凤凰网财经 > 股票 > 上市公司2009年年报 > 正文

中国银行2009年业绩说明会文字实录(3)

2010年03月23日 21:14凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

从这几年业务发展的情况看，我们认为我们的考核指标体系还是树立了一个很好的引导导向，所以大家看到，在2009年，我们的各项业务还是在健康发展的，我们的资产水平在提高、回报水平在提高，不良贷款率在降低，资产份额当然也在扩大，这是第一。

第二，刚才你提到我们是否过于关注规模的扩张、关注盈利水平的提高，其实这可能是某些方面的误解，从中国银行的情况来看，当然，我们的资产规模是比较大，现在我们的资产规模在全国大银行里，虽然不是最靠前，但我们也达到了很大的资产规模，但我们并非只注重规模的扩张，所以你们会看到，经过这几年的发展，中国银行的盈利水平、盈利能力在不断提升，2009年，我们的ROE达到了16.6%，提高了两个百分点。

当然，如果简单比较ROE的水平，可能会发现我们的ROE水平跟小型银行有一定差距，但我想说的是，我们要从更长远的趋势来看这个问题，有些小型银行有的年份可能增加得多一点，但有的年份，像2009年，他们可能下降了，等到他们的业绩公布时你们再做评价。

另外我想告诉大家的是，中国银行的资产结构、业务结构有自己的特点，比如我们的外币资产所占的比重在去年是28%，2008年是33%，大家知道，外币业务以及我们在海外的业务完全是市场化的业务，因为它的市场化程度高，而且我们所做的这些业务大部分都是在经济发达程度比较高的国家和地区，利差水平是很低的，比如集团内中银香港净利差的水平就比整个集团内内地的净利差水平低得多，这些原因，我们也不能简单用我们的盈利水平和其它银行的盈利水平做对比，希望大家在分析的时候也要关注到不同银行业务结构和资产结构方面的特点。

从长远的发展趋势来说，我认为中国银行是一个非常好的银行，中国银行的股票是很好的股票，我们选择的代号是“3988”，就是说，从长久发展来说，是最值得投资的股票，希望大家给予我们更多的关注和信任。

谢谢。

记者：你好。你们估计今年人民币新增的贷款会增长17%，想问一下，这个数字是基于什么标准计算出来的？可以解释一下吗？

另外，因为今年没有政府的货币政策支持，今年国内的信贷需求相比去年是怎样的？另外，你们说要和淡马锡合作在国内做一些村镇银行，合作的模式是怎样的？你们之间的股权分配比例大概是多少？

谢谢。

李礼辉：

好的。我理解，今年我国的货币政策还是会继续实施“适度宽松”，但会更加强调“适度”。所以我理解今年的货币政策大概有两个要点：

第一个要点是“适度”和“均衡”，第二个要点是“调整结构，“促进经济增长方式的转变”，从这个意义上说，今年整个信贷总量增加不会太多，大家知道，政府已经初步安排了2010年贷款的增长是7.5万亿左右。

大家看看这个数字，比2009年的接近9.6万亿少了差不多2万亿，但和2008年以及之前对比，这仍然是一个很高的数字，所以我认为这个总体增长速度应该是比较适度的。

但考虑到2010年的进出口，外向型经济在迅速回升，还有一些在建项目需要大量资金投入以及其它方面的资金需求，而且我们看到，PPI的指数也在上升，所以我认为在2010年，信贷的需求仍然会很旺盛，总体的信贷增长基本还是会平衡，但信贷的供求关系可能会比较紧张。

在这种情况下，中国银行是这样安排的：今年的贷款增长肯定会低于2009年，具体是增长17%或是多少，我们会根据市场变化的情况、根据资本充足率、贷存比的情况和客户的实际需求做适当调节，但肯定会低于2009年，很抱歉不能在这里给你说具体数字。

