低碳板块明年出现分化走势

2009年12月08日 06:47东方早报【大中小】【打印】共有评论0条

7日起，联合国气候变化大会将在丹麦首都哥本哈根举行，目前全球投资者对哥本哈根会议的前景很是乐观。

我们相信，哥本哈根会议达成有约束力的碳减排协议应是大概率事件。

但具体到低碳板块的行情，我们认为，进入2010年，低碳板块的各个子行业将根据政策的演变、技术的进步和行业盈利的兑现而出现一定的分化。

我们建议的投资策略是，“吃着嘴里的，看着碗里的，想着锅里的”。具体来说，某些行业将在短期内率先进入盈利提升阶段，我们建议将这些行业“吃在嘴里”；部分行业明年将迎来利好政策的密集出台期，估值可能继续提升，我们建议“看着碗里”，有节奏地加大对这些行业的配置；此外，有些行业发展仍然存在较大的技术瓶颈或其他瓶颈，但是政府对其态度可能发生很大改变，所以就应该关注“锅里”的这些行业，择机进入。

关于“吃着嘴里的”，我们首推太阳能行业。

此外，中国未来能源中可再生能源的比重很可能要比现在高得多，陈旧过时、设计落后的输电网将被淘汰。也就是说，由尖端数控、电子配电和更高负荷输电线路构成的智能输电网，也是当前应当“吃在嘴里的”。

据报道，在11月3日举行的中国清洁能源国际峰会上，中国电力科学研究院副总工程师胡学浩透露，国家电网近期将针对智能电网出台两项重要文件，一是智能电网发展规划纲要，一是关键技术研究框架。这两个文件可能在明年年初出台。

最后一个可以“吃着嘴里的”则是建筑节能行业。

关于“看着碗里的”，我们首推新能源汽车。毕竟，眼下新能源汽车已经成为全球政府主要的扶持产业之一。

另据报道，国家发改委汽车专家组组长王书林透露，“新能源汽车发展规划”已上报国务院，预计明年3月份正式颁布。据悉，国家有关部门将在明年推出针对新能源汽车发展的五项配套措施。

其他应该“看着碗里的”则还包括：清洁的铁路运输、城市轨道交通及节能电器。

最后就是“想着锅里的”，这主要是“碳捕捉和封存技术(CCS)有可能得到重视”。

莫尼塔

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