10月聚焦“十二五” 解析各行业投资路径(4)

2010年09月29日 11:18中国证券网【大中小】【打印】共有评论0条

10月下旬或出台十二五重磅信息大资金提前潜伏

大盘的走势也许并没有多数投资者预期的那样差。

9月20日,上证综数跌破2600点大关,最低报2573点,而在一周前的同一天,该指数曾突破2700点,5个交易日的累计跌幅达3.6%。

2600点不保,越来越多的权重股创下了年内新低,前期强势的题材股同样遭遇重挫,但从成交量可以看出,不少投资者并没有采取抛售的方式应对。自9月17日开始,沪市的成交额一直在萎缩,当天是955亿元,第二个交易日是907亿元,而到了9月21日,成交额更下降至669亿元。

不得不承认,长假是量能严重萎缩的原因,但短短不到一个月时间,成交量少去了50%还多,一方面只能说明杀跌动能的减弱。

不过,也有投资界人士认为,长假前后恰是建仓的好时机,由于10月下旬有关"十二五"规划的重磅信息可能出台,届时很多机构都会围绕规划中的潜力行业建仓,投资者不妨提前出手。达融资产董事长吴国平说,规划中的有些行业其实是可以预期的,打提前量建仓未尝不可。

实际上,从最近的盘面观察,敏锐的投资者可能已闻到一些山雨欲来前的气息。

低迷中酝酿机会

市场的低迷并不表示就没有机会。

近一年来,和创投资合伙人陈曙调研了近100个企业,他说,现在机会终于来了。投资者短期的策略是,如果节前没有清仓的,现在也没有必要清仓。"市场的热点即将出现,而大盘很有可能迎来一波中长期的上涨行情。" 陈曙说,这个时间节点应当在10月底至11月初,因为届时"十二五"规划中的重点行业应该明确下来,不少机构将根据这个规划选择重点配置的行业,并且,此前市场上的种种不确定因素那时也基本上会尘埃落定。"不少板块的估值已很低,当不确定因素消除后,它们上涨的概率大,而继续下跌的可能性小。"陈曙建议关注三季报后那些抛盘小的创业板个股,"因为三季报可以检验哪些是业绩好的企业,哪些不是。"

同时,投资者也可以关注二线蓝筹,具体而言,就是符合国家七大振兴产业的个股,例如节能减排、新能源等。大盘未来两年内有可能达到3年前6000多点的历史高点。"未来行业领先的上市公司业绩可能并不会差,因为现在各地都在限制小企业的产能,被限制的产能集中到行业的大型公司里,对它们的业绩会有促进作用。"

"中国新的一轮经济周期即将开始,而这一轮经济周期,可能带来一轮新的牛市,"张卫民说,"现在不少东西都贵,只有股票最便宜,而这样的情况是不可能持续的。"

张卫民认为,许多机构期待的跨年度行情可能就将在今年出现。吴国平则说,除了有色、地产和金融外,投资者可以关注区域概念股,接下来随着各种政策的出台,海南、广州和其他一些区域概念股存在重大机会。

异动的有色

和去年一样,有色在临近国庆时再次异动。

近期,一些具有小金属概念的个股纷纷上扬,以锡业股份(000960)为例,该股9月17日和9月20日两个交易日都在急剧上涨,其中当日最大涨幅高达9.34%,而自7月2日,该股最大涨幅已达81.5%。同样的情形,还出现在恒邦股份(002237)上,该股9月17日和9月20日连续两个交易日分别上涨8.43%和6.68%,自7月初开始,最大涨幅达59.1%。

吴国平说,如果伦铜能够顺利突破前高,也许会带动有色板块集体走强。他认为,近期有色走强与国际大宗商品走势有关,由于美元持续偏弱,导致以美元标价的大宗商品价格上涨。譬如国内的有色金属指数自7月初开始,已上涨了34%。

值得注意的是,这两只个股尽管涨幅已经不低,但公开信息显示均为机构大手笔介入。

如果投资者对去年的行情记忆犹新,也许不会忘记去年国庆长假过后,有色板块在黄金股的直接涨停带动下的疯狂,当时普遍的黄金品种相关涨幅都超过20%。而随着美元指数跌破250日均线和重回80下方,市场对有色的追捧已经非常明显。

