财富“女掌门”汪静波

金融天生是互联网的战场

主持人：这部分客户你们更多的做的从线上来做服务，因为我觉得其实对银行来说，一个最大的困难就是说，无论你做多大规模的一个客户，其实背后的成本是差不了太多的，但如果说你做一个150万美金的客户，你付出同样的精力，跟你做一个50万人民币的客户，其实付出的精力其实差不多，一个理财精力可能都要跟他聊上一小时，但如果你更多降低门槛的话，就面临着你的成本是不是要大规模的提升这样的一个难题？

汪静波：所以这个就是我想互联网和技术进步带给我们的优势，我认为就是金融确实天生是互联网的战场，原因就是因为你看电商，我当然是非常三脚猫的对这个理解，我觉得电商他边际成本是不接近于零的，因为他有物流有仓储，但金融就不一样，金融随着你刚开始可能成本也很高的在互联网上，但是随着他规模的扩大，你边际效应接近于0，那这个在互联网上做就比较有意义，这也是为什么我们希望能够把大众客户我们能够在互联网上服务。

主持人：这个是不是就不存在你们传统基因的优势了呢就是高端的一对一的。

汪静波：还是有的，因为我们有一个大的金融产品的平台，就刚才我刚才也跟您分享谈到这个问题，有一些非常高端的产品，其实有一些高净值客户他不一定能懂，因为他的年龄他的学历他的经历会碰到一个瓶颈，而真正这些金领他非常懂，但他现在又没有这么大的资金量可以参与，我们能不能就是让他有个比较小的资金量，但同时去参与一些相对风险和收益都比较高的产品，我觉得这个完全可能的。

主持人：我发现你其实现在更加年轻的这部分的成长，未来成长性比较好的白领金领的人群，就你对他们的特征的洞察还是很到位的，他们非常愿意去研究互联网和使用互联网工具。

汪静波：而且他们就，我希望我跟他们一样，可能我比他们稍微老了一点，但我们最近做了一个文化产业基金是跟电影相关的，我觉得年轻人他就会比较喜欢，如果我们把他定位成一个私人银行的产品，可能要一千万起，如果我们能够把他定义成是一个金领做的产品，可能20万起，但他还是可以投拍很多电影，这些其实真正互动性可能跟金领会更强。

主持人：这个也是你觉得是未来财富管理的大势所趋吗？他会门槛不断的降低。

汪静波：我认为这个就是源于技术的进步，像如果说我们没有互联网的发展的话，服务刚才您谈到中小客户成本就很高，边际成本也是非常高的，但是有了这个技术进步以后，我们完全可以通过科技的方法，把这些人全都覆盖了，但成本增加并不是很高，他就很值得做，其实他可能更适合金领。

主持人：所以很多人在谈到互联网金融的时候，往往会用颠覆这个词，认为他们会颠覆现有的金融机构，你觉得会存在这样的一种状况吗？

汪静波：我觉得传统的和颠覆的会同时并存，不可能完全没有了，可能是一个大的蛋糕里边传统占80%，以前是占百分之百，现在这种颠覆性的可能是从0到20，但这个规模也是很大的，我们要去学习他，但不可能说传统的没有，我觉得不会。

主持人：如果从基金行业来看，我们研究具体的案例，天弘基金因为跟余额宝的合作，在非常短的时间之内就超过了基金行业过去好多年来的龙头老大华夏基金的资产规模，如果从这样的案例来看，是不是会比你说的80和20这样的比例更加接近呢？

汪静波：我觉得天弘基金也是一个非常特殊的案例，我们在基金这个行业做了很多年，我们也认为货币基金规模应该增长，其实不仅仅是余额宝促成了这件事情，而是利率的市场化，如果利率市场化速度非常的快，然后又因为科技助推了一把力量，一下子让我们感受非常非常明显，可是利率市场化的过程已经持续了很长时间了，我觉得这个可能是利率市场化可能是更重要的原因。

主持人：整个利率市场化对整个金融行业带来了什么样的冲击？

汪静波：在美国的话，我们看到80年代初利率市场化结束以后，银行的数量是急剧的降低的，减少了很多家，所以我不觉得就是开放民营的银行会真的为投资人带来什么好的收益。

主持人：为什么呢？

汪静波：因为现在的金融的竞争，已经更有深度了，我们应该考虑的是当我们创建了一个企业，银行也是一个企业，我们可能会解决客户什么需求，满足客户什么痛点，而不是简单的觉得有一个银行牌照就OK，我觉得这是非常传统的，昨天我也谈到，我说我比较年龄的时候看了一篇文章是讲仰融的，人家就问他为什么要取这个名字，他说因为叫仰慕金融，我就能体会到就中国民营企业家在发展之初他比较缺资金，基本上每个人都得过资金饥渴症，因为银行或者国企是完全配置资源的，再加上长期的垄断，牌照壁垒，所以大家都很向往，就觉得这样拿到我就可以赚钱，但是银行发展这么多年，基本上大的都上市了，其实这些服务或者说这些市场份额已经被瓜分的差不多了，如果我们要在金融行业创业，我觉得应该有自己独特的核心竞争力，他不一定是银行，他可能是资产管理，他可能是或者融资租赁或者什么其他的业务，所以我自己觉得民营企业就是积累这么多年，然后赚了这些钱要投到民营银行去，其实是要谨慎的，除非你有独特的方法。

主持人：其实利率市场化之后，存款就不再是百分之百的保险了，这个风险会比原来要放大很多，所以在这样的背景之下，您觉得不一定做银行就是一个像原来的银行那样稳赚不赔的事。

汪静波：当然。