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股指期货开户首日现场见闻

2010年02月23日 01:00证券时报【大中小】【打印】共有评论0条

股指期货开户首日现场见闻

①上海投资者杨先生正在开户 ②北京投资者袁先生一不小心成了“新闻人物” ③深圳投资者吴革开户过程中全程录像监控 ④北京一位投资者正在签署期货经纪合同 ⑤北京投资者正接受影像采集

证券时报记者魏曙光游石秦利

昨天是股指期货开户第一天，证券时报记者兵分三路，分别到北京、上海、深圳的各大期货公司，对开户情况进行了现场采访。

北京记者很踊跃开户者寥寥

昨天上午10时，记者来到银河期货北京营业部。只见柜台前一位开户人正在填写股指期货操作答卷，“考官”是营业部工作人员。同时，三部摄像头正全过程进行摄像，十多位期货营业部工作人员全程监考。

如此盛大的场面，让这位自称金融市场磨练18年的袁姓投资者也颇为紧张。他表示，自己对外汇、期权和掉期等金融业务相当熟练，但即便如此，这份答卷仍然需要至少20分钟才能答完，因为考卷问题相当专业，均需要进行一番思考后才能顺利答题。

答题完毕后，考试试卷须由“考官”判分后方可开户，过程需要一小时以上。根据股指期货投资者适当性制度规定，在开户之前，投资者必须先参加股指期货基础知识测试，且得分不能低于80分。

记者注意到，这份标注“股指期货基础知识测试试题”的试卷共30道题，答对24题为合格，测试时间为30分钟，有判断题和单选题两种类型。其中，判断题共有10道小题目，单项选择题共有20道小题目。考题内容几乎涵盖了沪深300股指期货的方方面面。

不过，这位袁姓投资者表现得相当有耐心，面对记者的提问，他自称想头一波开户，为取一个好彩头。该营业部负责人表示，这位开户客户除具备50万元“财力”外，此前已在商品期货领域打拼多年，仅此次带来的近3个月期货投资结算账单就多达二三十页，可算得上是资深人士。

记者注意到，除了这位投资者，偌大的股指期货受理点几乎全部被营业部工作人员及前来访媒体记者占据，开户客户相当稀少。截至记者发稿时，仅有3人通过笔试并办理了开户手续。

在该期货公司走廊上，记者遇到一位前来开股指期货模拟账户的投资者。在交谈中记者得知，这位投资者自称是股票玩家，但完全不懂期货业务，希望通过开通股指期货模拟交易来提高自己对期货市场的认识，以便将来参与到股指期货交易中去。

上海客服经理首日很忙碌

前天晚上加班到22点，昨天杨坤沂又比平时提前许多就从家中出发，因为自9点起，中金所将开始正式受理投资者开立股指期货账户申请。杨坤沂是海通期货客服中心总经理，这一天有很多工作在等着她。

自股指期货获批后，杨坤沂负责的部门忙碌了许多。根据公司内部划分，客服中心的主要职责是客户咨询、开户、交易交割等业务，为保证股指期货平稳上市，监管层又提出了投资者适当性制度的要求，而这些工作自然都落到她所在的部门头上。

“最近几个月基本都在加班，要修订合同，要对员工进行适当性制度培训。中金所征求意见结束后，又明确现场开户，过程全程视频录像，客服中心还要负责检查设备和各营业场所的准备情况。从年初五开始，部分员工就提前结束假期，向交易所陆续报送材料。前一天部门员工忙到晚上22点，将开户流程反复梳理，确保万无一失。”杨坤沂介绍说。

尽管有些堵车，但杨坤沂还是在8点前赶到了公司，部门同事也按要求陆续到达。她让员工将400客服热线全部开启，检查公司网站上股指期货百问百答，以及把相应开户资料、设备准备就绪。9点整，国内期市开始交易，正好有投资者来电咨询开户事宜，客服人员把所需提供证明文件、材料一一告知后，与客户约定开户时间。整个上午，客服中心在咨询、预约的忙碌中度过。

中午一过，北京投资者杨先生如约来到公司。杨先生是公司的老客户，已有大半年做商品期货的交易经历，资料准备非常齐备，对开户的流程也非常熟悉。杨坤沂帮助客户整理好相关资料后，很快便进入开户程序。13：23，客户首先填写《股指期货自然人投资者适当性综合评估表》，然后进行股指期货知识测试，杨坤沂确认无问题后，接着签署《股指期货特殊风险揭示书》和部分《期货经纪合同》，至13：57客户签约结束，共耗时34分钟。最后，公司客服中心员工检查相关文件，于14：13将杨先生开户申请及资料上传到中国期货保证金监控中心。15：30监控中心反馈信息显示，客户开户成功。