第二，刚才你提到了我们跟淡马锡在村镇银行的合作，我们希望双方合资的比例基本对等。第二，我们希望能够成立一个合资的控股公司，通过这个控股公司再到各地去设村镇银行，在各地设的村镇银行主要应该由我们控股公司持有股份，在有些地区，我们也欢迎当地政府以及其它方面有小比例的投入，我们认为这种方式可能比较适合中国现在的市场情况，也有助于我们提升村镇银行的管理水平和经营水平，能够做到很好地控制风险，又能够很好地发展业务。

谢谢您。

记者：我是来自第一财经日报的。董事长和行长的薪水较往年都有将近一半幅度的下降，请问这是为什么？

李礼辉：

谢谢你的关心。

银行高管的薪酬本身也是整个银行薪酬体系中的重要组成部分，我们认为，就国有控股的商业银行来说，应该建立市场化的激励和约束并行的薪酬机制，这样有利于推动银行更长久的发展。

最近财政部、银监会等其它一些国家机构作出了一些这方面的监管规定，我理解，一方面这会限制银行高管的薪酬水平，我很感谢你的关心，但我不认为我们的薪酬水平会降低那么多，也许会小幅度降低，也许会基本持平，肯定不会少那么多，我们的工作也挺辛苦的(笑)。

第二，它规定了基本年薪和绩效年薪的比例，绩效年薪不能超过基本年薪的三倍。

第三，它规定延迟支付的比例在40-60%的区间，就我们中国银行来说，我们也有这方面的比例规定，只是这个比例规定现在跟银监会、财政部所做的规定稍微有点差异，我们会按照上面的规定进一步调整这方面的具体制度。

另外我理解，这次的制度调整最终目的在于要建立一个符合国有大型商业银行特点的业绩考核制度以及在这个基础之上银行高管人员的薪酬制度，我们还是拥护这种制度规定的，我们认为这种制度规定有利于推进商业银行持续、健康的发展。

谢谢您。

李行长您好，我是来自证券日报，我这里有两个问题，第一个问题，刚才您在报告中提到了中行对于中小企业的贷款，去年，包括今年年初，城商行在地方上是专攻中小企业贷款的，我想请问一下，中行如何面对城商行在地方上的竞争？2010年，在中小企业贷款方面，中行有什么更加强大的投入？我知道之前有“创新工厂”这样的模式？在2010年是否会有其它模式？

第二个问题，去年9月份，中行下面的中银保险获批收购恒安标准人寿50%的股权，近年来银行控股别的金融门类企业的情况都比较普遍，包括信托、保险、证券，中行在这方面是否会在2010年有一些举动？

谢谢。

李礼辉：

第一个问题请陈行长来回答。

陈四清：

谢谢这位记者，中小企业的贷款，现在我们不存在和城商行竞争的问题，我们把大力发展中小企业贷款作为我们企业的责任，政府有要求、社会有要求，也有融资需求，中小企业贷款难的问题一直是社会上普遍关心的问题，也是包括舆论在关心的问题，我们中行要严格履行社会责任，同时也要把我们的市场原则结合起来，所以我们在2009年，包括2010年我们都在强调要把中小企业贷款搞好，按照监管部门的要求实行中小企业贷款的专门化，这是我们的亮点，引进了大马西的专业模式“信贷工厂钻石团队”，通过这种方式，去年整个中小企业的贷款整整8000亿，增长幅度在所有贷款中也是最多的。

相应的，我们也实行了严格的管理，配备了相应的机构，专门成立了中小企业团队，在全系统推整个中小企业的贷款模式，从东部、中部一直到西部，我也可以告诉大家，现在效果比较好，现在中小企业的贷款不仅发展很好，资产质量也得到了保证，效益也很良好，可以这样讲，这方面是我们的亮点，我们把中小企业贷款的社会责任和我们自身的经济效益与市场化原则结合得比较好。

谢谢。

李礼辉：

我再补充一下，2009年我们小企业的客户是1.7万户，比上一年增长了5568户，增长了50%。我们给小企业的各种信贷加在一起是1772亿，增加了101亿，增长129%。

