大跌真相调查曝主力资金动向短线操作策略(8)

2010年11月15日 08:57中国证券网【大中小】【打印】共有评论0条

上周110亿资金“热捧”三大行业五成流入煤炭股

上周A股市场呈现震荡整理格局，上周五一根大阴线吃掉了162点，创14个月来的单日最大跌幅，一举跌破3000点，上周上证指数下跌4.6%，深证成指下跌7.33%，沪深两市上周成交额为2.407万亿元，整个A股市场资金呈现净流出的局面。尽管市场资金净流出，但仍然部分资金流入三个行业，这几个行业分别是煤炭行业、医药生物、农林牧渔，上周合计净流入资金达110亿元。本报今日将这三行业上周流入资金的交易数据进行深度梳理，以飨读者。

64亿元资金流入煤炭股

资金净流入情况：《证券日报》市场研究中心数据统计显示，煤炭行业共有48只个股，该板块上周涨幅为0.45%，累计成交金额2076.40亿元，期间累计资金净流入高达64.79亿元，占成交额的3.12%，占上周沪深A股总净流入的53.55%。其中，上周资金净流入超1亿元的个股有9只，这些个股分别是国阳新能(9.15亿元)、郑州煤电(6.18亿元)、恒源煤电(4.55亿元)、兰花科创(1.49亿元)、昊华能源(1.25亿元)、神火股份(1.18亿元)、煤气化(1.07亿元)、国投新集(1.03亿元)和靖远煤电(1.02亿元)。

比较典型的是恒源煤电，上周近5亿元资金推动该股股价上涨8.35%，最新股价为51.77元。从基本面来看，今年前三季度实现每股收益为1.9846元，净利润同比增长112.52%。11月4日公告显示，公司以36元/股非公开发行4409.08万股，募集资金净额153196.65万元，募集资金净额用于支付收购皖北煤电集团所拥有任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位相关资产和负债剩余对价(即标的资产其余收购价款153196.65万元)。资料显示，大股东皖北煤电集团现有祈东矿、任楼矿、还有其他两个在建矿井和三个拟建矿井，设计总产能为1800万吨，已探明地质储量约为30亿吨。如皖北煤电整体上市，上市公司的煤炭资源储量和可采储量将分别增加10.87亿吨和5.3亿吨，相当于上市公司现有储量的2.9倍，煤种为1/3焦煤和气煤，可作为炼焦用配煤。产能将增加685万吨，是现有产能的1.4倍。2010年，公司煤炭产能将达到1175万吨。从前十大流通股东来看，新进中融国际信托等六家机构，持有3360万股；易方达价值成长混合型和社保基金109组合合计持有1380.96万股，比上期增加170.54万股。股东人数变化不大，筹码比较集中。

投资估值情况：上周净流入超1亿元的有煤炭股中，恒源煤电(20.69倍)、兰花科创(21.09倍)、国投新集(22.44倍)、神火股份(24.33倍)和昊华能源(26.61倍)等5只个股的动态市盈率低于30倍。相反，郑州煤电和靖远煤电等2只个股的动态市盈率在50倍以上。

行业动态：数据方面，海关最新公布的初步数据显示，中国前10个月煤炭出口累计量较上年同期下降13.7%，至1630万吨。而由于近期国内煤炭价格涨幅较大，四季度煤炭出口量也可能相对萎缩。按照目前的出口量预计，今年全年我国煤炭出口可能在2000万吨左右，比去年同期下降约200万吨；而净进口量则将达到1.3亿吨，比去年再增加近2000万吨的净进口。10月份煤炭出口量为121万吨，同比下降40%。前10个月累计出口金额总计18.81亿美元，同比减少8.4%，出口均价为115.4美元/吨，同比增长6%。据统计，今年前三季度煤炭进口12187万吨，同比增长42.2%，其中9月份进口量达到1532万吨。分析认为，今年全年煤炭进口量将超过1.5亿吨，预计今后两年的进口量将维持在1.5亿-1.8亿吨。另外，国家能源局报告认为，与前三个季度相比，四季度我国煤炭进口增速预计将回落。随着节能减排措施的效果显现，炼焦、铁合金和钢铁生产等行业的煤炭需求将放缓。因此，预计四季度煤炭供需基本平衡。海关数据同时显示，今年我国焦炭出口同比猛增，前10个月全国共出口焦炭264万吨，而上年同期出口量仅为42万吨。其中，10月份出口焦炭22万吨。前三季度出口均价也由去年的360.1美元/吨上升至418美元/吨，增幅达到16%。