“开户过程还是比较顺利。因为老客户只需补充签署部分《期货经纪合同》、《股指期货特殊风险揭示书》和《股指期货自然人投资者适当性综合评估表》，再进行知识测试就可以了，流程相对新客户简化一些。”杨坤沂说，如果是新客户，还要看投资者对股指期货的熟悉程度，若对规则不了解，完全不懂期货，就根本不能开户；而一些具备开户条件的客户，也有可能在揭示风险过程中反复解释一些概念，花费的时间会比较长。

另外，对于一般法人客户，开户要提供资产负债表、企业参与股指期货交易的决策机制和操作流程等资料，并且股指期货指令下达人、资金划拨人和结算单确认人都要到场，而这些人员可能在企业担任要职，不能一下全部到场，所以股指期货前期开户也主要是一些自然人投资者。

深圳海归投资者两小时“闯关”

“20多年没有考试了，现在考这个还有点紧张。”在做完股指期货基础知识测试后，吴革如释重负。

据了解，吴革有海外留学经历，拥有英国注册会计师证书，目前在一家会计师事务所任职。“这个测试挺难的，简直比研究生考试还难。”吴革开玩笑说。耗时2个多小时，吴革顺利通过测试，成为中国国际期货首位完成股指期货开户程序的客户。如顺利通过中国期货保证金监控中心和中金所的审核，吴革将成为中国国际期货第一个成功开户的自然人投资者。

据了解，投资者需要在股指期货基础知识测试中取得80分以上，同时在自然人投资者适当性综合评价方面得分超过70分，才能办理股指期货开户。8点50左右，吴革就已经赶到中国国际期货开户室。“2002年我就在中期开了户从事商品期货投资，现在已经有8年多了，每年都有盈利。”吴革告诉记者，并向记者展示了当年的入金单据。单据已经有些发黄，上面写着“2002年12月27日入金10万元整”。

“股指期货上市后，我应该会第一批参与，因为已经有了做恒指的经验。”吴革说，对自己的风险控制能力很有信心。但股指期货开户第一关还是给吴革设置了小小的障碍。

吴革需要过的第一关是股指期货基础知识测试，该试卷由30道题目组成，其中10道判断题，20道选择题。由于需要得到80分以上，为慎重起见，他选择了先“复习”一下功课，在开户人员收回试卷后，他参与了中期公司股指期货知识培训。“复习”的确取得了效果，半个多小时后，吴革回到开户室，开始答题，用时很短，不足10分钟就将试题答完。当中期的工作人员告诉他只错了两道题时，他高兴得叫了起来：“真是太棒了！”

过了第一关后，吴革面临的第二关是“自然人投资者适当性综合评价”，在年龄方面刚过40岁的吴革得到最高分10分，由于是本科学历，在学历方面他得到4分。由于有多年商品期货交易经验且没有穿仓记录，在这一项上吴革得到了满分20分，在个人诚信记录方面他由于没有提供诚信记录被扣了5分，得到10分；在个人金融资产也就是最受外界关注的50万门槛方面吴革又耽搁了一些时间。由于之前一直放长假，吴革在中期的商品账户中的资金余额不足50万元，因此需要现场转账。成功转账后，他在此项得到了40分，最终得到了84分的高分。

中期负责开户的工作人员告诉记者，吴革顺利完成了开户的程序，下一步公司将开户资料上传到期货保证金监控中心，材料通过审查后，再由监控中心传到中金所，中金所最快一个工作日后将客户交易编码发给期货公司，等客户拿到可使用的交易编码后，开户程序就成功完成。

像吴革这样热情的投资者并不多，昨日上午到中期现场开户的客户仅有3个，这样“冷清”的场面同样出现在深圳其他有资格开户的期货公司中。五矿实达期货负责人说，由于具体试题前日才到期货公司手里，很多投资者可能很难通过试题，公司最主要的任务还是要做好投资者教育，对开户一事并不急。中证期货负责人告诉记者，来公司咨询股指期货开户的客户非常多，但到现场的比较少。到收盘时，中证期货完成开户手续的客户数有8例。总部在重庆的中信建投期货也出现类似情况，咨询开户的客户很多，但开户的很少。中国国际期货总经理陈冬华说，由于股指期货具体上市日期、手续费收取标准等都没有确定，因此很多投资者都会选择观望，股指期货开户潮不会出现。

吴革告诉记者，他的网名为“怯者”，就是提醒自己时刻保持对市场的敬畏心理。“在这个市场这么多年，我见过不少从1万资产增值到千万案例，也见证过千万资产缩水到1万的惨痛教训，期货投资风险控制要时刻摆在首位，不能存一夜暴富心理，要细水长流，只要稳定盈利，即使10%也足够了。”吴革谈到的策略同样适用于其他市场的投资者。

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