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2011年06月29日 02:30
来源：证券日报

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- 本报记者 于德良

上半年A股市场IPO“十大超募王”出炉。登上榜单的十家公司预计募资117.94亿元，实际募资356.98亿元，超募资金合计239.04亿元，平均超募倍数达2.4倍。其中，安信证券保荐承销的华锐风电(与中德证券联席保荐承销)、文峰股份两家公司上榜，其他8家公司由瑞银证券、银河证券、光大证券、申银万国、西南证券、国元证券、东吴证券和招商证券保荐。

据WIND资讯的统计数据显示，今年上半年，A股市场共募集资金4002.78亿元，其中，IPO募资1586亿元、增发募资2186.51亿元、配股募资229.61亿元。从同比和环比看，今年上半年增发募资额均超过了IPO、配股募资额，“升帐”为融资“主角”。

在这场IPO盛宴中，国信证券、平安证券、安信证券“深圳三雄”成为大赢家，IPO承销额均超过百亿元，名列前三名。

华锐风电夺得超募“一哥”

上市半年股价破发逾三成

数据显示，前十大超募公司预计募资117.94亿元，实际募资356.98亿元，超募资金合计239.04亿元。华锐风电、庞大集团、森马服饰分别以超募资金60.13亿元、44.49亿元、26.34亿元位居前三名；排第四名至第十名的依次为：双星新材21.98亿元、风范股份15.49亿元、大智慧15.27亿元、洽洽食品14.8亿元、文峰股份14.33亿元、广电电气13.33亿元、东富龙12.88亿元。

华锐风电预计募资34.47亿元、实际募资94.59亿元，超募资金达60.12亿元，成为名副其实的双料冠军。该股发行前市盈率43.73倍，发行后市盈率48.83倍，市盈率居“十大超募股”中第6位。华锐风电保荐人为安信证券与中德证券，安信证券还保荐了文峰股份。文峰股份预计募资7.67亿元 ，实际募资22亿元，超募资金14.33亿元。

瑞银证券保荐的庞大集团超募资金居第二位。庞大集团预计募资18.51亿元，实际募资63亿元，超募资金44.49亿元，超募倍数2.6倍。银河证券保荐的森马服饰以超募资金26.34亿元排第三位，森马服饰预计募资20.56亿元，实际募资46.9亿元，超募倍数1.28倍。

从超募比例上看，申银万国保荐的风范股份最高，该股预计募资3.72亿元，实际募资19.22倍，超募比例416%；光大证券保荐的双星股份排第二位，该股预计募资6.62亿元，实际募资28.6亿元，超募比例332%；招商证券保荐的东富龙排第三位，该股预计募资4.32亿元，实际募资17.2亿元，超募比例298%。超募比例最低的为森马服饰，超募比例为128%。

今年的破发潮让中签的投资者及参与网下配售的机构损失惨重。截至昨日，十大超募股股价均以下跌告终。大智慧以36.8%的跌幅居首，华锐风电以26.9%的跌幅排第二位，森马服饰以跌幅21.6%排第三位。只有东富龙跌幅在5%以下，为4.1%。与发行价相比，破发幅度前三名依次为：庞大集团34.3%、华锐风电33.9%、大智慧30.8%。

瑞银保荐庞大集团

一单揽入承销费2.6亿

超募资金不仅为上市公司多募得资金，而且券商也得以分一杯羹。一般来讲，超募资金的承销费大都在4%以上，这也使上市公司与券商有了超募的内在动力，从而导致新股的高市盈率、高发行价、高超募的三高现象。

数据显示，今年上半年“十大超募王”为9家券商贡献了13.78亿元的承销收入。瑞银证券仅凭保荐庞大集团一家公司，揽入承销费2.6亿元，高居9家券商榜首。银河证券揽入承销费1.59亿元排第二位，光大证券以1.53亿元的承销费排第三位。安信证券凭保荐华锐风电、文峰股份分别揽入0.695亿元、0.64亿元，合计1.335亿元的承销费。

十大超募股中，发行费率最高的东富龙为8.69%，为招商证券带来1.49亿元的承销费；东吴证券保荐的广电电气承销费率7.12%，揽入1.42亿元承销费；西南证券保荐的大智慧承销费率5.03%，揽入承销费1.28亿元。承销费率最低的华锐风电为1.47%。

从今年上半年看，在中小板、创业板项目储备丰富的券商占据了明显的优势。55家券商瓜分了4002.78亿元的募资额，国信证券、平安证券、安信证券IPO承销额位居前三甲，承销额均超过了100亿元，分别为：180.9亿元、136.1亿元、107.9亿元。

据WIND及《证券日报》金融机构中心统计，今年上半年47家券商揽入承销费76.5亿元。从承销数量来看，截至6月27日，国信证券承销了18家公司的IPO，承销数量居首；平安证券承销排名紧随其后，承销17家。从承销与保荐费来看，平安证券、国信证券、招商证券分别以8.79亿元、8.37亿元和5.45亿元分列前三位，海通证券、光大证券、华泰证券紧随其后，其承销与保荐费分别为3.92亿元、3.41亿元和3.39亿元，安信证券则以3.45亿元的承销费排第7位。

上半年上市公司超募资金前15名一览

代码 名称 发行价格 预计募资 实际募资 超募资金 超募倍数 发行费用 发行费率 主承销商

(元) (亿元) (亿元) (亿元) (亿元)

601558.SH 华锐风电 90 34.465 94.59 60.125 1.7445 1.389 0.0146 安信证券、中德证券

601258.SH 庞大集团 45 18.511 63 44.488 2.403 2.599 0.0412 瑞银证券

002563.SZ 森马服饰 67 20.561 46.9 26.338 1.280 1.591 0.0339 银河证券

002585.SZ 双星新材 55 6.616 28.6 21.983 3.322 1.533 0.0536 光大证券

601700.SH 风范股份 35 3.721 19.215 15.493 4.162 0.701 0.0365 申银万国

601519.SH 大智慧 23.2 10.25 25.52 15.27 1.489 1.282 0.0502 西南证券

002557.SZ 洽洽食品 40 5.200 20 14.799 2.845 1.116 0.0558 国元证券

601010.SH 文峰股份 20 7.670 22 14.329 1.868 0.637 0.0289 安信证券

601616.SH 广电电气 19 6.621 19.95 13.328 2.012 1.419 0.0711 东吴证券

300171.SZ 东富龙 86 4.316 17.2 12.883 2.984 1.494 0.0869 招商证券

300185.SZ 通裕重工 25 10.808 22.5 11.691 1.081 1.016 0.0451 国金证券

300193.SZ 佳士科技 26.5 3.847 14.7075 10.860 2.822 0.699 0.0475 国信证券

002540.SZ 亚太科技 40 5.203 16 10.797 2.075 0.527 0.0329 东兴证券

300186.SZ 大华农 22 4.3 14.74 10.44 2.427 0.612 0.0415 招商证券

601208.SH 东材科技 20 5.587 16 10.412 1.863 0.699 0.0437 国海证券

制表：俞悦

[责任编辑：robot] 标签：证券 保荐 安信 风电 

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