个股市场表现：本行业上周资金净流入过亿元的个股中，有8只个股上周跑赢上证指数(-6.43%)。其中，有恒源煤电(8.35%)、郑州煤电(6.16%)、煤气化(5.68%)、兰花科创(3.19%)、国阳新能(2.78%)和昊华能源(1.10%)等6只个股上周累计实现上涨，可谓是逆市而动，表现不俗。

大跌真相调查曝主力资金动向短线操作策略(8)

医药生物上周净流入35亿元

资金净流入情况：《证券日报》市场研究中心数据统计显示，医药生物行业共有126只个股，该板块上周涨幅为1.78%，累计成交金额1559.09亿元，期间累计资金净流入约35.90亿元，占成交额的2.3%，占上周沪深A股总净流入的29.67%。其中，上周资金净流入超1亿元的个股有15只，这些个股分别是中恒集团(15.79亿元)、科华生物(6.91亿元)、海普瑞(3.65亿元)、华北制药(3.51亿元)、亚宝药业(3.41亿元)、达安基因(2.64亿元)、三精制药(1.97亿元)、仙琚制药(1.84亿元)、ST长信(1.70亿元)、华东医药(1.69亿元)、中新药业(1.65亿元)、恒瑞医药(1.49亿元)、仁和药业(1.16亿元)、羚锐制药(1.12亿元)和通化东宝(1.02亿元)。

比较典型的是中恒集团，上周15亿元资金推动该股股价上涨34.63%，最新股价为37.44元。从基本面来看，今年前三季度实现每股收益为0.3180元，净利润同比增长125.51%。11月6日公告显示，控股子公司梧州制药拟与步长医药签订产品总经销协议，将梧州制药生产的符合国家药品质量标准的全部产品交由步长医药全国大陆总经销，合同履行期限为五年。协议若能生效实施，公司制药板块2011年度将实现含税销售收入约23亿元，2012年度约30亿元，以后三年每年均有递增，递增幅度由双方协商制定。为此，步长医药需向梧州制药支付产品销售保证金3亿元。不但有力保证公司2010年度经营业绩的实现，并将对公司未来五年的经营业绩产生积极的影响。同时存在审批风险，不可抗力风险和一定经营风险。从十大流通股来看，8家基金及1家保险合计持仓7589.25万股，占流通盘17.75%(上期占25.33%)；其中，华夏大盘持仓876万股(增持176万股)，华夏策略持仓538万股(增持58万股)，华夏红利持仓670万股(增持335万股)，期末华夏旗下3家基金合计持仓2084万股(上期4家持仓1869万股)；广发旗下4家基金合计持仓3889万股，3家为新进。

年度业绩预告情况：上周净流入超1亿元的医药股中，有5只个股披露年度业绩预告，全部预喜。其中，海普瑞预计2010年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为40%～70%；预计2010年全年的净利润113267.99万元—137539.70万元；2009年度净利润80905.70万元；业绩变动的原因是公司产品肝素钠原料药销售收入增长。华北制药预计年度实现盈利，上年同期业绩，净利润-38227.6万元，每股收益-0.372元，因去年三季度计提资产减值准备导致2009年利润为负值，2010年前三季度归属于上市公司股东净利润已达23274.78万元，为此2010年度与上年同期相比将发生大幅变动。

行业动态：数据方面，中药协会药材信息中心最新数据显示，与同去年同期价格相比，10月份共有459个中药材品种价格上涨，占总量约86%；平价品种44个，占总量约8%。而从去年10月到今年10月，有28%中药材品种涨幅在51%-100%之间，涨幅在21%-50%和101%-180%之间的均占总数的22%，涨幅在181%-300%的药材品种占6%，涨幅超过300%的品种数量占2%左右。

