24日7只新股申购指南顶格需123万元

2014年11月21日 10:54
来源：凤凰财经综合

11月21日（周五）凌晨公告，七股将在11月24日（下周一）启动申购，沪市两只，分别为柳州医药（603368）、维格娜丝（603518）；深市五只，分别为燕塘乳业（002732）、王子新材（002735）、雄韬股份（002733）、道氏技术（300409）、凯发电气（300407）。

道氏技术24日网上申购顶格需11.24万

道氏技术（300409）发布定价公告，公司首次公开发行A股的发行价格确定为17.3元/股，对应2013年摊薄市盈率为20.35倍。该股将于2014年11月24日实施网上、网下申购。

申购价格：17.3元

申购代码：300409

顶格申购：11.24万元

申购数量上限：6500股。

公司此次公开发行股份总数量为1625万股，全部为新股。网下初始发行975万股，占此次发行总量的60%；网上初始发行量为650万股，占此次发行总量的40%。

发行人所属行业为非金属矿物制品业（C30）。截至2014年11月19日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为21.31倍。

公司本次发行拟使用募集资金金额为2.54亿元，新股发行预计募集资金总额为2.81亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额2.54亿元。

投资者持有深圳市场非限售A股股份市值日均值1万元以上（含1万元）方可参与新股申购。每5000元市值可申购一个申购单位。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，且最高不得超过本次回拨前网上初始发行股数的千分之一，即6500股。

【公司简介】

广东道氏技术股份有限公司主营业务是为建筑陶瓷企业提供釉料、色料、陶瓷墨水和辅助材料等新型无机非金属釉面材料，并为客户提供产品设计和综合技术服务。此次募集资金拟投向成釉扩能项目、陶瓷墨水项目、陶瓷喷墨打印用墨水生产项目二期工程、成釉扩能项目二期工程和研发中心项目，总投资3.33亿元，拟使用募集资金2.54亿元。

道氏技术:新股申购策略,中小盘IPO公司报告，建议公司报价17.3元

国泰君安研究员：白晓兰,孙金钜

公司摊薄后13-15的实际与预测EPS0.93、0.96、1.06元。可比公司2014平均PE27.4,可比行业最近1个月平均估值21倍,按证监会行业公司2013年摊薄市盈率折价12%,可比公司2014年折价34%。

建议公司报价17.3元,对应2013年摊薄PE为18.7倍。

预估中签率:网上0.6%;网下中公募与社保0.33%,年金与保险0.19%,其他0.13%。预计网上冻结资金量422亿元,网下冻结142亿元,总计冻结567亿元。

资金成本:最近资金市场充裕,10月新股申购冻结资金最高的10月24日7天回购利率仅冲至6.8%。

预计涨停板10个,破板卖出的打新年化回报率:网上49%、网下公募与社保27%,年金与保险15%,其他10%。预估破板卖出的年化收益率最高。但从股价涨幅来看,最近很多新股持有1个月涨幅大于破板时,预计公司也可能出现这个情况。

公司基本情况分析公司主营业务是为建筑陶瓷企业提供新型无机非金属釉面材料,其中基础釉、全抛印刷釉和陶瓷墨水是公司的主营业务产品,占比达86%。

公司有一个特点:价格持续下降,公司毛利率也在不断走低,未来公司的看点在于市场份额的提升。

发展空间:随着瓷质釉砖的兴起,传统的抛光砖逐步被瓷质釉面砖替代,公司主要产品(基础釉、全抛印刷釉)的市场空间也会随着下游需求的增加而打开,相应地,它们的销售收入也将保持相对快速增长。

公司竞争优势:1)客户优势:公司多年的发展,赢得了许多著名陶瓷企业合作伙伴。2)技术服务和市场渗透力优势:公司技术服务团队分散在众多客户中,帮助公司形成独特的市场渗透力,并及时掌握市场的需求变化趋势。

风险提示:竞争加剧侵蚀盈利、瓷质釉面砖被其他产品取代。