科德投资：两大产业能否带领大盘走出泥潭

2010年05月19日 17:30凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

在地产股尾盘回落的压力之下，周三两市指数最终从红盘返回绿盘，以下跌报收。钢铁股因为现货价格下跌而成为两市最大的空头，美元指数的上涨和金价的下跌也给有色板块带来了较大压力，权重股蹩脚走路的姿态使得大盘最终回落。整体来看，大盘要想返回上升途中，找一些新的突破口是必要的。而突破方向上，我们认为两大产业作用更大。

这次新热点的切换，从浅层次上来说是在市场中寻找一些能够替代地产、钢铁承接新进资金的板块。然而，从更深的层次而言，是寻找一些新的产业去替代目前地产在经济中的作用。在未来几年间，基于以下理由，我们认为新能源和3G电信产业具备较高的成长基础：1。国家政策支持。今年以来管理层相继出台一系列文件，提出在未来若干年内积极反战战略新兴产业，其中重点提及新能源和信息技术；2。在所有新兴产业中，新能源和信息技术具有最广泛的使用渠道和人群基础。3。新能源和信息技术产业同时具备产业升级的较好机会。稍微具体地来分析这两大产业的发展前景，我们建议关注：

一。灿烂的新能源之花如何开放？

国内近期对于新能源的讨论主要起源于哥本哈根会议后对低碳经济的关注。国内当前对于新能源行业的理解主要还集中于新能源电池和太阳能方面，这相对来说局限性还是较大的。整个新能源产业在国内的发展前景远远不止于此，我们认为两大方向值得去探讨：

1。新能源汽车。国内新能源汽车主要还是集中在对氢气和酒精等新型能源的利用上。如果说将新能源汽车这一概念进行拓展的话，我们认为未来的发展趋势主要还是以如何节能为主，包括如何将目前的新能源电池发挥到最大的效用，从这点上来说，目前整个A股上市公司中可以发掘的资源还相对较少，安凯客车的电控技术值得关注。

2。新能源建筑材料。从国外的先进经验来看，性能源建筑是对低碳这个领域贡献最大的。我国新能源建筑方面主要还是集中在玻璃等耗材方面，从未来该领域的拓展来说，可重复利用的耗材也同样会在市场中有较好的发展前景，以新材料为主的上市公司值得关注。

二。窥探3网融合和3G技术的升级契机。

许多投资者将三网融合和3G产业看成概念去炒作，这种理解是有一定偏差的。我们可以从以下几个角度来理解三网融合：1。这是一个从无到有的创造性产业升级；2。这一产业升级将会带动下游的光缆、设备生产商和内容提供商等长久的盈利机会。

从目前的三网融合来看，我们国家比较突出的地区在于武汉的光谷，多家电讯技术较为突出的企业落户于此，科技园区本身的升级能力值得投资者关注。而在技术方面，光缆是我国的一大特长，包括中天科技和烽火通信在内都能生产出一流的光缆产品。随着三网融合和三G通信的实施过程不断深入，对内容提供商的需求也会迅猛增加，那么时代出版和粤传媒等有版权优势的内容提供商未来发展契机隐现。

总体来说，在目前的点位区间，去挖掘一些具有中长期投资价值的行业正当时！