在假期内的短短3个交易日,国际市场金价已非常接近1300美元/盎司,与节前的1270美元/盎司相比,上涨了2.36%。其实,金价的每一轮上升,都可以增厚黄金生产企业的利润,中金黄金(600489)、紫金矿业(601899.SH)、山东黄金(600547)的每盎司生产成本约在150元至180元人民币之间,而目前的金价折合人民币约280元/盎司,黄金生产商其中的利润可想而知。事实上,以在香港上市的几只黄金股为例,股价基本已回复至2007年时的高位。

那么,今年的有色和黄金板块是否会复制去年的行情呢？吴国平说,近期市场上炒通胀概念的行动又悄然升温,包括有色、房地产和银行在内的与通胀有关的板块都有机会。其中,有色和银行值博率较高,因为投资者经常以资源储量去判断有色股的价值。

不过,阜盈投资董事长张卫民则表示,有色和黄金股是否能复制去年的走势,现在还很难说,"因为市场顶部和底部特征是比较相似的,但是在中间区域,则很难判断。"他认为,目前市场上有不少对10月走势构成压力的因素,一是大家都谈到的小非减持,估计会拖累一大批中小板和创业板个股,二是未来加息的预期,导致银行股被持续抛售,三是10月底和11月初众多上市公司的三季度报表,有可能不如中报好看。(理财周报)

工程机械十二五规划颁布在即行业规模将达9千亿

中国工程机械行业"十二五"规划的颁布已经计入倒计时。中国工程机械工业协会人士称，规划有望在10月份颁布。

记者获悉，"规划"内对未来五年中国的工程机械行业规模做了一个大概的预估。预计到2015年，中国工程机械行业销售规模将达到9000亿元。"根据对'十二五'期间全社会固定资产投资增长率平均应该控制在20%上下这一基本判断分析得出，2015年，中国对工程机械的市场需求将达到8510亿元水平。"中国工程机械工业协会副秘书长茅仲文说。

事实上，过去10年中国工程机械行业发展十分迅速。2000-2009年，中国工程机械行业规模从480亿元，一跃突破3100亿元，9年年间增长了5.46倍。

即便是2008年、2009年，中国工程机械行业依然分别实现了24.7%和12%的增长。预计2010年，中国工程机械行业将进一步实现30%的高增长，行业规模有望冲上4000亿元。"其中，起重机行业将有900亿元的行业规模。"中国工程机械工业协会会长祁俊在9月27日举行的"2010全球起重机峰会"上透露。

过去10年，工程机械行业的发展得益于中国固定资产投资规模的不断扩大。据统计，2000年-2009年，中国固定资产投资规模从不足3.3万亿元，快速扩张至22.5万亿元，增长了5.8倍。"2008年，受金融危机影响，中国推出了4万亿经济刺激计划，使得2009年固定资产投资规模同比强劲增长超过30%。2010年，预计增幅为21.8%。"一位工程机械行业专家称。

基于对中国工程机械行业未来前景的看好，国内一些工程机械生产商都陆续推出了自己的"十二五"规划。

据了解，徐工集团、中联重科和三一重工都规划在"十二五"末年实现销售收入1000亿元以上。柳工股份和山东重工集团则将"十二五"末的销售额目标定为500亿元。

其他大型企业如厦工、龙工等11家集团型大型企业到2015年销售额预计将达到6000亿元，占行业规模的比重达到60%以上。

在起重机行业，欧洲一直占据着主导地位。但不少业内人士认为，中国能够在未来5年内能够超过欧洲，成为世界上最大的起重机销售国。

2009年，中国起重机行业销售收入突破300亿元，达到311亿元。祁俊透露，起重机行业规模到2015年将达到900亿元。

日本神钢起重机株式会社全球市场总监Mike Maruo称，中国起重机行业依然在快速发展，到2015年完全能够超过欧洲。(.经.济.观.察.网)