揭开十大牛股的飙涨密码：五个月跑赢大盘超100%(3)

2010年09月20日 00:0021世纪经济报道【大中小】【打印】共有评论0条

稀土双雄

国家对稀土出口配额的持续收紧导致目前我国稀土金属产品出口价格平均上涨了12万/吨，稀土氧化物产品出口价格平均上涨了近20万/吨。这是稀土股大涨的催化剂。

稀土板块的炒作有着基本面的支持。

包钢稀土交上了一份亮丽的半年报：2010年上半年公司实现销售收入 23.28亿元，同比上涨157.33%，利润总额7.35亿元，同比上涨840.65%，实现归属于母公司净利润3.54亿元，同比大幅上涨626.77%。二季度每股收益0.28元，环比上涨75%。公司上半年业绩超出大多数分析师的预期。

另一稀土牛股广晟有色上半年实现净利润1554.22万元，同比增长209.56%，也大大超出了之前预报“增长50%以上”的预期。

2010年7月8日国家商务部下达今年第二批稀土一般贸易出口配额，总量为7976吨，较2010年的第一批稀土一般贸易出口配额减少8329吨；较2009年的第二批稀土一般贸易出口配额减少8291吨。国家对稀土出口配额的持续收紧导致目前我国稀土金属产品出口价格平均上涨了12万/吨，稀土氧化物产品出口价格平均上涨了近20万/吨。

这是稀土股大涨的催化剂，包钢稀土从那日起开始大幅上涨，最高涨幅114%，而广晟有色也是从那天开始迎来了本年度的第二轮上涨，最高涨幅72%。

这两家公司正好分别作为北方轻稀土公司、南方重稀土公司进入十大牛股。

从稀土储存规模上，包钢稀土是广晟有色所难以企及的。8月10日，内蒙古下发了《关于开展稀土资源开发秩序专项整治的工作方案》，明确内蒙古自治区范围内将实现稀土战略资源由包头钢铁(集团)有限责任公司专营。这相当于包钢直接垄断了世界最大稀土矿白云鄂博稀土的流转。其稀土储量占全国稀土储量的75%，也是全球最大的稀土工业基地。

此外，包钢稀土还以现金方式对江西省赣州市的三家稀土冶炼分离企业进行了股权投资，涉足南方稀土市场。

而广晟有色则局限在广东，该公司是2009年初由广东广晟集团借壳ST聚酯而来，公司业务由化纤类转为矿产开发，以钨精矿和稀土为主。但目前该公司拥有的稀土储量并不多。上半年公司稀土及相关产品为公司带来的收入为3.4亿元，而包钢稀土营业收入的23亿元几乎全部为稀土及相关产品的贡献。

实际上，南方稀土还有五矿发展、厦门钨业、中色股份等，市场给予广晟有色高溢价的原因在于未来的稀土整合。

此外，公司大股东广晟有色集团有较多的铜、锡、钽等资源，市场预计注入公司的可能性较大，另传言，广晟有色欲收购珠江矿业整合广东省内稀土资源。

对于稀土未来前景如何，日信证券推测，保守估计，全球钕铁硼领域需求保持12%左右的增速，电动汽车用贮氢合金粉保持15%左右增速，到2014年全球稀土消费量将达到18.5万吨，年复合增长率为9%左右；乐观估计，未来几年全球传统领域的稀土消费将维持8%左右的增速，而新材料领域的需求将维持21%左右的增速，到2014年全球稀土消费量将达到20.1万吨，年复合增长率为18%左右

稀土跟锂电池一样，市场描绘的蛋糕很大。