中国中铁：高盛首开腔唱衰建议换成中铁建

2008年09月08日 17:33南方都市报【大中小】【打印】已有评论0条

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建议卖出中国中铁换为中铁建,目标价15港元

中铁建在H股和A股股价出现倒挂,高盛首次给予“买入”评级。

作为中国建筑航母的“中国中铁(601390)”自去年12月3日上市以来，各界和股民就争论不休。券商等专业机构对中铁普遍看好，多持“增持”评级，最坏的评级为“中性”。但日前高盛突然公布研究报告，建议投资者卖掉中国中铁（00390.HK）目标价定在5.9港元，比昨日收盘价6.95港元折价近15%.同时也呼吁卖出中国中铁A股（601390），目标价6.1元人民币，比昨日收盘价6.55元折让近6%.众多持股被套股民对此怨声四起。

高盛反常道而行唱空中铁

高盛研究报告中，建议卖掉中国中铁，换为中铁建（01186.HK），并首次给予中铁建“买入”评级，以及目标价15港元。

记者注意到:中国中铁上市后，各级券商多持正面评级，一直未有券商建议股民抛售中铁。去年中铁上市不久，中投证券给予中国中铁“强烈推荐”评级。今年1月初，摩根士丹利发表研究报告表示，首次纳入中国中铁为研究股份，给予H股“增持”评级，目标价为16.2元。1月下旬，荷银首次追踪中国中铁H股，给予买入评级，目标价11.7港元。摩根大通同期发表研究报告称，给予中铁股份（0390.HK）H股“中性”评级，目标价8.78港元。瑞银则也在1月下旬首次给予中国中铁“推荐”评级。而在今年5月份，国泰君安暂给予中铁中性评级，目标价7元。海通证券(600837)随后发布投资报告，给予中国中铁（601390.SH）“增持”的投资评级。

股民四股势力“纠缠”中铁

高盛突然唱衰中铁，中铁也没能给自己平反，昨日沪市收盘价为6.55元，下跌2.96%.持股中铁的股民怨声载道，“中国中铁，我一买就跌，一买就跌”、“强烈要求把它改为:中国废铁”等情绪化言论得到不少被套股民的追捧。

也有股民做出分析，认为中铁有四股势力。势力一是散户，约占总筹码的60%，多采取情绪化操作，大量筹码在8元上方套牢。势力二是基金，约占流通总筹码的5%左右，多采取波段式操作，前期成本多在7.5元附近，属于轻度被套者。势力三是机构，约占流通总筹码的20%左右，操作特点是果断，技术强大。势力四是大小非，约占流通总筹码15%，操作特点是凶狠，残忍，成本在5.2元附近。

江南证券中铁弱但没必要换股

江南证券资深策略分析师潘云利分析认为:这两只股票都属于铁路建设股票。中铁先上市，已经走出一波行情，铁建是最近上市。从目前市场行情看，香港铁建走势比内地强，上周五最高上涨到14元港币，前日出现回调。国内铁建前日跟随香港也上涨4%到11.2元，昨日回调。从目前两市可看出:铁建强，中铁弱。国际各机构，尽管评论不一，但多对铁建看好，对中铁给予中性评级。

“中铁已经有了一次成功的炒作，目前是冲高回落行情，拉高有压力。而铁建的市场份额也不小，国外业务拓展速度很快，也有市场亮点支撑。”潘云利分析说，“铁建在H股和A股股价也出现倒挂，所以现在国外大行给予的评级还是比较客观。投资者可做慎重参考。”

但对高盛建议卖中铁买铁建的建议，潘云利持有保留意见。他分析表示:从国家铁路5年规划来看，大约有1500亿的市场。铁路建设业绩保障，有基本面来支撑，是未来5年重点投资行业。中铁刚上市时，罗杰斯也看好该股。目前大盘较弱，在内地股市两只股票差异不是很大，中长期两只股票都被看好，没有必要现在换股。

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