产业振兴助传媒股集体走强

2010年01月15日 07:15北京晨报【大中小】【打印】共有评论0条

随着“三网融合”提速，以及此前国家出台传媒业振兴规划，拟放宽民营资本进入传媒业等利好的集中刺激，传媒板块股票昨天集体喷发，全线走强。其中，粤传媒(002181)、拓维信息(002261)、广电网络(600831)等纷纷涨停，出版传媒(601999)、电广传媒(000917)、歌华有线(600037)、博瑞传播(600880)等也联袂走强。

国务院常务会议日前决定加快推进电信网、广播电视网、互联网“三网融合”，并提出了推进“三网融合”的阶段性目标，决定在2010年至2012年重点开展广电和电信业务双向进入试点，于2013年至2015年全面推广。重点工作包括加快有线网络改造并建立适应“三网融合”的国家标准体系。此外，还将在金融、财政、税收等方面给予政策扶持，并将“三网融合”相关产品和业务纳入政府采购范围。

所谓“三网融合”，是指广电网通过改造以后，除了有线电视业务以外，还能够提供互联网业务、电话业务；电信网除了提供固定电话业务，还能提供视频业务，并能传输广电网的内容，这将是“三网融合”的真正内涵。笔者认为，在“三网融合”过程中，广电系统有可能最先受益，也是最大受益者。因此，在该消息出台后，天威视讯(002238)、博瑞传播、出版传媒、鑫新股份(600373)等传媒股全线上涨，并有望继续受到资金的青睐，成为市场资金炒作的热点。但从长远来看，市场占有率相对较高、用户规模较大的有线网络运营商将在其中取得更多的话语权，投资者可重点关注天威视讯、歌华有线；同时，具有潜在有线网络运营商区域整合的公司，如中信国安(000839)、广电网络、歌华有线等，也会迎来更大的发展契机。

此外，随着“三网融合”的推进，拥有广阔市场前景的网络增值服务的公司也将受益。例如，在移动阅读业务中与阅读内容相关的博瑞传播、出版传媒、鑫新股份等，再如与之相关的信息类公司大唐电信(600198)等，都值得投资者关注并参与。与此同时，从事影视业务的华谊兄弟(300027)、奥飞动漫(002292)等也值得跟踪。

有机构预测，如果实现“三网融合”，预计国内固定宽带网络上所承载的媒体与娱乐业务收入将超过移动通信所承载的部分，仅此一项业务将促进我国GDP增长约0.8个百分点。通过近几年内加大“三网融合”的建设，将形成6000亿元以上的投资规模，这无疑给上游行业带来较大的市场机会。受益于大规模的网络升级改造，包括电子元器件、光纤光缆以及相关设备制造等上游企业都将因此率先受益，投资者可关注同洲电子(002052)、同方股份(600100)、烽火通信(600498)、亨通光电(600487)、中天科技(600522)、中兴通讯(000063)等个股。

金证顾问易凯