宝金基金主席宋玉鸣：黄金私募基金的运作模式

2010年11月06日 20:51凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

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凤凰网财经讯 11月4日-11月7日，第六届北京国际金融博览会召开，凤凰网财经全程参与本次博览会的报道，以下为世纪方舟宝金基金主席宋玉鸣接受凤凰网财经对话实录：

凤凰网财经：各位网友，大家好，今天我们非常荣幸请到了世纪方舟宝金基金的主席宋玉鸣先生。宋先生，您好。

宋玉鸣：主持人，您好，各位网友，你们好。

凤凰网财经：今天我们将和宋先生一起聊一下黄金私募基金的运作模式等问题。首先，请问一下宋先生，您创立宝金基金的原因和过程是怎么样的？

宋玉鸣：我们世纪方舟团队做创业投资已经有11年的历史。这11年当中，从1999年到2007年之前一直是做科技类的投资。这一类的投资，我们主要面对的就是创业板，面对科技板这样的目标。在这之间，我们积累了一些客户，这些投资人客户希望把自己投资资产的配置增加的更稳定一些，不是光做一些风险性的科技类的投资，要增加一些资源类的、传统类的项目。

加上这两年国际市场金融动荡，金融危机，人民币的货币稳定性也受到了一些影响。大家更希望在资产配置当中能增加这么些稳定的品种，所以我们想到了去做黄金类的投资，而黄金类的投资，我们想主要还是做资源性的投资，这样子能有效的把资源和资本市场的这种关系给理顺，能使投资人获益。

凤凰网财经：请您简单的介绍一下，黄金基金的运作模式和基金的管理团队？

宋玉鸣：我们这个基金是按照国家有限合伙法的规定成立的基金，所有的投资人都按照合伙人的地位进入。在这个基金成立当中，我们设立了几项安全措施。第一个，我们聘请一流的律师和会计师成为我们的中介顾问；第二个，我们在中信银行和深圳发展银行建立托管账户，这样投资人的资金就直接进入托管账户，这是安全的；第三个，我们把我们被投资对象的金矿的权益质押给我们的基金，这样也确保基金的投资人能够按时、按照预定的这种收益去获得他的回报，如果出现问题，我们可以处置他的权益。

凤凰网财经：您做黄金私募基金这方面的，势必我们跟黄金价格、黄金市场的关系比较密切，您如何认识后市的黄金价格和黄金市场呢？

宋玉鸣：现在很多专家有很多的预测，我自己的看法目前的黄金交易市场的价格，我觉得还是不到位，当然我们现在目前黄金宝金基金主要是投得的是上游，投的是金矿，所以对下游金价的发展状况，我们也很关心。我自己看法，我们这个黄金现在的价格应该还有50%到80%这么一个成长空间。

关键的问题还不在这，就像做股票一样，像我们做金矿相当于原始股，你做黄金的市场交易就像做的是二级市场，差在这。所以我们目前是为投资人搭建的是一个投资原始股的通道，目前国际金融市场比较动荡，像美联储刚刚公布的宽松货币政策，人民币的升值压力可能比较大，意味着中国通货膨胀的可能性是有的。这样的话，我觉得在于黄金保值方面可能会更吸引一些投资人。因为其他的货币保值，我估计都没有黄金最保险，所以我想黄金的价值，未来的空间还是很大的。

凤凰网财经：我们知道任何投资都是有风险的，黄金私募基金可能也是有风险的，我们投资者如何在投资中防范这种风险，您给我们简单介绍一下？

宋玉鸣：投资者在选择投资基金的时候，我想还是这样分两块。通常我们现在大众了解的是黄金交易基金，就像股票基金，证券基金一样，他们了解的可能是黄金交易的这样的期货基金，期货的交易。

在选择基金方面，我想是这样的。我这王婆卖瓜，自卖自夸，最好能选择一个像宝金基金这样上游和中游结合起来的基金，我们现在目前一个是一手把金矿拿到手，一手我们在收购或者是在跟有金银交易牌照的企业做一个组合，做一个合作，我们还会去收购金银加工产业。我觉得投资人要选择这么样的一个投资组合可能比较保险，单纯选黄金交易，很难得到一个很有保障的交易商，但是也有一些做的比较好的交易商。

凤凰网财经：您这个黄金私募基金是不是有一定的投资门槛？

宋玉鸣：对，我们的门槛是这样的，500万是最低的门槛，但是我们欢迎的是上千万的投资，我们的投资人主要是机构的，机构投资人主要是基金的合伙人，但是私人投资人，如果他能够达到这种标准，我们也是欢迎的。当然我也知道这只是数字上的问题，关键是投资人他们要有一个心态，我们是在做一个有一定风险的投资，虽然这个风险是非常小的。我也跟大家讲了，一个是我们有很多的保障，比如说权益上的保证，质押上的保证，一个是我们金矿的勘探方是武警黄金部队，是中国最好的勘探队伍，他们勘探的数据也是最值得信赖的。

从这方面讲，应该又是有保证的，但是再有保障，也不能说是完全没有风险，所以我希望这些投资人要有这样健康的心态去投这样的基金，大家是一个共同创业，共同去创造这样一个基金。我们只是个管理人，所有的投资人其实都是这个基金公司的股东，大家一块去创这么一个黄金投资平台。

凤凰网财经：您刚才也提到了宝金基金有一个非常好的管理团队，请您简单的介绍一下管理团队相关的业绩，好吗？

宋玉鸣：世纪方舟是1999年成立的，在最初的几年，我们投的是科技型的企业，我们在2005年之前，我们的投资成功率是在90%以上，我们只有一个企业是失败的，我们投了将近30个企业，只有一个企业是失败的，上市的有6、7家上市，IP0的上市率达到30%，我们这个团队曾经是连续几年获得中国创业团队的十强。

在业内的媒体评论当中把我们当时誉为中国民间资本创投的旗帜，世纪方舟的特点是它是纯粹的民营投资人，现在我们的民营投资基金已经比较多了，就在2005年之前，这样的基金，完全从民间募集资金去做创业投资的，恐怕是非常少的，我们应该说是做的比较出色的一家。

另外，我们世纪方舟它的投效和活跃程度在当时也是比较出色的，从2007年开始，我们转向资源类的，新能源也投，包括新能源的企业，资源类的企业，包括其他传统性的行业，像食品、文化，我们也在关注。我们世纪方舟这个团队现在整个的方向变成两个团队了，世纪方舟这个大团队当中变成两个，一个是创投团队还在做科技类的，比如新能源类。

我们跟几个地方政府还在签署了一些创业投资合作的协议，共同来投资，另一个团队是在做能源开发，资源类的投资，就是金矿，我们在金矿投资方面可能在江浙上海一代，在西北地区还要建立分支机构，我们想打造成一个在中国做金矿产业投资，包括中间终端交易类，想打造成一流的投资基金管理人。