个股市场表现：本行业上周资金净流入过亿元的个股上周全部跑赢上证指数(-6.43%)且全部实现上涨。其中，有中恒集团(34.63%)、仙琚制药(27.93%)、ST长信(27.50%)、海普瑞(14.65%)、科华生物(14.54%)、华东医药(12.31%)、华北制药(12.26%)和中新药业(10.98%)等8只个股上周累计上涨10%，可谓是逆市而动，表现惊人。

大跌真相调查曝主力资金动向短线操作策略(8)

农林牧渔上周净流入近10亿元资金净流入情况：《证券日报》市场研究中心数据统计显示，农林牧渔行业共有38只个股，该板块上周涨幅为-4.39%，累计成交金额462.63亿元，期间累计资金净流入约9.81亿元，占成交额的2.12%。其中，上周资金净流入超1亿元的个股有15只，这些个股分别是罗牛山(8.36亿元)、荣华实业(5.69亿元)、丰乐种业(2.97亿元)、圣农发展(2.52亿元)、*ST九发(1.66亿元)、亚盛集团(1.56亿元)和山下湖(1.14亿元)。

比较典型的是罗牛山，上周8亿元资金推动该股股价上涨10.94%，最新股价为8.82元。从基本面来看，今年前三季度实现每股收益为0.0049元。预计2010年每股收益0.011至0.017元，净利润1000至1500万元(上年同期净利润6119万元)。尽管公司业绩在下降，但仍然有资金追捧该股。

年度业绩预告情况：上周净流入超1亿元的农林牧渔股中，有6只个股披露年度业绩预告，4家预喜，2家预忧。其中，丰乐种业预计2010年每股收益0.42至0.54元，净利润11358至14698万元(上年同期净利润为6681万元)。大幅增长的原因为，公司全资子公司丰乐房地产开发有限公司开发的“丰乐世纪公寓”项目6月底前全部交付，增加公司净利润;公司主要产品种子销售收入、香料产品销售与毛利较上年同期增加。山下湖预计2010年度净利润比上年同期增长幅度为140%-180%，经营业绩约为2800万-3300万之间。上年同期净利润为1178.44万元。业绩变动的原因是由于公司2010年1~9月份业绩已经比上年1-9月业绩增长了124.03%，所以在此基础上公司预计2010年度归属于上市公司股东的净利润将比上年同期增长的幅度为140%~180%。

行业动态：数据方面，发改委近日发布的价格监测报告显示，10月份，玉米、油料油脂、食糖、棉花等多数国际农产品价格呈现上升态势，只有小麦价格小幅下降。有分析认为，国际农产品价格持续上涨，是推动CPI上涨的重要助推因素之一，而在美国第二轮量化宽松货币政策的作用下，输入型通胀压力还将持续一段时间。监测数据显示，与上月相比，国际市场农产品现货、期货价格分别上升6.01%、5.78%，与去年同期相比现货价格上升28.35%，期货价格上升29.7%。具体品种来看，10月份，玉米现货、期货价格环比分别上升8.21%、10.31%，大米现货、期货价格分别上升1.89%、13.93%，大豆现货、期货价格分别上升5.22%、8.38%，豆油现货、期货价格分别上升8.44%、11.45%，棕榈油、菜籽油现货价格分别上升12.9%、2.27%，豆粕期货价格上升6.65%。发改委预计，今年后两个月大豆、豆油价格仍将维持高位。

个股市场表现：本行业上周资金净流入过亿元的个股上周全部跑赢上证指数(-6.43%)。其中，有罗牛山(10.94%)、*ST九发(6.61%)、山下湖(3.80%)、亚盛集团(2.38%)和荣华实业(1.62%)等5只个股上周累计实现上涨，可谓是逆市而动，表现不俗。

大跌真相调查曝主力资金动向短线操作策略(8)