物联网光通信钱景广阔 27只股重点关注

2010年11月23日 08:47中国证券网综合【大中小】【打印】共有评论0条

TMT板块全面暴发物联网光通信"钱"景广阔

虽然两市近期步入震荡格局，但以物联网、光通信为代表的TMT板块在经历短暂调整后，迅速迎来新一波的上攻。昨日两市板块涨跌榜中，光通信、物联网行业涨幅居前，显示在战略新兴产业政策推动下，资金对于该类板块的热衷程度。

分析人士指出，从各国经济发展的规律看，人均GDP从4000美元到10000美元阶段，都是产业结构调整的重要战略时期，新兴产业将成为带领经济快速增长的新引擎，一大批符合经济转型需要，在自身领域起步早、研发实力雄厚的公司将脱颖而出，快速发展。而目前在物联网和光通信板块中，已云集不少有优质潜力的公司，建议投资者长期密切关注。

在物联网板块上，国联证券研究所物联网组组长韩星海发布研究报告指出，国家中长期信息技术将以物联网为中心，涵盖从感知层、网络层到应用层的各种关键技术。最新的“十二五”规划已经明确了信息化的五大方向，将加强规划政策引导放入第一条，并将物联网，云计算，移动互联网，三网融合等新兴信息化技术纳入到下一个五年规划当中，而且预计政府对信息化相关产业的扶持仍将持续并且会不断加强。

韩星海说，政府投资对成本的敏感程度要低于企业和民众，所以政府作为投资主体的行业应用会首先开展。依照逻辑，智能交通和安防是当前最确定的物联网应用。另一方面，从行业信息化的角度出发，信息化程度较低的行业存在信息化程度快速提高的空间，结合行业信息化程度高低和A股中已上市企业，我们认为酒店、餐饮和零售行业信息化和建筑行业信息化存在快速提高的空间。此外，所有的行业应用信息化都是建立在网络平台和硬件设施基础上，那么光通信和IC封装两个国内有优势的子行业也将会得到继续的大发展。

在光通信设备板块方面，长江证券认为，以烽火通信、中兴通讯为龙头的光通信企业的股价出现大幅上涨，显示了市场对光通信行业投资价值的充分认可。

长江证券认为，光通信行业发展的本质驱动在于通信行业宽带化发展趋势下形成的用户流量消费的快速增长，而这一趋势在未来智能终端、高清视频业务快速普及等因素的驱动下将表现得更为明显。而从网络角度来看，未来2 年接入网建设将迎来建设新高潮，而由NGB 建设驱动的传输网络建设也将维持在较大规模。而随着大规模接入网升级改造完成后，用户接入带宽瓶颈将取得极大突破，而用户流量消费的快速增长必然使传输网络的容量遭遇瓶颈，从而会反过来逼迫城域网及骨干网进行持续扩容，进而推动光通信行业的持续发展，这一网络建设方向的转变将在2012 年前后出现。

长江证券建议，在接入网建设继续维持高强度、传输网建设规模也将较快增长的前提下，我看好光通信行业后续的发展前景。在行业维持景气的大背景下，我们维持对烽火通信、中兴通讯、光迅科技、日海通讯、新海宜、中天科技、亨通光电的“推荐”评级。而在综合考虑技术壁垒、竞争格局、收益弹性等维度后，优选的投资标的为：烽火通信、中兴通讯、光迅科技和日海通讯。

物联网板块产业爆发式增长引发新投资机会

近期A股市场出现了热点分化的态势，一方面是资源股等品种在震荡中重心下移，另一方面则是新兴产业股的股价在震荡中重心上移，尤其是物联网板块更是反复活跃，在本周末成为市场的热点，新大陆、远望谷等个股更是涨幅居前，那么，如何看待这一走势呢？

新产业新起点

对于物联网来说，就是把互联网技术和宽带接入传输、无线通信结合起来形成了宽带移动的互联网，再把物品结合起来形成了物联网。具体地说，就是把感应器嵌入和装备到电网、铁路、桥梁、隧道、公路、建筑、供水系统、大坝、油气管道等各种物体中，然后将“物联网”与现有的互联网整合起来，实现人类社会与物理系统的整合。在此基础上，人类可以以更加精细和动态的方式管理生产和生活，实现智能化，提高资源利用率和生产力水平。换句话说，未来的传感网路、物联网在anytime(任何时间)、anyone(任何人)、anywhere(任何地方)的基础上，又拓展到了anything(任何事情)。

由此可见，目前物联网尚处在产业大爆发的前夜。也就是说，我国物联网技术其实与发达国家的物联网技术几乎是处在同一起跑点上，故，物联网也是我国追赶世界科技潮流的契机。因此，在近一年多来，我国相关部门对物联网产业予以了高度重视，自然也成为十二五规划的新兴产业之重点。据此，有行业分析师认为物联网是一个新兴产业，也是 A 股市场相关概念股的未来牛市征程的新的起点。

产业爆发式增长

值得指出的是，国内物联网的初级应用也多有体现。例如上海浦东国际机场防入侵系统，铺设了3万多个传感节点，覆盖了地面、栅栏和低空探测。多种传感手段组成一个协同系统后，可以防止人员的翻越、偷渡、恐怖袭击等攻击性入侵，预计未来几年全国民用机场都要采用国产传感网防入侵系统。

这其实也描绘出近期物联网产业股的演变趋势，那就是从产业应用的角度来看，有这么两个细分产业可能面临着产业爆发式增长的契机。

一是RFID产业。RFID是已成为“物联网”概念中的核心技术，拥有广阔的市场空间。据中国信息产业商会智能卡专业委员会研究显示，2008年我国RFID标签卡产品销售量约为81,200万张，比2007年增长24.92%，其中非接触IC卡销售量为76,000万张，比2007年增长22.58%，电子标签销售量为5,200万张，比2007年增长73.33%。预计在未来3-5年内，在政府大力支持下，随着物联网的辅开以及多个应用项目的推广，非接触IC卡将继续大规模扩张。预计未来5年全国非接触IC卡将有46亿张的市场空间。

二是车联网产业。根据中国船舶重工集团的预测数据显示，在一个大中城市投资建立车联网平台，该平台包括读取信号的标签、基站以及软件系统，投资大约在1.5-2亿元左右，如果全国120个大中城市开发车联网平台的话，总投资大约在150亿元左右。

关注两类个股

由此可见，目前物联网板块已经具备了反复活跃逞强的牛市基因，其中最具有产业化基础的相关个股有望得到资金的持续关注，二级市场股价走势更为乐观，故建议投资者积极关注物联网板块。

其中有两类个股可跟踪。

一是物联网的基础产业股，物联网产业的大发展必然会带来基础产业的新增需求，故新大陆、远望谷、华工科技等一引起传统物联网概念股可积极跟踪。

二是产业应用前景乐观的电子标签、车联网等概念股可跟踪，比如说中瑞思创、银江股份、启明星辰、皖通科技等个股。(证券日报)