冲A城商行预备队扫描 谁将争得NO.1(2)

2011年05月10日 07:07
来源：证券日报 作者：张歆 吕东 吴婷婷

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江苏银行：“冲A”黑马能否拔得头筹

今年年初，一家成立仅4年的银行以黑马之势杀出重围，频频传出即将上市的消息，成为城商行中的“明星”。

这家银行，就是2007年1月正式挂牌、由江苏省政府主导，合并了无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、盐城、镇江、连云港等10家城市商业银行而来的江苏银行。

今年年初，有消息称江苏银行已经于去年第三季度末向证监会提交IPO申请材料，该行IPO保荐机构为中银国际，江苏银行此次A股上市融资额不超过100亿元。这意味着，江苏银行极有可能成为自2007年10月以来第一家成功实现IPO的城商行。消息还称，目前该行已收到证监会的反馈意见函，近日正紧张地进行财经公关公司招标工作，以便为即将到来的IPO预路演做好准备。不过，这一说法并未得到江苏银行的认可。

与多数城商行一致，江苏银行上市的最大障碍，便是内部职工持股及股东人数超标这一问题。

江苏银行众多法人股和个人股东大部分承接自原有的10家城商行。其前十大股东格局一直较为稳定，江苏国际信托、凤凰出版传媒集团、华泰证券、无锡市财政局、东方资产管理公司等位列其中，前三者持股比例分别为10.83%、5.96%和5.95%。

2006年末，江苏银行法人股为1202户，个人股2.6万户。从成立到2009年末，其法人股并未明显下降。公司2009年年报显示，江苏银行实收资本84亿元，其中法人股共1205户，持股比例95.29%，而个人股共26505户，占比4.71%。不过，江苏银行2010年年报显示，法人股、个人股数量都有明显下降，截至2010年末，江苏银行实收资本91亿元，其中法人股共981户，持股比例95.24%，数量较去年年末减少324户；个人股共2.3万户也比去年年末减少近3000户。

2009年9月和2010年3月，江苏银行先后两次通过增资扩股的方式，引入战略投资者，包括江苏沙钢集团、三胞集团和苏宁电器。另外，江苏银行先后在2008-2009年三次发行较大规模次级债累计40亿。

在股权转让市场，由于IPO预期的升温，近期江苏银行股权变动颇为频繁，转让价格也是水涨船高。今年1月7日，江苏银行委托常州产权交易市场，公开征集意向受让方。其标的为江苏银行股份有限公司550万股股份转让，每股转让参考价格为5.5元。而就在一个月前，江苏银行26.85万股，以每股3.8元的价格拍卖，拍卖参考价为102.03万元。

截至2010年末，江苏银行资产总额达4299亿元，本外币各项存款达3594亿元，本外币各项贷款达2397亿元，三项核心指标均超过2007年成立之初的2.7倍；同时，成立4年来，盈利能力大幅增强，2010年全行实现净利润达到41.8亿元，同比增长59%，是成立之初的9倍多。

资产质量方面，江苏银行不良贷款率近年来呈现不断下降趋势，截至2009年末，该行不良率为1.45%、拨备覆盖率为158.51%。截至2009年末，该行资本充足率和核心资本充足率分别为10.74%和7.27%。

重庆银行：年内上市可能性极高

眼看着在自己的小兄弟重庆农商行已登陆H股，重庆银行牟足了劲要在今年解决A股上市问题，当然，前提还是监管部门下决心开闸。

近日，重庆银行发布2010年度股东大会决议公告。公告显示，会议审议通过了《关于延长“首次公开发行境内人民币普通股(A股)股票并上市的方案”有效期的议案》，这已经是重庆银行第二次延长该议案的有效期了。

对此，重庆银行高层表示，继续按照上市银行标准全面改进董事会各项工作，适时审定、更新上市申报文件，积极推动上市进程。

“为配合上市需要，本行对所有的法人股东再次进行全面清理，进一步补充资料，对股权性质进行再次确认，并按照全国社保基金理事会的要求，配合重庆市国资委制定了上市成功后的国有股权减持方案，所有国有股东均按照减持方案签署了相应承诺。同时，按照财政部最新规定，再次细分了职工股，为上市顺利移交做好了充分的准备。”重庆银行管理层表示。

该行董事会表示，为了更好地推进上市工作，资本充足率要保证在12%以上。2010年年报显示，重庆银行资本充足率和核心资本充足率分别为12.41%和9.17%，分别较上年末下降1.34和0.59个百分点，若按计划维持12%的资本充足率底线，资本补充计划亟待实施。

重庆银行可以说是近年来城商行上市的大热门。重庆市政府近期也表态称，今年将力推重庆银行等五家国企公开发行上市。

年报同时显示，去年该行实现净利润10.83亿元，同比增长23.63%。报告期内，重庆银行资产总额突破千亿元大关，至去年底达到1082.39亿元，同比增长33.85%；净资产为49.91亿元，同比增长23.66%；每股净资产2.47元，同比增长23.5%。截至2010年末，重庆银行存款总额738.56亿元，同比增长24.66%；贷款总额529.68亿元，同比增长25.35%；拨备覆盖率534.45%，同比上升151.76个百分点。

据媒体报道，早在2009年，重庆银行就已经在内部股东大会等一系列会议上做好了上市工作的准备，而当时股东大会通过的“重庆银行上市方案的有效期”方案原本应在2010年6月5日结束，由于A股发行事宜尚未完成，所以在2010年召开的2009年股东大会上特提请股东批准延长该方案有效期一年，至2011年6月5日。当时还基本敲定了重庆银行上市的方案——发行数量不超过7.705亿股。

如今，眼看2011年6月5日前该计划很可能仍不能完成实施，该银行股东大会这才审议通过了上述《关于延长“首次公开发行境内人民币普通股(A股)股票并上市的方案”有效期》的议案。