凤凰网财经 > 证券 > 新股动态 > 正文

明日发行新股中国南车申购指南

2008年08月04日 11:01中财网【大中小】【打印】已有评论0条

点击图片查看最新行情

中国南车申购指南

◎本次公开发行的基本情况

申购简称:"中国南车"，申购代码为"780766"

（一）股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值1.00 元。

（二）发行规模和发行结构

本次发行规模不超过30 亿股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过7.5

亿股，约占本次发行数量的25%；其余部分向网上发行，约为22.5 亿股，约占本次发行数量的75%。

本次网下发行由联席保荐人（主承销商）负责组织，配售对象通过上交所申购平台进行网下申购；网上发行在网下发行的最后一天同步进行，投资者通过上交所交易系统进行申购，以价格区间上限缴纳申购款。

本次网下和网上申购结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2008 年8 月7 日（T+2 日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。

（三）本次网上发行对象

持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）。本次发行的联席保荐人（主承销商）的证券自营账户不得参与本次发行的申购。

（四）申购价格

本次发行的发行价格区间为2.10 元/股-2.18 元/股（含上限和下限）。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限（2.18 元/股）进行申购。

此价格区间对应的市盈率区间为:

10.81倍至11.22倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2008年归属于母公司所有者的损益预测数除以本次A股发行前的总股数计算）。

15.44 倍至16.03 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2008 年归属于母公司所有者的损益预测数除以本次A 股发行后的总股数计算，发行后的总股数按本次发行30 亿股计算）。

中国南车的H股公开发行工作正在进行，考虑H股发行股数后对应的市盈率区间为:

17.91倍至18.59倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2008年归属于母公司所有者的损益预测数，除以本次A股发行和H股发行后且未行使超额配售选择权时的总股数计算）。

18.28 倍至18.98 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2008 年归属于母公司所有者的损益预测数，除以本次A 股发行和H 股发行后且全额行使超额配售选择权后的总股数计算）。

（五）申购时间

2008 年8 月5 日（T 日），在上交所正常交易时间内（上午9:30 至11:30，下午13:00 至15:00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

（六）申购简称和代码

申购简称为"南车申购"；申购代码为"780766"。

（七）发行地点

全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

（八）网上网下回拨机制

本次发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2008 年8 月6 日（T+1 日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，并将于2008 年8 月7 日（T+2 日）刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。

网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；

网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量/网下有效申购数量。

有关回拨机制的具体安排如下:

1、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于2%且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模5%的股票（不超过1.5 亿股）。

2、在网上发行获得足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。

3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。

（九）锁定期安排

网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售对象获配股票的锁定期为3 个月，锁定期自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起开始计算。

（十）本次发行的重要日期

交易日日期发行安排

T-6 7月28 日刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》，

T-2 8月1日确定价格区间，刊登《网上路演公告》

刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行

公告》和《网上发行公告》

T-1 8月4 日

网下申购缴款起始日

网上路演

T 8月5 日网上资金申购日，网下申购缴款截止日

确定发行价格

确定是否启动网上网下回拨机制

T+1 8月6 日

确定回拨（如有）后的网上／网下最终发行数量

网上申购配号

刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》

T+2 8月7 日

网下申购资金退款，网上发行摇号抽签

刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》

T+3 8月8 日

网上申购资金解冻

注:T 日为网上发行申购日。对应之"日"均指交易日。如遇重大突发事件影响本次发行，发行人、联席保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》、《关于沪市股票上网发行资金申购的补充通知》及《关于实施上网发行资金申购有关问题的通知》实施。

（十一）承销方式

承销团余额包销。

（十二）上市地点

上海证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组:

（一）发起人及发起设立方式

经国务院同意，国务院国资委于2007年11月23日以《关于中国南方机车车辆工业集团公司整体重组改制并境内外上市的批复》（国资改革［2007］1289号）批准南车集团整体重组改制设立中国南车。国务院国资委于2007年12月26日以《关于设立中国南车股份有限公司的批复》（国资改革［2007］1588号）批准南车集团以其拥有的部分下属公司股权及总部其他净资产作为出资，联合铁工经贸以货币资金作为出资，以发起设立的方式设立本公司。本公司于2007年12月28日在国家工商局注册登记，并领取了《企业法人营业执照》。

（二）发起人及其投入的资产内容

本公司的发起人之一是南车集团，其是经国务院批准组建的大型国有企业，是国务院国资委管理的中央骨干企业之一，是我国轨道交通装备制造工业的主要力量。南车集团投入本公司的资产包括13家一人有限子公司（南车戚墅堰机车有限公司、南车四方车辆有限公司、南车南京浦镇车辆有限公司、南车长江车辆有限公司、南车眉山车辆有限公司、南车成都机车车辆有限公司、南车洛阳机车有限公司、南车襄樊机车有限公司、南车二七车辆有限公司、南车石家庄车辆有限公司、南车株洲电力机车研究所有限公司、南车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司、新力搏交通装备投资租赁有限公司）、3家控股子公司（南车株洲电力机车有限公司、南车资阳机车有限公司、南车四方机车车辆股份有限公司）和1家参股公司（青岛四方川崎车辆技术有限公司）的股权和部分总部净资产。

本公司的另一发起人为铁工经贸，其投入本公司的资产为12，447．07万元现金。

◎发行人主营业务情况:

（一）发行人的主营业务

本公司主要从事铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及轨道交通装备专有技术延伸产业。

（二）发行人面临的行业竞争情况

1．与本土参与者的竞争情况

一直以来，南车集团和北车集团是国内主要的两大综合轨道交通装备制造企业，占有整个国内市场95％以上的市场份额，承担着促进我国轨道交通装备技术进步和铁路运输现代化的重担，代表着我国轨道交通装备业在国际市场的竞争力。在国内轨道交通装备市场上，电力机车、内燃机车、客车、动车组和城轨地铁车辆的新造，主要集中于南车集团、北车集团两个集团内；货车新造以南车集团、北车集团两个集团为主，另有重庆重型铸锻厂、晋西铁路车辆有限责任公司、包头北方创业股份有限公司三家企业参与；货车修理除了两个集团外，也有广州铁道车辆厂、柳州机车车辆厂参与其中；机车修理除两个集团外，另有柳州机车车辆厂等参与；客车修理除两个集团外，另有柳州机车车辆厂、沈阳局沈阳客车厂参与。

2．与海外参与者的竞争情况

本公司的海外业务竞争者主要包括庞巴迪、阿尔斯通、西门子、通用电气和川崎重工等的轨道交通运输装备业务部门。由于产业政策和一些技术准入壁垒的限制，目前国外轨道交通装备制造企业尚不能在国内独立开展整车生产业务，对本公司在国内市场没有形成正面的竞争。

（三）发行人的竞争地位

1．国内行业领导者和领先的市场地位

2．完整的产品组合

3．强大的研发能力和领先的技术优势

4．完善的服务体系和成熟的客户开发能力

5．全球知名的品牌

6．优秀的人才队伍

◎股东研究:

──────────────┬─────┬───┬──────┬─────

股东名称｜持股数｜占总股｜股本性质｜增减情况