木林森等14只新股2月17日上市定位分析

2015年02月16日 14:41
来源：凤凰财经综合

预计涨停板5 个，破板卖出的打新年化回报率：网上41%、网下公募与社保24%，年金与保险18%，其他8%。预计涨停板5 个，破板卖出的打新年化回报率：网上39%、网下公募与社保41%，年金与保险18%，其他9%。

五洋科技(300420)

【基本信息】

股票代码	300420	股票简称	五洋科技
申购代码	300420	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	8.27	发行市盈率	22.59
市盈率参考行业	通用设备制造业	参考行业市盈率	51.30
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	1.65
网上发行日期	2015-02-10 (周二)	网下配售日期	2015-2-10
网上发行数量(股)	18,000,000	网下配售数量(股)	2,000,000.00
老股转让数量(股)		回拨数量(股)	10,000,000.00
申购数量上限(股)	8000.00	总发行数量(股)	20,000,000
顶格申购需配市值(万元)		市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

【申购状况】

中签号公布日期	2015-02-13 (周五)	上市日期	2015-02-17 (周二)
网上发行中签率(%)	0.6833	网下配售中签率(%)	0.3401
网上冻结资金返还日期	2015-2-13 周五	网下配售认购倍数	294.00
初步询价累计报价股数(万股)	66610.00	初步询价累计报价倍数	55.51
网上每中一签约(万元)	61	网下配售冻结资金(亿元)	48.63
网上申购冻结资金(亿元)	217.86	冻结资金总计(亿元)	266.49
网上有效申购户数(户)	560979	网下有效申购户数(户)	49
网上有效申购股数(万股)	263431.15	网下有效申购股数(万股)	58800.00

【公司简介】

许可经营项目：无_一般经营项目：机电设备(专营除外)、液压设备、环保设备、洗选设备、换热器设备开发、研制、生产、销售(专项审批除外)；机电设备安装、修理修配、租赁。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	散料搬运核心装置及设备扩产项目	16158
	2	营销网络与服务中心建设项目	4807.82
	3	散料搬运设备研发中心建设项目	4154.4
	4	其他与主营业务相关的营运资金	3000
	投资金额总计		28120.22
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		-11580.22
	投资金额总计与实际募集资金总额比		170.01%

【机构研究】

国泰君安：五洋科技预计涨停板5个

公司摊薄后2014-2016 的实际与预测EPS0.39、0.43、0.45 元。可比公司2015 年的PE 是22 倍，可比证监会行业最近1 个月的估值51倍，我们预估公司的发行价相比证监会行业折价56%。

建议公司报价8.27 元，对应2014 年摊薄PE 为22.59 倍。

预估中签率：网上0.54%；网下中公募与社保0.55%，年金与保险0.25%，其他0.14%。预计网上冻结资金量276 亿元，网下冻结67 亿元，总计冻结343 亿元。

资金成本：时间临近春节，总体资金面开始趋紧，预计本批新股的冻结资金量将达到1.95 万亿元，预计7 天回购利率将达到6.5%。

预计涨停板5 个，破板卖出的打新年化回报率：网上39%、网下公募与社保41%，年金与保险18%，其他9%。预估破板卖出的年化收益率最高。从绝对收益率来说，网上、公募社保、年金保险分别可获得0.54%、0.58%、0.25%、0.12%的破板绝对收益率。

公司基本情况分析

公司主要从事散料搬运核心装臵及设备研发、设计、生产和销售，产品包括张紧装臵、制动装臵、给料机和搅拌站。

发展空间：1)煤炭行业兼并重组带来新增设备需求。2)煤炭行业对设备的刚性需求。3)煤制气领域的开发带来新的市场空间。4)在非煤炭类矿山开采行业中，散料搬运设备主要应用于金属、非金属等散料矿物的运输。5)散料搬运设备除应用于矿山开采行业外，还被广泛应用在建筑、港口码头、电力、水泥、钢铁、制造及新兴应用领域。

公司竞争优势：1)产品性能优势。2)设计优势。3)专业化综合服务优势。

风险：宏观经济波动和下游行业周期变化风险、煤炭市场不景气造成公司业绩下滑风险、高新技术企业到期未能延展及税收优惠政策变化的风险、质量控制风险、大股东控制风险。