手机支付或十一推出 11只股将是最大受益者(7)

2010年09月16日 13:21中国证券网 】 【打印共有评论0

南天信息(000948):多点投入 蓄势待发

公司采取的商业模式是围绕大客户提供各种服务,09 年初银行客户预算收紧,设备采购大幅缩水,直接影响到公司相关业务收入。09 年报显示,公司来自金融设备的收入减少22.4%。09 下半年,银行开始追加投入,公司订单迅速增长,12 月订单金额创下近年来的新高,这一态势延续到今年一季度,10Q1 公司收入为4.02 亿元,同比增长41.7%。

公司在多个领域投入资源:移动支付、石化领域、管理软件实施、地铁信息化和高铁项目。我们预计明年这些新项目或将对公司业绩产生显著影响。

移动支付领域,公司目前能够提供包括RF-POS 机等硬件产品和省级移动支付平台解决方案,未来可能还会涉足下游增值服务应用等领域;石化领域,公司主要向中石油提供SAP ERP 实施服务和“泛自助”类终端;交通领域公司主要提供的产品是AFC 等全套解决方案。

我们认为南天信息是一家业绩稳定、持续增长的公司,受益于银行IT 开支的加大,公司2010 年的收入将呈现迅速增长的态势,来自金融设备和服务业务的收入同比增速或将超过40%。公司综合毛利率水平受新、旧金融设备所占比例影响,出于谨慎性考虑,我们调低了今年公司金融设备毛利率水平,软件业务和服务业务毛利率仍保持稳定。

公司对医药公司的整合仍在进行中,这也导致了公司管理费用增长较快,新产品的推广和新用户的拓展将给公司销售费用带来压力,我们预计今年公司费用开支仍保持20%左右的增速。一季度公司投资收益3014 万元,主要是由于医药工业公司抛售公司股票所致,预计全年的投资收益与去年基本持平。

预计2010—2012 年的收入分别为22.63、28.21 和34.57 亿元,同比增长24.9%、24.7%和22.5%,净利润分别为0.99 亿、1.2 亿和1.74 亿元,EPS为0.47 元、0.57 元和0.71 元。维持“增持”评级。(华泰联合 卢山)

国民技术(300077):安全芯片提供商

该公司是国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品,及整体解决方案研发和销售的企业,主要产品包括安全芯片和通讯芯片,其中,安全芯片包括USBKEY安全芯片、安全存储芯片、可信计算芯片和移动支付芯片,通讯芯片包括通讯接口芯片、通讯射频芯片。目前已形成6个系列100余款的产品及解决方案的产品布局。公司上半年USBKEY安全芯片市场继续保持高增长,同时移动支付芯片及整体解决方案在使用阶段销售保持稳定增长,中期净利润同比增长近200%。(申银万国)

<< 前一页1234567后一页 >>

更多数据,请访问凤凰网财经数据中心(http://app.finance.ifeng.com/data/)

相关专题:

手机支付:物联网概念下一站

免责声明:本文仅代表作者个人观点,与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

>>  热点推荐:

欢迎访问凤凰网汽车2010成都车展全球汽车论坛专题
欢迎订阅凤凰网财经电子杂志《股市晚报》
  共有评论0条  点击查看
 
用户名 密码 注册
所有评论仅代表网友意见,凤凰网保持中立。
     
作者:    编辑: lanln
更多新闻
凤凰网财经
今日热图昨日热图
最热万象VIP
[免费视频社区] 锵锵三人行 鲁豫有约 军情观察室 更多
 
 
·曾轶可绵羊音 ·阅兵村黑里美
·风云2加长预告 ·天亮了说晚安
·入狱贪官菜谱 ·刺陵精彩预告片