“少帅”杨一夫

P2P行业风生水起，另一方面却不断出现“跑路”风波。一些资金实力和风控能力较弱的P2P平台，为了能使借贷项目逾期、展期，做资金池，把P2P做成了“庞氏骗局”，借贷方不能偿付时又用平台自有资金刚性兑付，造成资金链断裂，跑路也就不可避免。据网贷之家数据显示：2014年全年，问题P2P平台暴露超过200家，远超2013年全年76家的数量。

凤凰财经：那你们是怎么面对这个问题的？

做资金池的P2P都是伪P2P和非法金融

杨一夫：资金池是肯定不能做的，为什么呢？第一没有资质做一个资金池，第二做了资金池之后，你就承担了流动性风险，银行至少还有银监会管着它说你资本充足率应该是怎么样的。但是你在P2P这个机构里面，你没有任何人去约束你帮助你，而且资金获得成本还比银行高了很多很多倍，怎么可能这个业务做得下去，我无法想象的，就说明你做的不是P2P，你做的是一个伪P2P，或者打着P2P的旗号做一个非法金融的事情。

所以我们到现在为止任何一笔出借，不管以什么样的方式，不管是我们的，像我们有（U计划），我们也有投标，不管用什么样的方法进行出借，但是最后的一个结果都你会看到一个一一对应的债权债务关系，你也可以收到这样一个你出借给谁了这样一个电子版的借款协议。所以不存在来源跟去向的不明晰，和中间的这个期限错配，这个是我们觉得需要去坚持的，我相信是未来监管里面的一条红线。

凤凰财经：大家对P2P现在有点妖魔化，甚至迟早有一天它会崩盘或者爆炸，有这么严重吗？

抵押房子投资P2P的人太不理性

杨一夫：这个市场的理性其实是被教育出来的，就是说你现在某种程度上一些严重不具备竞争能力，或者本身就是诈骗机构的跑路，实际上就是教育市场的一个过程我觉得。确实大家要投资的过程中，要冷静，要审慎，还是要量力而为。因为包括有一些人其实看到一些高的收益，可能是借钱甚至抵押房子去进行投资，这些都是非常不理性的。包括未来存款，保险制推出来之后，我存在银行的钱都不是绝对安全的，你有什么道理说要求我的一个投资是绝对安全的呢？因为投资一定是有风险的。

凤凰财经：如果从数字衡量你们业绩的话，我看到一个数字，最新9月份的财报显示你们坏账率只有0.39%，确实是这样吗？

杨一夫：是这样，看你怎么理解，我们旗下其实还是有另外一家公司叫友信的，友信实际上自己也设立了一个风险准备金。它向人人贷推荐的用户，出现了逾期之后，它会进行一个优先的垫付，这个垫付完成之后在人人贷平台上是不形成坏账的，所以就是确实一定程度上冲抵了坏账水平。

凤凰财经：你们是否做过测算，排除掉友信的因素之后，你们的坏账率大概是多少？

杨一夫：基本会到2%到3%这个水平。

杨一夫：算是比较低了，其实5%以下也是一个比较理想的结果，但是目前我们应该在行业里还是做到比较领先的程度，在这一块。

凤凰财经：我之前看到一些你的采访的时候，你说也遇到过坏账催收的时候是吗？

杨一夫：肯定，任何的出借和借款行为，你最后总不会保证它的绝对零风险，因为零风险就意味着没有业务，其实这种催收，包括贷后的管理，这是一个非常正常，就像信用卡也有这种贷后管理。

凤凰财经：催债有没有碰到过不顺利的情况？

杨一夫：肯定有，最后坏账那些就是催不回来的钱，但是这种一般来讲还是相对少数和极端的一些情况。

人人贷不会做刚性兑付

凤凰财经：对刚性兑付这事你怎么看？你们是不做刚性兑付的。

杨一夫：对，我们是有一个相当于设立了一个风险共担的机制，我们把我们的服务费，一大部分放在一个风险准备金的帐户里面，如果风险准备金真的赔光了，我们不去承担更多赔付义务的，但是大家可以根据我们的风险准备金的走势，还有我们的核心数据披露，然后自己去决定，到底是不是应该继续投资。