歌力思等10只新股22日上市定位分析

2015年04月21日 14:29
来源：证券时报网

根据交易所安排，歌力思(603808)、曲美股份(603818)、大豪科技(603025)、昇兴股份（002752）、航新科技(300424)、全信股份(300447)、广生堂(300436)、美康生物(300439)、汉邦高科(300449)、金雷风电(300443)10只新股拟于22日上市，其中，歌力思、曲美股份、大豪科技将登陆上交所；昇兴股份登陆深交所中小板，其余6只新股将登陆创业板。以下为10只新股上市定位分析：

美康生物(300439)

【基本信息】

股票代码	300439	股票简称	美康生物
申购代码	300439	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	27.51	发行市盈率	22.98
市盈率参考行业	医药制造业	参考行业市盈率	52.14
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	7.80
网上发行日期	2015-04-14 (周二)	网下配售日期	2015-4-14
网上发行数量(股)	25,506,000	网下配售数量(股)	2,834,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	28,340,000
申购数量上限(股)	10,000	申购资金上限(万元)	27.510
顶格申购需配市值(万元)		市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

【申购状况】

中签号公布日期	2015-04-17 (周五)	上市日期	2015-04-22 (周三)
网上发行中签率(%)	0.5961	网下配售中签率(%)	0.1444
网上冻结资金返还日期	2015-4-17 周五	网下配售认购倍数	692.31
初步询价累计报价股数(万股)	219170.00	初步询价累计报价倍数	121.76
网上每中一签约(万元)	231	网下配售冻结资金(亿元)	539.75
网上申购冻结资金(亿元)	1177.10	冻结资金总计(亿元)	1716.85
网上有效申购户数(户)	688026	网下有效申购户数(户)	109
网上有效申购股数(万股)	427880.85	网下有效申购股数(万股)	196200.00

【公司简介】

公司以生产体外生化诊断试剂为主，集生产、销售和研发于一体,并提供第三方医学诊断服务的上下游一体化企业,致力于打造“以诊断产品为核心，诊断产品+诊断服务一体化”的商业模式，已成为行业成长性的企业之一。

【机构研究】

兴业证券：美康生物合理估值区间为35-40倍PE

盈利预测：我们假设发行2834 万新股，按发行后股本17,834 万股计算，预计募集资金总额为7.7964 亿元，按照本次新股的发行方式发行价格约为27.51 元，我们预计公司2015 年至2017 年EPS 分别为：1.60、2.06 和2.49 元，考虑到可比公司的PE 水平、行业政策、公司的盈利增长情况及现行新股发行制度下的市场反应，给予公司2015 年35-40 倍PE，我们认为公司的合理价格在56-64 元左右。

恒泰证券：美康生物初期压力位63元-68元

发行人所在行业为医药制造业，截止2015年4月9日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为52.14倍。预计公司2014、2015、2016年每股收益分别为1.21元、1.60元、2.06元。综合目前市场状况，结合公司发行价格27.51元(对应2014年摊薄市盈率22.98倍)，预计公司上市初期股价压力位为63元-68元。