年终奖与压岁钱如何买基金

2010年03月02日 13:26投资与理财【大中小】【打印】共有评论0条

文/《投资与理财》记者叶辉

卢女士是北京一家合资公司的会计。她每月要还4000元的房贷，儿子上幼儿园一年开支也需要2万元，让一家人平时手头挺紧的。春节过后，卢女士手里有了一笔闲钱，那是她和老公的1.5万元年终奖。卢女士想，存银行利息太低，想对这笔钱进行投资。不过，买什么理财产品，她却犯了难：买股票吧，自己不懂，也没时间折腾；买外汇什么的吧，不专业也不行。思来想去，她决定买基金，让基金经理来帮自己投资，总比瞎折腾要强。另外，儿子春节期间收了3500元压岁钱，卢女士也想一起给投资了。

春节过后，不少人手里多出了一笔“闲钱”：就是计划外得到的钱，有年终奖、亲人馈赠等。当然，孩子手里少不了又有了压岁钱。不少人会将钱买基金。如果投资基金，本刊教你三招，效果非常灵。

第一招 “老牛基”最值得信赖

目前市场上有那么多基金，如何才能找到牛基呢？办法只有一个，看基金的“长跑能力”。

投资基金没有几个人做短线，既然如此，这个投资就像长跑运动一样，不是在某个阶段领跑就能夺得好名次，而是看谁能坚持到最后。从国际成熟市场看，对于基金的选择需要基于一个相对较长的时间段来考察，而不能基于短期收益的波动，持续回报能力是判断一只基金是否优秀的重要参数。

如果一只基金某一年成绩很好，那可能是偶然现象，如果每一年业绩都很好，那还是偶然的吗？只能说明该基金的管理团队很强，买了这样的基金很放心。

那么，哪些基金的“长跑能力”比较强呢？

寻找牛基的办法之一，是统计法。查看基金收益情况可以发现，截至2月24日，有16只开放式基金成立以来的收益率超过400%，其中，排名第一的华夏大盘精选收益率高达1098.16%，最后一名国泰金鹰增长的收益率也达到409.55%。当然，由于它们成立的时间有先后，单看总收益去判基金好坏不是太科学。长期业绩有了，再考察近两年的表现，在这16只基金中，有9只基金这两年的表现非常不错，都实现了正收益，它们分别是华夏大盘精选、兴业趋势、华夏红利、中信红利精选、嘉实增长、银华优选股票、华夏回报、大摩资源优选和宝康消费品。很显然，这种方法能选出牛基。

当然，本刊春节期间推荐的“虎虎十基金”都非常不错。这些基金各有特点——攻守平衡型：易方达价值成长、华夏蓝筹、兴业趋势；守中带攻型：博时平衡配置、泰达荷银预算、海富通海外；进攻型：易方达深100ETF、国富沪深300增强、银华优选；防守型：工银强债。(推荐理由见本刊2010年1月16日刊)

卢女士完全可以根据自己的风险偏好，从中选几只自己感兴趣的基金。

第二招震荡市新基金适当配置

春节前后，市场波动剧烈，指数在3000点关口展开了争夺战。指数究竟将向上，还是向下？无人能断言。既然如此，购买正在发行的新基金，也是一个不错的选择。因为老基金本身就有一定的持仓规模，尤其是股票型基金最低60%的仓位要求，使其在面对调整时比较被动。相比较之下，新基金在6个月的建仓期内更易掉头，操作灵活度更高，可以趁机在调整中买入的优质的股票。

目前市场上正在发行的新基金有5只，分别是中海上证50、农银中小盘、长信中证央企100、易方达上证中盘ETF及联接基金、南方策略。在这几只基金中，易方达上证中盘ETF、中海上证50和南方策略都比较值得关注。

易方达上证中盘ETF是今年上海证券交易所大力推动的重要产品之一。易方达基金公司管理指数基金的经验非常丰富，2009年易方达深100ETF基金长期领跑，上证中盘ETF及联接基金的发行，意味着易方达已在国内率先完成旗下基金全面覆盖大、中、小盘指数的布局。上证中盘指数由上证180指数成分股中去掉排名前50只股票即上证50成分股后剩余的130只股票构成。银河证券基金研究总监王群航评价，上证中盘指数样本股是沪市各行业“中坚企业”的代表，它们具有三个共同特点：有估值底线，核心竞争力突出，成长价值特征明显。

中海上证50是一只增强型指数基金，以战胜基准指数为目标。上证50指数被誉为其他大盘蓝筹系列指数的核心，其成分股由上海证券市场规模大、流动性好、较具代表性的50只股票组成，具有高度的市场影响力和优异的盈利能力。业内人士分析认为，随着股指期货时代的到来，上证50指数及其指数基金的表现值得期待。

南方策略基金是由南方基金开发的首只量化投资产品，也是今年获批的首只量化基金产品。针对南方策略优化基金的投资，南方基金开发了“南方量化行业配置模型”，在行业配置的基础上，也原创了“南方多因子量化选股模型”。来自华尔街的量化投资专家刘治平将担任该基金的基金经理。因此，该基金也非常值得关注。

理财专家提醒，在目前震荡的市场环境下，如果入市，将三分之一的资金配置新基金，可以减少风险。

第三招定投不失为上策

市场波动很大，有些人担心如果一下子买入基金，会不会买在高位？其实，完全可以采用定投的办法，降低投资风险。

基金定投无需选时，不怕净值下跌。定投因为每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。当基金价格走高时，买进的单位数较少；而在基金价格走低时，买进的单位数较多，长期累积下来，成本及风险自然会摊低。

有些人担心定投会降低收益，其实大可不必。复利的魅力很大，采用定投的办法，无形中自己的资产能不断增加。当市场一路上涨时，定投的回报率比一次性投资略差。当市场一路下跌，定投的回报率一定比一次性投资好。当市场先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资。当市场波动频繁，定投的回报率也可能比一次性投资高。也就是说，在多数情况下，定投的回报率要超过一次性投资。

股票市场涨跌变化快速，既然一般大众或投资新手可能没有足够的时间每日观盘，更没有足够的专业知识来分析判断市场高点低点，那不如选择定投。

目前有很多基金公司都推出了定投服务，且各有特色。比如，大成基金“慧生活•HUI定投”品牌推出的“金贝贝”定投，就致力于在用定投为投资人资产增值的同时，鼓励和推出系列儿童财商教育、情商教育等服务。汇添富基金公司就还针对年终奖推出“添富现金宝”理财，基金享受货币基金收益，资金进出都很方便。

卢女士完全可以选定一两只基金，只要与办理基金定投的银行签订定期扣款协议，就可以采用定投的方式每月扣款，每月投资两三千元，分几个月把资金投入，无须担忧股市的涨跌。如果市场跌了，就可以摊低成本，一旦市场反弹马上能赢利；如果市场涨了，也没什么，无非是少赚点钱而已，反正已买的基金也已经赚得一定收益。

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