碧水源创业板IPO获通过涌金系参股涉嫌侵吞数亿国资

2010年03月20日 22:42华夏时报【大中小】【打印】共有评论0条

本报记者郝英北京报道

3月5日，北京碧水源科技股份有限公司(下称碧水源)IPO获得证监会发审委审议通过。记者调查发现，就是这样一家已经过会的企业，在上市前不到两年的时间里，其大股东存在着明显的关联交易，甚至造成了至少3个亿的国有资产流失。

碧水源原大股东云南国际信托投资公司(下称云南国信)，在2007年至2008年短短的一年时间里，针对旗下资产碧水源公司7.5%的股权处置问题出现了异常的反覆。其中，仅在部分股权的转让问题上，就出现了转让-终止-再转让-再终止-再转让的离奇变化。最终，云南国信将这部分碧水源股权以几乎平价的方式转让给了自己的关联人。其中，5.25%的股权被转让给了时任云南国信董事长刘刚的妻子和涌金实际控制人魏东的母亲等9名受让人，2.25%的股权被转让给关联公司上海纳米。

北京大学证券研究所所长吕随启在接受《华夏时报》记者采访时表示：“碧水源的股权中涉嫌关联交易问题的暴露，对于审批该企业上市的监管层来讲，应该重新审视这个问题，因为有这么多关联交易、内幕交易的存在，不能保证公众利益不受侵害。”

针对云南国信在股权转让过程中涉嫌关联交易一事，云南省银监局3月17日向《华夏时报》记者明确表态：“将针对此事展开调查，如发现股权转让过程中存在违纪违规问题，将依法作出相应处理，绝不姑息养奸。”

涉嫌暗中筹划资产转移

2006年9月18日，云南国信与碧水源签订《增资协议书》，以2000万元的代价换取了碧水源7.5%的股权。同年10月，云南国信向云南省银监局提交了《关于开展瑞源集合资金信托计划的工作报告》，瑞源计划融资规模1400万元，目的是用于受让云南国信持有的5.25%碧水源股权。因这部分股权的成本价为1400万元，11月22日，云南省银监局向云南国信发出《监管提示》，要求其提交交易合理性的论证说明。随后云南国信提交报告称，交易系以公平市场价格进行。

云南省银监局信托科负责人3月17日在接受记者采访时表示：“监管提示不是每个信托计划报上来都会发送，如果发送了监管提示，就说明我们认为有一些需要关注的风险点与问题。”

2007年3月1日，瑞源信托计划正式成立。根据云南国信向云南省银监局提交的工作报告可知，该信托计划推介期为2007年2月13日至28日，共募集资金1400万元，受益人45人。

记者发现，在瑞源信托计划的推介期开始前两个多月，就已经有人向该计划缴款。

2006年12月13日至15日，共有张毅、吴凡、沈静、深圳合辰4名委托人向云南国信缴款，早于该信托计划推介期两个月。

针对这个问题，北京某信托投资公司工作人员向记者表示：“有人在信托计划的推介期之前就已经缴款之事，几乎是不可能的。因为在推介期之前，信托专户都没有开出来，钱往哪缴？而且这个事情蹊跷的是，委托人提前两个多月把钱缴过来图什么，又没有利息，这个行为不符合一般投资人的正常思维。因为规范的操作是按照金额优先原则决定委托人能不能买到信托产品，而不是时间优先。”

虽然目前无法得知这4人先于推介期缴款是何原因，但从云南国信转让碧水源股权的最后结果看，这4个人都成为了云南国信股权转让闹剧中最后的赢家，即平价获得股权的人。

从瑞源信托计划推介书可知，该计划分为稳健型与进取性两类，稳健型计划募资1120万元，进取型计划募资仅为280万元。而这4个最后的赢家都参加了进取型的计划并且出手阔绰。资料显示，4人共计缴款89万元，占进取型计划募集总额的32%。这4个提前缴款的人中，目前已确定有两人身份特殊，吴凡为时任云南国信董事长刘刚的妻子、沈静则持有涌金集团10%股权，而涌金对云南国信是控股地位。

股权转让风云突变

2007年3月1日，云南国信与瑞源信托计划签订《股权转让合同》，约定将5.25%的碧水源股权转让与该计划，自股权变更登记日起，这部分股权及相应股东权益由瑞源信托计划享有。

但直到瑞源信托计划解散，双方也未能按约定办理股权变更登记。

2007年11月23日，瑞源信托计划在少量信托利益以货币形式划入45名受益人账户后宣布终止。

2007年11月19日，就在瑞源信托计划进入清算程序的过程中，云南国信却与瑞源计划的9名进取型受益人签订了《股权转让合同》，约定将云南国信持有的5.25%碧水源股权转让与这9名进取型受益人。由于公司法限制持股一年内不能转让的政策原因，该部分股权未能在当时过户，双方随即又签订了《委托持股合同》。

在这9个准备受让碧水源股权的受益人中，有几人身份特殊。刘世莹，拟受让286万股，她是涌金集团董事长魏东的母亲，涌金集团为云南国信的控股股东；吴凡，拟受让41万股，她是时任云南国信董事长刘刚的妻子；沈静，拟受让33万股，她持有涌金集团10%的股权；魏锋，拟受让18万股，他是涌金集团董事长魏东的兄长，同时也在涌金系中担任重要角色。

就在云南国信与这9个人签订《股权转让》与《委托持股合同》三个月后，2008年2月27日，云南国信突然又与这9个人解除了上述两项合同，理由为“无法办理股权变更登记”。

这个解释显然无法让人信服。

云南国信在与上述9人签订《股权转让合同》之时，一同签订了《委托持股合同》，显然是对短期内无法过户一事早有预料，随即签订了待持股协议，此后又以已经做好相应准备来说明解除所有合同的原因，有前后矛盾之嫌。

2008年4月29日，在云南国信与上述9人解除相关股权转让合同仅仅两个月后，涌金集团董事长魏东跳楼自杀。

而此前已有传言，涌金系在一系列收购、重组活动中涉嫌国有资产流失，有关部门正在调查。

魏东自杀之后，更有人认为相关部门对涌金系的调查将陷入僵局。事实证明，魏东死后，相关调查未获任何重大突破。

对于瑞源信托计划中的一波三折，云南国信相关人员对记者三缄其口，给予的答复为：“瑞源信托计划没有什么不妥之处，也没有必要对此事做任何说明。”