2010年，我们专门优先安排信贷资源用于支持小企业的业务发展，希望在2010年小企业信贷增长的速度要高于平均增长速度1%以上，我们已经做了安排。

另外请大家注意，陈行长一再强调，我们做小企业义务既是履行社会责任，同时也坚持商业化的原则，到目前为止，我们小企业业务的资产质量是不断提高的。

谢谢大家。

周载群：

下面我回答关于中国银行办理保险业务的问题。

中国银行确定了多元化经营，包括商业银行、投资银行、保险三业并举的战略，长期以来，我们在办理保险(业务)的过程中也积累了一定经验，从90年代开始我们在香港就办理了财险和寿险，进入本世纪以后，我们又在国内开办了财险业务，银行办保险，看来会是一个趋势，中国银行也在积极寻找战略合作，积极发行寿险业务，因为我们已经有财险业务了。

这些设想都取得了监管部门的支持，包括银监会、保监会，都给予了很大的支持。下一步我们正在跟寿险谈判，现在还没有取得一个成果，反正我们是在继续往这方面努力。

李礼辉：

一旦有具体可公布的方案，我们会及时向各位披露。

谢谢。

记者：我看到在09年中行的贷款大幅度增长，但净利息收入却有所下降，希望您能解释一下原因。

第二个问题还是关于H股的融资计划，此前有市场传言说可能目前我们已经接近完成了70亿美元的融资，想向您这边求证一下。

另外对投行的选择，有没有确定哪家投行为我们的发行顾问？能不能透露一下这方面的进展？

李礼辉：

好的，谢谢你，我先回答你的第一个问题。

2009年中国银行的净利息收入1589亿元，减少了41亿元，减少幅度是2.49%。在这里我们进一步分析会看到，主要是外币净利息收入减少所造成的，去年人民币净利息收入1228亿元，增加了137亿元，增长12.58%，其中因为信贷资产规模的扩大、生息资产规模的扩大，净利息收入增加了533亿，但因为去年市场的情况，人民币利差收入大幅度减少，因为利差收入的减少，净利息收入减少了355亿，但人民币净利息收入增长了12.58%，增加了137亿元，外币的净利息收入去年是53亿美元，减少了25亿美元，减少幅度是32%。其中因为外币生息资产的减少，净利息收入减少了1亿美元，因为外币收入达幅度下降，净利息收入减少了24亿美元，各位可以看到，去年主要是因为市场因素对外币利息收入带来了很大影响，导致我们整个净利息收入水平有小幅度下降，但就人民币业务来说，我们的净利息收入还是增加的，增加幅度超过12%，还是比较高的。

现在全球金融危机见底回升，尽管这种趋势还比较脆弱，但我们相信在新的一年里我们所面对的经营环境会更好一些，所以我们觉得2010年的情况应该比2009年好得多，(从)最近两三个月我们所监测到的情况(来看)，我们的净利息收入和去年同期比也有了明显回升。谢谢您。

刚才你说的第二个问题是关于H股的问题，现在我们在H股上关于投行的选择正在“选美”，可能这几天他们正在做这方面的工作，现在还没有确定，确定之后我们肯定会向大家公布，这是第一。

第二，刚才你说到70亿美元的方案，到现在为止还没有(具体方案)，整个H股配发、发行方案现在都正在研究制定的过程中，事情还没有进展到你说的程度。

谢谢您。

记者：李行长你好，在去年，净利息收入有一定下降，但我看到中间收入占营业收入中的比重是31.7%，这在同业中也是非常高的水平。想问李行长，在现在的市场环境下，去年全年都是近乎全年的低息发展，中行在今后业务发展的比重策略上，如存贷款中间业务、投资，理想状况应该是什么样的？

另外刚才陈行长说了，今年还要继续挖掘中间业务新的盈利点，想问一下，中间业务的占比会不会继续提高，会到什么样的水平？

谢谢。

李礼辉：

在2009年我们的非利息收入是727亿元，增长幅度11.79%，占比达到了31.7%，比上一年增加了2.88%，在2009年，我们的非利息收入占比提高主要的原因还是净利息收入的下降，所以我认为，在2010年，随着净利息收入的回升，我们非利息收入所占的比重不大可能进一步提高，可能会维持在现在的水平或略有下降。