢基金网下配售资金最多的公司。

在270家参与中国一重等17家破发公司网下配售的基金中，工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、大成价值增长证券投资基金4家基金被套牢的网下配售资金分别达到5.43亿元、5.12亿元、2.55亿元和2.54亿元，合计约15.65亿元，占被套牢基金资金总量的比重约36.45%。同时，随着17家公司相继破发，以2月9日收盘价测算，以上4只基金的浮亏分别达到1863万元、1698万元、895万元和868万元，合计浮亏约5325万元，占当前基金合计浮亏的比重超过30%，成为当前打新中“最受伤”的基金。

值得注意的是，在浮亏较多的基金中，债券型基金首当其冲，这使债券型基金面临的风险陡然上升。对此，一些基金公司已有所警觉，纷纷采取相关措施，例如禁止债券型基金再进行网下“打新”，以降低流通受限股持股比例。

不过，分析人士指出，部分债券型基金被限制进行网下“打新”，虽然有助于其风险防控，但如果基民赎回数量增多，依然将使相关基金的受限股仓位被动抬高。同时，由于基金历来是网下打新的主力之一，如果基金主动调整网下“打新”策略，必将使未来的新股网下配售格局发生变化，这或许有望给新股的高估值发行降温。