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4万亿水利投资启幕 三大脉络寻找治水龙头(附股)

2011年07月03日 09:28
来源:每日经济新闻 作者:张奇 张昊 朱秀伟

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上半年吃“政策饭”水利水泥能否再续辉煌?

每经记者 张奇

凡炒股者,在选择个股时,多会考虑行业背景。只要有一点“风声”,有的板块短时间内就能打一场漂亮的“翻身仗”。

受益于保障房提速的水泥行业,氟化工行业引领下的化工板块,水利建设万亿投资拉动下的水利板块……这样的例子比比皆是。

我们总是在事后才发现那些悄然走高的行业板块。要是能提前“埋伏”,收益率必会非常可观。

不难发现,A股经常受政策导向影响。把握好政策导向,总能发现股市热点。上半年受保障房政策的影响,钢铁、建材、水泥等几大行业均有不俗表现。受益于水利建设政策,水利股也走势不错。

到了下半年,水泥股和水利股是否还会继续“发飙”?《每日经济新闻》记者采访发现,行业人士在这一判断上存在分歧。

化工行业异军突起

上半年表现最出色的几大行业中,按申万行业二级分类来看,化学原料板块以16.28%的涨幅成为领头羊。细分来看,则是氟化工引领整个行业复苏,随后蔓延至烧碱、纯碱、尿素等子行业。虽然各子行业的景气度不同,但在国家政策对氟化工行业准入门槛提高的要求下,在电价连续上调、市场需求转旺的背景下,这些板块自然容易被炒作。

化工行业之所以表现突出,与行业转暖密不可分。第一创业分析师巨国贤指出,化工行业在去年底便进入景气上升通道,2010年各子行业销售收入同比增幅均超过30%,行业毛利率在经历了2008年和2009年的低迷后,2010年整体毛利率水平已逐步回升至次贷危机前的水平。

不仅如此,以氟化工为首的化工细分行业,还受到政策的大力支持。有了这两大动力,也就有了上半年三爱富巨化股份等行业龙头的巨大涨幅,氯碱化工青岛碱业冠农股份等行业个股也有不俗的表现。

私募人士认为,投资者在选择个股时,同样也会关注整个行业的表现。氟化工个股三爱富在基金、游资、散户的协力合作下,将股价从去年11月的10元多,炒高至40元以上的高位。随后,氯碱化工在游资的接力炒作下,也在短期内涨幅翻倍。

行业转好是资金介入的理由,但也有板块在行业基本面变化不大的情况下,受到资金调仓减持等因素的困扰。如防御性较好的医疗服务和医疗设备等行业,在近几年持续有所表现后,行业整体估值偏高,在A股市场整体表现不尽如人意的情况下,其估值受到影响,导致资金在配置上作出新的选择。

上半年跌幅靠前的板块中,食品制造、航空运输、电气设备、环保等板块就是这样的情况。

强者恒强能否延续

政府对保障房以及水利建设投入巨额资金的同时,对相关行业也带来了积极因素。在保障房和水利建设拉动下的水泥板块,自去年11月份启动以来涨幅巨大,华新水泥巢东股份塔牌集团江西水泥等个股的涨幅都翻了一番,整个板块受到市场的高度关注。

在区域振兴规划陆续出台的背景下,区域性水泥股天山股份青松建化西水股份等将迎来业绩释放期的预期越发强烈,但也引来很大的争议,因为也有人士认为,水泥行业在产能受政策限制一年多后,部分企业的扩张并没有停止,未来产能释放与需求之间存在一定的博弈。

水利建设在去年就成为市场炒作的热点,当初业内普遍将其喻为GDP增长的一大保障。我国自然灾害频发,水利建设的步伐也急需加快,仅今年上半年我国就出现了抗旱、防洪两大自然灾害事件,安徽水利粤水电等相关个股的股价也有所表现,安徽水利股价复权后,近期已创下历史新高。

上述两板块能否演绎强者恒强的态势?《每日经济新闻》记者将为您深度剖析。

 

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[责任编辑:hezl] 标签:水利建设 水泥行业 水泥板块 
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