明日具备涨停潜质股一览

2014年11月19日 16:31
来源：证券时报网

1)军工连接器：目前军工连接器市场容量约百亿规模。当前军工连接器的主要使用单位有十一大军工集团。由于中国国防装备需求不断加大，装备换装速度加快，军工连接器市场处于快速增长态势。目前中国的军工市场连接器部分主要由中航光电，四川华丰，沈阳兴华，贵航，泰兴航宇，航联，航天等国内军工背景厂商占领，但随着 “民参军” 步伐加快，民营企业迎来进入军工领域的良好机遇。公司已经获得军标质量体系认证、保密体系认证等多项认证，已经开拓了 58 所、30 所、717 厂、6902 厂、714 所、海军后勤装备部、机场、港口等

中国建筑：建筑新开工和地产无改善，建筑新签略有好转，地产政策放松+沪港通有望

简要评述：

1. 建筑业务略有好转，单月新签增速由负转正。公司1-10月建筑业务新签合同额10779亿元，同比增长7.7%，增速略有提高，其中10月份单月新签合同额905亿元，同比增速由负转正，为10.90%，较9月份明显好转。从业务分部来看，1-10月份房屋建筑新签9151亿元，同比增长7.5%，基础设施新签1553亿，同比增长10.5%，勘察设计新签同比下降15.5%至76亿元，从地区分部来看，1-10月份海外新签604亿，同比上升15.9%，国内新签10176亿，同比上升7.2%

2. 新开工面积增速继续放缓。公司1-10 月新开工面积为25505 万平方米，同比增长20.51%，增速相比1-9 月继续放缓，其中10 月份新开工面积为2399 万平米，同比下降17.53%，降幅为14 年以来最大。

3. 地产销售面积依然平淡。公司1-10 月地产销售额为1087 亿元，同比下降9.5%，降幅有所增加；销售面积为948 万平方米，同比下降7.2%。我们估计其中前10 月份中海地产和中建地产销售额分别为888 亿和199 亿。

4. 估值及盈利预测。10 月份经营数据依然乏善可陈。建筑业务10 月份单月新签订单有所好转，但新开工面积依然承压。地产业务仍然比较平淡，我们预计在货币宽松以及地产政策放松情况下，地产11、12 月份或有较好表现。考虑到沪港通建筑行业唯一折价股，未来估值有望提升。此外，公司优先股发行进度加快，有助于公司优化资本结构，提升普通股股东回报率。我们预计14-15 年EPS分别为0.82 和0.94 元，当前股价对应14 年PE约为5 倍，给予公司14 年6 倍PE，对应目标价为4.92 元，继续维持“买入”评级。

5. 风险提示：地产销售低于预期，开工低于预期

(海通证券赵健,张显宁)