冲A城商行预备队扫描 谁将争得NO.1

2011年05月10日 07:07
来源：证券日报 作者：张歆 吕东 吴婷婷

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本报记者 张歆 吕东 吴婷婷

广发银行：资本补充方案独缺IPO

在国有大行齐聚A股市场后，作为最后的全国性股份制银行——广发银行何时实现IPO，已成为市场各方最为关注的焦点。而来自广发银行的声音则是——好戏就在眼前！

就在上月，在该行更名换标仪式上，广发银行董事长董建跃在接受《证券日报》记者采访时明确表示，该行选择中介机构工作已展开，4月中旬将有望确定上市承销商。种种迹象表明，该行上市已是箭在弦上。“或许今年就会传出好消息”，一位不愿意透露姓名的分析师指出。

更名、换标，正全力迈向全国性商业银行的广发银行，开始了其“去广东化”的实质性一步，而在这背后，更多的人则是看到了广发银行上市的希望。对于大多数银行来说，更名无疑也是上市的重要前奏曲，在将企业正式名称更换为“广发银行”后，广发银行也将朝着建设一流股份制商业银行，登陆证券市场迈出坚实的一步。

对于积极筹备IPO，发力奔向一流商业银行的广东发展银行来说，急需业绩的支撑。而对于正迎来立行以来历史上最好的发展时期的广发银行来说，连续四年实现盈利，无疑让该行上市底气十足。最新资料显示，该行2010年一举实现税后净利润61.89亿元，同比增长82.73%，超过前两年利润总和；净利润增长速度在股份制同业中名列前茅。

截至2010年末，全行总资产8143.90亿元，总负债7715.08亿元，所有者权益428.82亿元，分别比年初增长22.19%、19.74%和93.25%。各项贷款余额4668.39亿元，同比增长22.57%；各项存款余额6288.58亿元，同比增长15.62%。在各项业务加快发展的同时，广发银行资产质量和抗风险能力大幅提升，中间业务收入也有了大幅增长。

通过在2010年成功完成150亿元增资扩股工作，广发银行的资本实力也得到了极大充实，截至2010年末，该行资本充足率达到11.02%，核心资本充足率达到8.30%，分别比年初增加2.04和2.68个百分点。在资本实力进一步加强的情况下，广发银行的转型战略基础得到进一步夯实。

与城商行低调准备IPO不同的是，这次广发银行高层一直在向各界高调宣布其IPO决心。作为一家上市条件具备，且有资本补充需求的银行，广发银行A股上市似乎已是水道渠成。

2010年初，结合未来发展战略和经营实际，广发银行制定了《2010-2012年资本管理规划》。而根据广发银行资本补充“三步走”计划当中，增资扩股、次级债发行、实现IPO三种方式均将用来补充公司未来发展急需的资本“血液”。截止到目前，150亿元的增发扩股计划已然收官，次级债发行也将顺利实施，目前只差A股上市这最后一步棋了。

上海银行：10年等待能否今朝梦圆

2011年5月2日，上海银行召开的股东大会高票通过方案：上海银行首次公开发行股票上市(IPO)方案有效期将延长一年。这意味着，上海银行本次为“冲A”设定的时间表将是2012年5月28日之前。

自2000年透露上市意向、2006年整合、2008年正式启动IPO，2010年5月公布IPO方案，拟发行A股不超过12亿股，再到今年上报方案，上海银行的上市路已经走了10年多。

值得注意的是，去年5月，该行2010年第一次临时股东大会高票通过《关于首次公开发行股票并上市方案的提案》，上市方案明确拟发行至多12亿股A股，以此预测，若上海银行IPO成功，募资规模将高达167亿-198亿元，这是目前拟上市城商行中融资规模最大的。

另据媒体报道，“2011年上海金融国资国企改革发展工作会议”上就透露信息，目前上海银行的上市方案已经上报监管部门，要“争取在2011年实现成功上市”。此外，上海市金融办也赴包括上海银行、上海农商行等在内的几家市属金融企业，排摸关于上市的难点和要点等。

上海银行在内部职工持股比例上早有动作，该行从2008年开始就将股东所持股权在上海股权托管登记中心进行托管及登记，但关于上海银行上市“清障”工作的最新进展，坊间有着不同版本的传闻。有消息称，到去年5月，该行自然人股东持股比例已经降到21%左右，同时在自然人股东持股中，员工持股比例仅约7%。按此估算，该行职工持股占总股本比例已经低于10%；也有媒体报道，上海银行上市主要障碍之一，是该行个人持股超过50万股的问题还未解决，因此上市申请尚未获得银监会的监管意见书。

去年9月，财政部联合央行、银监会、证监会和保监会下发《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(“97号文”)规定“公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本的1%。或50万股，否则不予核准公开发行新股”。

值得一提的是，今年1月，该行行长瞿秋平调任证监会派出机构工作协调部主任，目前该行董事长、行长由宁黎明一人兼任。有银行业内人士指出，按照相关上市规则，上海银行需在上市前选聘新行长，解决行长、董事长兼任的问题。

从财务指标来看，上海银行年报显示，截至2010年末，上海银行总资产5667.75亿元，较2009年末增长21.62%， 2010年全年实现净利润50.28亿元，较去年同期增长38.79%。截至2010年末，核心资本充足率较期初提高0.45个百分点至8.92%，资本充足率较期初提高0.41个百分点至10.70%。