达沃斯激辩金融监管主权债务危机或成下一危机爆发点

2010年01月29日 10:14新华网【大中小】【打印】共有评论0条

在第40届世界经济论坛年会召开之际，有关金融监管、下一场全球性危机、“后危机时代”经济新秩序的话题成为与会者及各方专家、学者热议的焦点。

对金融体系进行改革已成为不争的事实，但如何改革却充满争议。根据普华永道26日晚公布的调查数据，约60%的银行家担心被政府“过度监管”；而以法国总统萨科齐为代表的政治家却旗帜鲜明地对加强金融监管表示支持。

此次经济危机已渐行渐远，那下一场危机是否又在酝酿？有调查显示，人们担忧，政府过度借债带来的主权债务威胁可能将“成长”为下一轮全球性危机的爆发点。

在经历痛苦的全球性金融危机洗礼后，建立“后危机时代”经济新秩序的呼声日渐高涨，后危机时代如何构建新的经济发展模式，是必须思考的问题，而有效的监管及各国间的合作与协调是必不可少的。

聚焦1 是否加强金融监管两大阵营针锋相对

经历此次全球金融危机之后，现有金融体系必须进行改革已是不争的事实，但如何改革却成为一个复杂而充满争议的话题。在本次达沃斯论坛上，美国总统奥巴马上周提出的“金融改革计划”成为各方关注、角力的焦点之一，以法国总统萨科齐为代表的政治家们表达了对加强金融监管的支持，而各大金融机构及金融界人士则对此进行了极力批判。根据普华永道26日晚公布的调查数据，约60%的银行家担心被政府“过度监管”。

对此，业内专家在接受《经济参考报》记者采访时表示，金融监管确实势在必行，但这种改革直接触及到银行业等领域既得利益者的要害，因此要建立新的金融秩序还需要克服许多障碍，经过不懈的努力才能切实向前推进。另外，学者和专家还强调监管也应注意全球性协调。

“金融巨鳄”索罗斯在达沃斯“世界经济论坛”上称，各国政府现在采取严厉的监管措施还为时尚早。索罗斯说，“奥巴马政府对银行征税的新提案与政府所追求的政策目标背道而驰”，“对大银行采取严厉监管的呼吁现在太早了，过于严厉的措施可能让银行在借贷方面变得更加谨慎，这不利于美国经济走出困境。”

索罗斯表示，在金融危机中美国政府向银行注入的巨额援助资金对于稳定市场起到了巨大作用，各国经济刺激政策也让世界经济重新回归正途。在金融危机之后“从经济的观点看，银行首先应当偿还他们获得的援助资金，然后政府再采取措施降低流动性、减少财政赤字，政府不能同时采取多项严厉政策”。

英国伦敦劳合社保险市场主席利文爵士声称，“我们需要好的监管、更好的监管，但不是更多的监管”，如果英国和美国采取更多的金融监管，可能会将银行和商业机构驱逐到新兴的金融中心，比如新加坡、上海、苏黎世等。

巴克莱银行主席罗伯特·戴尔蒙德更是明确对奥巴马的计划表示反对，并表示无法将银行的“自营业务”同传统业务分离开来。在“重新思考系统性金融风险”研讨会上，戴尔蒙德表示限制措施无法避免另一场金融危机，“更多的监管条条框框会将银行从伦敦和纽约赶出去，我们需要纽约继续作为强大的金融中心，需要伦敦继续作为强大的金融中心。”

与银行家们激烈的批判形成鲜明对比的是，政治家们对奥巴马计划旗帜鲜明地支持。

专程前来出席年会开幕式的法国总统萨科齐在讲话中明确地表达了对奥巴马新政的支持。“刚刚经历的这场危机的主要原因是全球化过程中对自由市场经济的无限追捧，认为市场永远有理，没有任何理由，没有任何限度，也不需要有任何指责它的理由。正是这种理念导致了监管的缺位，金融体系过度投机最终导致一连串的连锁反应，现在必须对这种危机的爆发追根溯源。”萨科齐还认为，金融体系在危机中接受政府救助，却在危机缓和之时仍拿高额奖金，这种情况已经事关社会公平和正义，令人难以忍受。他呼吁建立新的经济格局下的新制度，“21世纪的管理不能再用20世纪的规则”。

美国众议院金融服务委员会主席巴尔利·弗兰克在研讨会上也表示，不能期待金融机构能够自我完成改革，“而监管则是一个好的想法，为了防止英国和美国在未来发生更大规模的金融危机，在金融监管方面还需要迈出巨大的步伐。”

对此，中国社会科学院中国经济评价中心主任刘煜辉在接受《经济参考报》记者采访时表示，从某种意义上说，无论是纽约还是伦敦，它们在过去很多年里的快速发展的确受益于金融自由化政策，不过随着虚拟经济与实体经济偏离的加大，政府加强监管逐渐变得势在必行。

“现在金融机构赢利的主要来源是大量的交易性利润，这是一种零和、甚至负和的游戏，对实体经济的发展所助甚微。”刘煜辉认为，由于金融监管措施直接触及到银行业等领域既得利益者的要害，其前行之路肯定会充满争吵，但无论最终哪一方妥协，都不会有人故意与市场作对。银行家们最终也会习惯于以中规中矩的方式回到平衡发展的轨道，并取得可持续性利润。