研报：信息技术股投资机会凸现(荐股)

2010年09月13日 13:40中国证券网【大中小】【打印】共有评论0条

国务院总理温家宝9月8日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》。从我国国情和科技、产业基础出发，现阶段选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业，在重点领域集中力量，加快推进。

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城镇化与信息化融合推动城市信息化发展。当前中国的城镇化进程正在加速，而信息化进程仍处于快速发展期。我们相信，正如信息化与工业化融合一样，信息化与城镇化的融合，将为信息产业带来新的推动力，也为数字城市打开广阔市场空间。

随着各种智能化应用的兴起，我们已进入数字城市时代。城镇化的持续推进，随之而来引发交通拥堵、能耗增加、社会治安等一系列城市问题。大力发展数字城市，用数字化手段统一处理城市问题，最大限度地整合、利用城市信息资源，提升城市生活品质，是建设和谐城市的有效途径。

在数字城市各领域，根据受益于城镇化加速的程度，以及市场发展前景，我们看好以下领域：

1)智能交通：未来几年将是中国智能交通发展的上升时期，预计其市场规模到2010 年达到190 亿元，且保持快速增长。

2)节能建筑：中国建筑耗能已超过经济可负荷程度，节能市场巨大，预计未来几年建筑机电设备节能服务市场规模增速将保持在30%以上。

3)医疗信息化：随着新医改的不断推进，医疗信息化市场需求庞大，2011 年医疗信息化的市场容量预计达到179亿元，且每年保持20%以上增速。

4)电子政务：电子政务的需求前景十分广阔，预计未来3-5 年中国数字城管的市场容量每年可达到120 亿元，且后续维护与升级的市场潜力巨大。

5)企业信息化：在数字城市的建设过程中，电子商务的重要程度日渐凸显，预计未来几年B2B 电子商务的交易规模复合增长率可达到39%；管理软件是中小企业深化信息化应用的重点，这一市场未来的复合增长率也有望达到20%。

6)城市安防：伴随着“平安城市”和“3111”工程的推进，国内各行业对安防监控需求激增，其中视频监控市场规模未来三年复合增长可达到24%。

7)其他：在城镇化相关的行业信息化中，综合IT 服务商至关重要，推荐领先系统集成商。

随着城镇化的不断推进，各个行业的信息化，智能化的需求逐渐提升，越来越多围绕数字城市发展的公司值得我们关注，推荐数字城市的实践者，以及各信息化领域的领先厂商。我们的推荐组合如下：主板公司——用友软件、软控股份、东华软件、辉煌科技；创业板公司——数字政通、银江股份。(申银万国证券研究所)

国金证券：云计算进入加速发展期(荐股)

事件

近期北京市、上海市公布了规模浩大的云计算计划。

9 月初，卫士通在京召开了与运营商合作的关于云安全、云存储的系列新品发布会，反响热烈。

我们依旧重申云计算是未来 3-5 年的技术革命：基于云计算的应用层出不穷，全球主要的以及次级的IT 厂商都提供了各自的云计算方案，美国国际数据公司(IDG)预测称，到2012 年，全球“云计算”服务市场规模将达到约420亿美元。

我国政府极其重视云计算所带来的机会：温总理在 2009 年的政府工作报告里提出战略性新兴产业报告后，北京、上海、无锡等地提出了物联网、云计算发展规划和实施计划。上海市发布3 年规划31 亿推进13 个项目；北京市启动祥云计划，力争世界级的云计算基地。

关于受益于云计算的上市公司：我们认为国家极其重视云计算的发展打开了行业发展的空间，而非单纯的国家政策性红包，因此我们更加看好获得政府云计算建设投资、在云计算提供安全服务、以及具有相应创新商业模式的公司，比如：华胜天成、卫士通、顺网科技等；同时我们认为目前部分优秀系统集成公司，通过集成、共建云计算项目的公司获得发展，比如太极股份、浪潮信息。

投资建议

我们维持行业“增持”评级，投资组合第一梯队华胜天成、卫士通、顺网科技，第二梯队太极股份、浪潮信息。(国金证券研究所)