中签率创12年来新高 华泰证券下限定价开先河

2010年02月12日 08:06中国新闻网 】 【打印共有评论0

没搞错吧?14.43%!昨天,华泰证券对外公布了这一令人咋舌的新股申购中签率。华泰证券此番网上申购一举创出了A股12年来的中签率新高,而同时公布的20元/股的发行价,也令该股成为了新股发行制度改革以来,首例以发行价区间下限定价的新股。

>>网上中签率

创A股12年新高

尽管市场对新股申购中签率高企的情况已有预期,但华泰证券的表现仍旧让人们始料不及。根据最新公布的数据,公司此次发行的网上中签率为14.43%。这一数字不仅是去年IPO重启以来的最高值,同时也是1997年以来A股市场上的最高纪录。

WIND数据的统计显示,IPO重启以来两市共有160余只新股发行,平均的中签率水平为0.72%,其中,中小板股博云新材的中签率最低,仅为0.10%,华泰证券则是最高。而此前的最高中签率纪录是由中国一重刚刚才创造的,但说高也只有4.98%,比起此次华泰证券的14.43%来,真是小巫见大巫。

湘财证券分析师邓润发表示,近期A股市场整体表现低迷,新股(尤其是大盘股)上市后破发的情况频频出现,使得投资者对新发大盘股心生忌惮,参与“打新”的人越来越少,中签率自然也就随之不断走高。

>>网下配售

王亚伟现身

华泰证券的网上认购和网下配售均遭遇寒流。数据显示,公司此次网下仅获得50个配售对象的配售,最终配售比例高达32.82%,大幅超过此前中国一重的26.17%。此前市场稍好时,招商证券光大证券的网下配售对象高达214、452家。

尽管机构总体认购热情不高,但华泰证券却吸引了“最牛基金经理”王亚伟的青睐。公开数据显示,在此次网下配售过程中,王亚伟掌管的华夏大盘精选获配393.9万股,此外,其他3只华夏系基金也获得不同数量的配售股。以此计算,以华夏大盘精选为首的华夏系4只基金共获配2724.25万股,占网下配售额11.57%。

>>发行价

开下限定价先河

继中国一重打破了以往主板公司IPO均以区间上限定价的惯例后,华泰证券再一次改写纪录。该公司昨天宣布,确定此次IPO的发行价为20.00元/股,对应市盈率为29.41倍。

此前华泰证券给出的新股发行价区间为20.00元-22.00元/股。这意味着该股最终选择了以区间下限进行发行,从而成为了新股发行制度改革以来,首例以发行价区间下限定价的新股。而20元的发行价较区间上限22元的折价幅度达到9.1%。

此外,华泰证券此番29.41倍的市盈率水平,也是自去年7月份以来主板市场上最低的。统计数据显示,自本轮IPO重启以来,主板市场共有17只新股发行,其中,只有两只个股的发行市盈率在30倍以下。四川成渝曾于去年7月创出过20倍的发行市盈率,而华泰证券则是第二只。

国泰君安分析师梁静在接受记者采访时指出,20元的发行价基本上处于比较合理的水平,同时也给二级市场留有一定空间。

>>走势预测

大盘表现成关键

“以前中签是欢天喜地,现在中签却像打翻了五味瓶”,昨天,许多股民对记者表达了自己的忧虑。多名分析师则表示,从基本面来看,华泰证券是一家质地优良的券商,对公司的发展前景和上市后的长期表现看好。分析人士强调,决定华泰证券上市初期股价表现的关键因素是大盘节后整体走势。

国都证券分析师张翔指出,从2010年的动态PE来看,华泰证券比此前上市的招商证券和光大证券要低一些,基本属于适中水平,但对比中信证券来说,仍相对较高。如果市场在节后延续低迷态势,新股上市后的羸弱表现无法得到改善,那么华泰证券仍有破发的可能。(记者 马岚)

(来源:京华时报  )

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