月盈则亏晦则明 下半年四大咸鱼翻身潜力板块(附股)(2)

2011年07月03日 09:38
来源：每日经济新闻 作者：张奇 张昊 李智

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/“咸鱼”板块一/

“震伤”的核电股 期待恢复元气

每经记者 李智

虽然日本大地震已经过去了3个多月，新闻媒体的相关报道已经越来越少。但是日本大地震所产生的余波依旧没有平息，如A股市场上的核电板块。

进入下半年以后，核电板块是会依旧继续上半年的 “咸鱼走势”，还是会迎来一个翻身的机会？

核电股的低位躁动

如果要对上半年A股市场各大板块列一个“倒霉排行榜”，核电板块绝对名列前茅。

受日本大地震及核危机影响，世界多国纷纷调整核电产业建设规划，我国也宣布暂停审批新建核电项目申请。东方电气、上海电气等一大批核电股迎来了长达3个月的持续下挫，不少投资者损失惨重。

不过，随着A股市场的逐渐回暖，6月下旬以来，大力推进核电项目发展的二重重装出现近20%的区间涨幅，这突然让不少敏感市场人士发现，像东方电气、上海电气等一批核电股，在持续暴跌之后开始悄悄地躁动起来。

国家能源局规划司规划处处长何永健曾表示，未来将在确保安全的基础上加强核电发展，到2015年实现4000万千瓦装机的计划目标将维持不变。所有一切似乎预示着沉默已久的核电股迎来了翻身机会。

政策走向仍是关键

“虽然德国等国家对核电产业的态度有了巨大变化，但这并不能说明我国会因此放弃核电发展。”一位券商分析师对《每日经济新闻》记者表示，清洁能源中的光伏、风电、水电都要受自然条件和地域因素的影响，无法成为替代火电的支撑性电源。我国在未来能源结构转型，摆脱对石化能源依赖过程中，核电仍具有重要战略价值。而在福岛核电站泄露事故之后，核电的安全性无疑成为最重要的一环。

国金证券则认为，短期内核电很难在规划和审批进度上有超预期事件，出于对安全的忧虑，后续招标将会以安全性更高的三代机组为主。建议投资者关注两类公司：一是综合电力设备制造企业，如果核电受限，其他清洁能源装机量可能对其进行弥补，代表企业是东方电气；二是掌握高技术壁垒的核心部件制造商，从长期看，核电审批放开后，这类企业将有较大弹性，如浙富股份。

关注个股

中国一重(601106，收盘价4.81元)

中银国际指出，中国一重是目前我国唯一能提供全套核电大型铸锻件并具有核岛成套设备制造能力的企业，制造能力和技术水平跻身世界前列，在第三代核电装备制造方面优势明显。另外，公司还将受益于政府大力推动高端制造业和战略性新兴产业发展的政策决定，目前中国一重手持合同订单饱满，主要生产设备均保持在满负荷运转状态。

东方电气(600875，收盘价25.67元)

作为国内核电设备龙头的东方电气，在目前国内在建的二代加核电机组设备市场中的占有率排名第一。目前，公司在三代核电订单方面也取得了不错的成绩，国内在建的法国EPR三代堆和美国AP1000三代堆，公司均取得了订单。长城证券估算，目前东方电气在手核电订单在400亿元左右，目前生产情况完全不受新项目审批暂停的影响。

另外，东方电气在火电设备、风电设备和水电设备方面也都有涉及，长城证券称看好公司的长期发展潜力。