胡滨：金融开放要注重次序和策略

 凤凰网财经《国子策》出品 文|杨越欣

“不能简单地下结论是否是利大于弊，而应当以开放的态度看待区块链技术。” 近日，中国社科院金融所副所长胡滨接受凤凰网财经国子策专访时表示，区块链技术具有广泛的应用场景，但限于目前区块链技术低频交易的局限还不能完全适应金融市场快速交易的特性。

对于监管部门如何应对金融开放带来的挑战，胡滨认为，应当着重关注对开放次序和策略的研究，在防范风险的同时，以改革的方式为防范风险提供动力，最终化解风险。

“我们要应对金融科技对监管带来的挑战，重要的是以技术应对技术，通过加强技术的力量来提高监管效率，应对技术的快速变化。” 胡滨表示，要切实做到监管技术的提高，需要加强监管部门和被监管的市场主体之间的技术共享和信息互动。

用开放态度看待区块链技术

凤凰网财经《国子策》：您如何看待区块链技术的分布式记账对于金融监管可能发挥的作用？或者说，区块链技术对金融监管而言，是利大于弊，还是弊大于利？

胡滨：这个问题不能简单地说是否利大于弊。任何事物都有产生发展的过程，对其应用在不断地摸索、研究过程中，所以我们不能基于现在对于区块链技术的认识来分析它的利和弊，这是我的基本看法。

首先，应当看到区块链具有广泛地应用场景，这是大家的共识；第二，区块链的应用目前处在逐步开发、推广过程中。我们看到现在已经有一些落地的做法，特别是区块链技术分布式记账的不可撤销，可能有利于信用的追踪和记录，特别是对于交易的登记制度可能会起到重要的作用。

但是我们也要看到，现在的区块链技术是低频交易，所以它还不能够完全适用于目前每天快速的高频交易。在这个方面，区块链技术在目前的应用当中，空间还有限。但是随着未来技术的发展，空间是有的，所以我觉得要用开放的态度来看待。

监管应以技术面对技术挑战   

凤凰网财经《国子策》：您如何看待大数据，人工智能等金融科技在现代金融监管中的运用？

胡滨：关于这个问题，我们要从不同的角度和层面来看待。一方面，我们要看到大数据、人工智能、移动互联等给金融行业带来的积极改变，其中最重要的是对于普惠金融，比如说移动支付，支付宝、余额宝使金融服务更加普及、更加便捷、更加快速了。

其次，金融科技降低了管理财富的门槛，这实际上满足了十九大所提出的精神——老百姓对于美好生活的向往——在金融领域的落实，这主要在于多样化的金融需求带来的积极改变。但是另一方面，我们也不可否认，因为技术的迭代十分迅速，它对金融行业、金融监管带来重大的挑战，这些挑战我们目前还没有适应，需要引起高度重视。

具体来说，首先，就像刚才所说，在于跨界的挑战。新技术的应用使得原有的、现有情况下分业监管的边界更加模糊；其次，是风险传染性的挑战，科技因素使风险传染更加迅速；第三是对现有的传统监管技术的挑战，基于原有传统金融所设计的监管指标、监管措施、监管规则，不能适应新的技术，会失效。

我们要应对这些挑战，重要的是以技术应对技术，监管部门需要通过加强技术的力量来提高监管效率，应对技术的快速变化。作为监管者，我们叫watchdog（看门狗），必须懂得专业技术，金融科技对监管技术提出新的要求，我们不能再依赖原有的监管方式。比如，对于人工智能的监管、对于互联网金融的监管、大数据的监管，对于个人隐私的监管等等，都不能再依赖对内部交易的监管；对操纵市场的监管，不能依赖原有传统交易监管模式，而需要大量应用新技术进行监管。

要切实做到监管技术的提高，单靠监管部门自身力量是不现实的，要加强监管部门和被监管的市场主体之间的技术共享、知识共享和信息互动。监管者要了解技术，与运用技术的金融市场主体进行沟通，双方沟通畅通对监管来说是个好的、双赢的局面。

金融开放要考虑次序和策略

凤凰网财经《国子策》：今年金融改革的一个重点是金融开放，那么对监管部门来说，金融开放可能带来的挑战有哪些？您觉得应该怎样应对可能带来的风险呢？

胡滨：中央经济工作会议明确了继续稳妥推进对外开放的基本国策，这是金融领域未来一个基本的发展方向，这是毋庸质疑的。但对目前金融开放来说，我们加强风险防范、控制金融风险的同时，也需要通过以改革的方式来化解风险。也就是说，我们一方面要防范风险本身，另一方面向改革要动力来化解风险。

第三，我们在金融对外开放当中，要注意步骤和策略，有先后次序的考虑、战略布局的重点，还要有一些开放策略的考虑。比如我们现在首先做的是金融机构的开放，接下来还有金融本身、利率市场与国际市场化的开放；还有资本项目的开放、资本市场的开放、资本项目的自由可兑换，人民币的国际化等等，这些领域的开放都是需要考虑次序和策略的，这也是下一步金融对外开放需要着重考虑的问题。