财经年会《深化金融改革与金融业挑战》论坛实录(3)

2012年11月29日 16:31
来源：凤凰财经

0人参与0条评论

正因为如此第二个问题就难了，就类似于衍生产品这样的问题，相同的问题就是不管怎么样影子银行容易杠杆化，在杠杆化过程当中虚拟的部分也能够带来账面的收益，这样的话可以吸引、吸纳大量的社会资源，所以这一块如果太发达的话实际上就产生了对实体经济不利的反应，而且积累了大量的敞口，到了一定的时候这个敞口泡沫是要破灭的。所以监管部门不断地监察、约束，所以是要防止这个风险的，监管就是防止风险的一些措施。我还是很认同这些措施，这些背后还有一个大问题就是利率市场化和实体经济领域里面的融资怎么样去满足它，以前我们很强调国家大小银行，蔡主席找来开一个会对小企业、对投行，是要加大力度，我觉得在这些上面安排是解决不了问题的，因此在这方面放开，允许创新，但是要有所限制，可以得到财产性的收益，但是比例不能太大。这样的话在监管和管理几个层面上来看，都有一定的认知的话，我觉得还是利大于弊的一件事情。

汪涛：下面。

李小加：没有独特的观点就不讲了。

梁玉堂：接着这个话题就是原来我们对银行的融资依赖程度比较高，社会融资主要是靠银行的融资，现在我们欣喜的看到人民银行开这个口就是银行兼市场它这个规模发展速度很快，另外它这个品种我们也看到了由原来它的定向的面对央企国企大型的企业为主，现在开始转想中小企业、小微企业，同时我们也给人民银行建议，就是关系国计民生这些企业，那么在直接融资上应该有所支持有更大的支持，同时也希望就是另外两家发展机构就是证监会和上市公司这个债券我们觉得这个速度还要加快，还有一个渠道就是发改委的，它特定的对象是这个央企为主，国计民生一些大的企业，同时我们也积极地向发改委在申请，向三农企业、现代农业，以及很重要的文化产业里面重要的企业，还有其他的比如说海洋渔业等等这些企业，我们也建议就是发改委这个渠道也多发行一些债券，就是扩大融资比例，减少银行间接的融资比例，这是一个大的趋势。

汪涛：谢谢，您有没有补充的？

彭文生：我们把影子银行看成是直接融资，投资者有一个比较明确的了解这个产品，这样的话风险控制会比较好，再一个是民间借贷，很清楚地方的信用风险多大，信用也不大，为什么我们需要银行，需要中介机构，就是希望通过银行帮助投资者来控制这个风险，我们现在的问题不是说影子银行不需要发展，根据创新需要发展。但是怎么控制这个风险，我觉得中间存在一个问题就是银行发了贷款会控制风险会跟进，但是理财产品发的以后未来的演变谁来跟进，这可能是我们需要考虑的问题。

汪涛：因为这个时间问题，我知道下面有很多，有一个问题下面提出来比较尖锐，我自己想了解，我提出这个问题请各位嘉宾每人一分钟结束，这个问题就是过去一年中国的银行成为世界上最赚钱的银行，公布的不良率是1%但是市场上不是很买账所以股价都很低，因为市场上普遍认为这个不良率不准确，大家怎么看待这个问题？

蔡鄂生：我觉得很好理解这件事咱们讲的是真实性还是银行的变化性，因为现在从银行来讲经济下行，从整体上来看我们国家本身就是一个结构有差异，你说反应比较大的可能是像前一段说是温州省，而且那一段确实是额度上来了。但是你说在整个总量上情况来看，那个说白了根本不算事儿，咱们现在力量多大，每年投入几万亿，你要说几十亿上来根本不算数了，过去你算个几十亿算个数，现在你这个体量那块大，虽然在某一个地区比较集中，但是在整体上来说还是比较少的。但是我们说你这个比例，不良贷款的比率从一开始银监会就关注，这是主要的，我们不会说你原来说双降，人家说降降降，你总是应该有一个限，不能降到零，降到零我觉得不是唯物主义了，不是银行好不好，是在座的搞实业的各位很好了我觉得还是要客观。

从商业银行来讲，从我们来讲应该怎么看待它变化的趋势，特别是从制度上怎么在核销坏账单，抵冲利润等等这方面把它建立起来，不能说这边来看利润很高，那么又不和还在那挂着，这一点还是从制度上把它的不断地完善起来，现在我觉得及各家银行对不良资产的总体状况应该是控的，但是这个东西不能说我忽视他，从我们的监管者来讲，也不是说只满足于现在，原来最早的那种状况太高了嘛提双降，现在更讲真实性和核销，和不断地变化、真实性，我觉得这方面来看我们就不会再追求1和2，就是2好像比国际上也低一点，是不是这个概念我也不太清楚。

朱小黄：我从技术上解释，刚才蔡主席讲真实性，一个是你股权安排是不是真实合理，现在所有的银行内部的分类，包括第三方审计公司的审计，包括拨备制度浮动的提取，准备金的提取是有一套完整的，比较真实的结果能够得到这么一个接近真实结果的制度安排。所以从这个角度来看，包括我自己对中信银行的了解我觉得它大体上是一个结果，跟大家的感觉差异在哪儿，实际上经济的下行从去年年底开始有所体现，在政府和全球经济各种救市的措施下，实际上一边在下行，一边在缓行，说缓行比较准确一些。所以这样的过程反映在银行的资产总量上，在逐步逐步的暴露这个问题，这个趋势在经济发展当中有所缓释的话，那么这个总量还有所稳定。

李小加：你认为是真的还是假的，我觉得两边都对，关键取决于你从哪个角度看，如果你认为银行是一个儿子，你相信它独立出来了，住在爹妈的院子外面了，自己借钱给别的兄弟，兄弟之间也是算账的，你相信这个的话，你肯定是说这里面有问题的。你这么几万亿甩出去，怎么可能全部都是优良资产呢，肯定不是。

但是如果你认为搬出去了，实际上老子儿子一家，反正借给儿子将来实在不行老子也会还的，那这样无所谓，都是一笔账，所以也是真的。

汪涛：谢谢。

梁玉堂：这个问题回答是肯定的，因为三方面，一个是银行资产质量是受实体经济健康程度决定的，所以我们这些年国有银行、股份制银行资产质量向好，是和我们国家的实体经济健康发展是有直接关系的。

第二，蔡主席在这儿，是他们监管的理念、方法和技术在不断地改进和提高，监管得很严。

第三个我觉得还是商业银行自身的免疫力，那国有银行最低现在都是250%以上，它有能力从这个成本里面，从这个利润里面已经拿出来很大的一部分来冲销坏账，同时自身商业银行在风险管理上面都有一套技术和方法，也是这些年支撑和积累学习境外银行风险管控的结果。所以我认为各个银行没有必要在资产质量上做假。

彭文生：我是做宏观的，我的看法并不一定对，其实定义坏账，很难定义这个问题，银行最大的问题就是流动性，再假的银行如果没有流动性也要破产，我们看这个亚洲金融危机、全球金融危机有多少人在危机发生之前知道银行遭受这么大的损失，在之后才知道，为什么？就是流动性出现了重大的问题。我们看国家的保障的基础之上，现在看到的坏账率低，不是一个大问题，我担心的就是背后的结构性，对整个经济的影响问题。

汪涛：谢谢，关于金融改革这个创新改革，怎么增加活力资源配置这方面问题特别的多，但是因为时间关系我已经超时了，所以这次的讨论就到此结束，请大家以热烈的掌声感谢在座的五位嘉宾给大家的坦诚分享。谢谢。

打印转发