2010年04月08日 05:06每日经济新闻【大 中 小】 【打印】 共有评论0条

建行内部人士透露，A股非公开定向增发的再融资方案，主要考虑是提高国有股的比重，向国有大型机构投资者进行配售，同时可以提高建行股份中A股所占比重。

每经实习记者 蔡颖 发自北京

建设银行再融资方案日渐明朗。《每日经济新闻》记者日前从有关渠道独家获悉，汇金和社保基金拟参与建行A股定向增发，与此相对应的再融资方案为，建行拟在A股市场非公开定向增发融资450亿元，同时在H股市场闪电配售融资300亿元。

但目前的再融资方案尚需要在今年6月份召开的股东大会上进行审议，在此之前，汇金和社保基金参与定向增发一事仍存悬念。

建行A股比例或扩大

据建行内部人士透露，A股非公开定向增发的再融资方案，主要考虑是提高国有股的比重，向国有大型机构投资者进行配售，同时可以提高建行股份中A股所占比重。

汇金公司作为建行的控股股东，参与建行的定向增发应该在业界的预料之中。目前，汇金公司持有建行的股份为57.09%，但绝大部分是H股。

建行内部人士告诉《每日经济新闻》记者，与可转债方案相比，定向增发的方案更容易让汇金公司提高股权比例，因为如果是可转债，需要按持股比例或者市场价格竞价购买，汇金公司很难单独提高股权比重。

此外，如果此次配售能够成行，社保基金将首次成为建行的股东。

此前，社保基金已经错失了在建行上市前入股的机会，这让社保基金后悔不已。建行董事长郭树清曾透露，社保基金因为在最后一刻才知道建行上市时间，故来不及入股建行。因为建行提交上市申请后，一切有关上市事宜，包括上市时间表，均不能对外披露。后来建行股价持续劲升，时任社保基金副理事长的高西庆坦言“非常后悔”。

社保基金拟再投银行

这次，社保基金显然要吸取上次错失投资机会的教训。3月29日，社保基金会理事长戴相龙就抛出橄榄枝，“未来如果国内其他金融机构还将增资或者扩股，社保基金将根据市场情况来确定给予投资。”

在中国银行、工商银行、交通银行上市时，社保基金曾分别投资100亿元、180亿元和100亿元，目前已经获得了丰厚的回报。

而且，社保基金的投资目标还不止建行一家。戴相龙还首次明确，社保基金将对国家开发银行承诺投资200亿元，对农业银行承诺投资150亿元。

根据国务院的规定，社保基金可以投资资本金的10%给股权基金，20%给工商企业。而目前社保基金有2000多亿元的额度进行实业投资，各家商业银行再融资，社保基金将是重要的资金来源渠道之一。

建行内部人士认为，社保基金如果能参与建行此次的定向增发，不仅减少了建行再融资对A股市场的冲击，还提高了国有股的比重，可谓是多赢结果。

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