农产品期货暴涨 13只股有望冲击涨停

2010年10月11日 10:40国都证券【大中小】【打印】共有评论0条

外盘农产品上周末集体涨停行情爆发或一步到位

来源:上海证券报作者:叶苗

在国庆假期中"跌跌撞撞"的农产品期货,终于在美国时间10月8日被彻底点燃,大豆、小麦、玉米等主流品种盘中集体涨停,预示着农产品新一轮的大行情已经爆发。而其导火索则是美国农业部最新公布的供需报告,专家评估美国农产品价格将很快再上台阶,并拉动全球农产品快速上涨。在外部因素的强力推动下,国内相关期货品种和上市公司都将迎来较大利好。

白糖强势依旧农产品将深化商品牛市进程四季度金属具备创新高潜力美国农产品价格大涨的缘由棉花急剧上涨市场高位风险加剧 [国内期货行情]　[持仓分析系统] 美报告利多提振农产品全线大涨

美国农业部(USDA)10月8日公布了最新的10月供需报告,大幅下调2010年美国大豆玉米等农作物产量预估及结转库存预估水平。其中报告对美玉米产量和期末库存预估进行了大幅调整,其幅度令市场震惊,而大豆的市场供给也显得吃紧。"美国农业部把玉米调得那么低,使得玉米成为行情爆发的龙头,"华泰长城期货机构事业部副总经理张良表示,正是由于这一导火索,使得积聚多时的通胀力量终于爆发。"从长期来看,农产品的上涨是大势所趋。"

青马投资董事长马明超表示,目前从全球角度看,美国粮食谷物的价格是最低的,这次美国农业部的报告之所以影响如此巨大,就是因为报告反映了美国已经认识到农产品的上涨趋势,并在报告里暗示了价格将提上一个台阶。受此影响,全球的农产品价格都会相应上涨,上涨幅度将在10%以上。

在报告公布后,CBOT市场玉米、大豆和小麦期货均触及日内涨停板。其中CBOT大豆主力合约期价收高70美分/蒲式耳至1135美分/蒲式耳,玉米主力合约上涨30美分/蒲式耳至每蒲式耳528.25美分/蒲式耳,小麦主力合约收高60美份至每蒲式耳719.25美分/蒲式耳。豆油主力合约报每磅46.22美分。同时,美国白糖和棉花也大幅上涨。

行情爆发或一步到位"现在趋势很明朗,今天内盘必然跟涨,并且可能是涨停开盘,"张良表示,由于外盘的大涨,国内的现货市场已经出现了恐慌性上涨,因此短期内不会下跌。而马明超认为,这次上涨会比较快,国内外都会"一步到位"。

从品种上来看,张良表示,油脂油料的上涨空间会较大。首先因为年底时油脂油料的消费旺季,其实在众多大宗商品中,油脂油料的上涨幅度很少,因此有较大的补涨需求。相比来说,小麦、玉米、棉花都已经在历史高位上运行,且国内粮食的进出口量都不大,与外盘联动较少,上涨幅度有限。"有两个利空因素可能会随之到来,"张良提醒,一是高价的农产品可能会抑制下游需求,从而使得价格难以维系,二是大幅上涨也给国储入市提供了良机,可能会导致国储在高位抛储,这对价格也会产生较大影响。另外,由于短期内上涨幅度肯定不小,因此目前不适合大规模加多仓。

业内人士表示,对于一些从事豆油生产的企业来说,其早先在美国收购的原料大豆价格尚在低位,等到做成成品后可能正逢油料价格高位,因此其提升其利润。

美国农产品价格大涨的缘由:粮食比黄金更精贵

作者:宏源期货吴守祥

美国农业部出乎预料的大幅调减小麦、大豆、玉米的产量和期末库存,导致CBOT相关粮油商品期货价格10月8日场内开盘即全线涨停。其中最为活跃的12月小麦期货收盘涨幅达9.11%。在期权市场上,指示性的玉米价格涨至每蒲式耳5.60美元,上涨12.5%。

美国农业部预计,2010/11年度玉米产量为126.64亿蒲式耳,低于预估区间128.11-133亿蒲式耳；美国截至9月1日的玉米库存量为9.02亿蒲式耳,低于市场预期的11.75亿蒲式耳,为1997年以来的最低水平。

农产品将深化商品牛市进程四季度金属具备创新高潜力美国农产品价格大涨的缘由棉花急剧上涨市场高位风险加剧 [国内期货行情]　[持仓分析系统] 美国农业部预计,美国小麦产量为22.24亿蒲式耳,比上个月的预测值下降1.8%。截止9月1日的库存量为8.53亿蒲式耳,而上个月的预测量为9.02亿蒲式耳。

美国农业部预计,2010/11年度美国大豆产量为34.08亿蒲式耳,低于市场预估均值34.75亿。预计年终美国大豆库存为2.65亿蒲式耳,低于分析师预估均值3.37亿。同样低于9月份估计的34.84亿蒲式耳。去年的产量为33.59亿蒲式耳。

世界发生了什么?美国农业部为何大幅调减小麦、大豆、玉米的产量和期末库存?首先是由于极端气候的影响,今年以来全球干旱和洪涝灾害不断,比如俄罗斯的干旱和大火等已经引起国际农产品价格的大幅上扬。值得一提的是乌克兰最近决定对粮食出口实行配额限制。气象专家警告说,欧洲可能将面临"千年一遇"的新低温,中国等亚洲地区也可能难以幸免。这种异常气候与干扰大洋暖流活动的"拉尼娜"现象有关。受今年入秋后天气比正常年份寒冷的影响,加拿大已发出警告,指出今年小麦和用于生产食用油的油菜籽产量会显著下跌20%。

其次是汇率大战。只要美国不改变在军事上的大把花钱和农产品上的巨额补贴的习惯,巨额双赤字是必然的,美元贬值也是大趋势。至于美国挑起的美元对非美货币特别是人民币的汇率大战,看似竞选的政治需要,实际是全球货币贬值竞赛的缩影,必然要反映到原油、黄金和农产品价格的暴涨上。

最后是外资的策略。外资对于中国大豆产业的蚕食,想必国人有目共睹,最近不断有外资高价抢购小麦、水稻的报道,不能不防。人们可以不要黄金的浮华,但不能摆脱对粮油食品的依赖,粮食安全是人命关天的大事。在符合世界贸易组织规则的前提下,加强对外商投资企业的管理,适时宏观指导和调控,促进市场公平竞争和产业的健康发展,非常必要。

在比价分析中,由于美国大豆的丰收,目前国际大豆的价格相对于玉米和小麦都偏低。而国内小麦、玉米今年以来都已经突破历史新高,棉花和糖更是迭创新高,放眼望去,农产品中只有油脂类品种尚处于较低价位。