广发基金肖雯：“钱袋子”提高现金管理效率

2010年10月18日 19:38凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

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凤凰网：另外广发基金还有一个钱袋子，另外还有一个赢定投，赢定投应该是普通定投的一个升级版，钱袋子的奥妙在哪里呢？请你分别介绍一下它们特点吧。

肖雯：钱袋子和赢定投其实是广发基金直销网上业务，因为今天看我们这个节目的大部分都是网民，其实最适合网上业务了，基金的销售分为两大块，一大块叫代销，其实是通过银行，我们大部分人都是通过银行去买基金的。所以我刚才讲的定投，其实大部分银行都有这样的定投产品，你到银行办就可以了。如果大家为了方便，特别是网络化生成我们新型的一代新新人类，其实还有一些更便捷、更高效或者更合算，更经济合理的一些方法。比如说基金公司的网上直销业务，也是可以销售基金的，也是可以办理定投业务的。

广发基金根据网友的需求，我们确实是推出了一个钱袋子业务，顾名思义其是是一个现金的管理工具，其实我们每个人、每个月人的财务资源其实分为两块，一块是已经积累了的金融财产，比如说已经有了一百万，股票是多少，基金是多少，这是已有的一块财务资源。还有一块财务资源我们往往特别多的人都非常忽视，也就是说你每个月的收支结余，因为现代大部分人，特别是年轻人，在刚刚参加工作这个阶段，处于财富积累的过程，是有收支结余的。大部分家庭就让它在活期里边待着，存折里边呆着，也不去看它，等到一定金额的时候，我们才去转出来干点什么。其实我觉得这是一种财务资源的浪费。

其实定投还有一个比较大的好处，针对这一部分财务资源，可以用它来办一份定投业务，每个月把你财务收支结余的比如50%来做一份定投，在网上办理就非常方便。所以钱袋子核心的功能，其实是一个现金管理的功能。而这些钱我又可能随时要用，那怎么办？我要保持一定的流动性，钱袋子是一个流动性非常好，又能够有机会回报率比活期存款更高的现金管理工具。对我们每个有比较多的现金余额需要管理的人来讲，其实这是一个比较好的工具。它的流动性是比较强的，如果说明天要用钱，今天去赎回就可以了。实际上钱袋子是广发货币市场基金，当你把钱放金钱袋子的时候，实际上你已经买了广发货币市场基金，当你要用钱的时候，你就把这个基金赎回来了。

因此，第一它有很好的流动性。第二它的回报率可能高于活期存款。第三，它能够非常方便的在网上办理，不需要去银行。对我们现代的人来说，去银行排队都是一件非常痛苦的事情。

除了这个以外，钱袋子作为一个理财工具，除了刚讲的这三点以外，其实它有一个更好的功能，就是买了钱袋子以后，根据市场的状况，你可以做两件事情：

一、可以通过钱袋子来转一份做定投。比如说我每个月都有钱进来，可以做一个定期充值的钱袋子，估计我每个月会多三千块钱，或者两千块钱，存在钱袋子里边。然后在这个过程中我又通过钱袋子去办一份定投，通过钱袋子的去定期认购定投。

二、等钱袋子里边积累了很多的货币市场基金了，如果市场大跌了，或者认为这一段时间市场大跌了，想一次性购买基金了，可以从钱袋子转过去，这样的话比较方便你抓住市场波动的机会，一次性购买，一次性增购基金。所以说它是一个比较好的理财工具，我也是这个建议，其实人人都需要。因为我们每个人都有现金管理的需要，而且它的流动性方便，进出又没有成本，不需要任何申购费用，所以推荐大家人人都可以尝试一下。

至于赢定投，我们刚刚讲的定投的升级版。我们刚才讲，定投的原理是低位加码，高位减磅，金额是固定不变的，比如说每个月买1000块钱，当净值是一块钱的时候我买1000份，当净值是五毛钱的时候，我这个月买到两千份，当净值是两块钱的时候我买的是500份，这个在变动，投入金额是不变的。赢定投在这个原理上面我再进一步，进一步是什么呢？还是低位加码，高位加码，当净值五毛钱的时候我把金额再加大，也就是基金净值跌到五毛钱的时候，因为是市场比较低的时候，我把金额再加大一倍，不是买1000，而是买2000，这样的话就不是买2000份了，就买到4000份了，按照大家习惯的说法就是2000块钱买了4000股了。

当净值变成两块钱的时候，我再把它降低，降到(比如说从1000块钱，降到500块钱，比500份还少，250份)。这样的话实际上让你更加的去做到低位加码，高位减磅。常规的定投是由于净值的变动让你低位加码，高位减磅。赢定投其实是放大你这种功能。也就是说，除了净值以外，还给你增加金额，这个是电脑自动设置好的。它的原理就是这样，就是让你低位拿到更多的份额，高位相应拿更少的份额。你不是高位想少买嘛？那你高位买的更少，低位加码了你就买的更多。怎么能做到这一点呢？其实它是跟均线相比的，比如250日均线，180日均线，跟均线比，判断今天是在均线之上还是在均线之下，那么你可以自己去选择用哪个均线。

有的人风险承受能力大，可选择150%的，有的人就选择130%的，也有人选择120%的，你可以去选，是自由选择。应该讲这是一个比较智能化的定投，常规定投是一个比较程序化的定投，就是说它没有变动，变动只是净值在变动，所以购买的份额在变动，但是购款金额是不变的。刚才讲的这个智能定投是是一个智能化的定投，随着市场的波动，越高位买的金额越少，买的份额就更少了，因为净值更高了，如果越低位，买的金额越大。所以应该这么讲，它是一个普通定投的升级版，更适合那些对风险更加容忍，并且能够有更多的金额投入，能够更追求回报的投资人。所以大家可以尝试一下，网站上有一些模拟的方法，比较做常规定投和做智能定投，我们测算过，同样的点位进去，把金额提高30%或者50%，那么回报率可以提高20%-30%，这个还是比较好的。

凤凰网：普通定投也就是更被动一些？

肖雯：它是一个程序化的，不变的，它的扣款金额是不变的，时间和金额都是不变的。赢定投其实是一个智能定投，是定时不定额。额度会随着时间的变动、随着资本市场的波动增加或减少，这样就是放大了低位加码、高位减磅的功能，客观上来讲，也使得定投的回报率会提高，是一个很好的工具。