实录中小商业银行的发展战略和市场定位(4)

2009年11月21日 17:55【大中小】【打印】共有评论0条

主持人：下面我们再请出一位也是整天琢磨中小商业银行发展战略和路径的专家，中信银行研究规划部总经理张春子先生。

张春子：尊敬的陈主持，各位来宾各位朋友，下午好！非常高兴参加这次论坛，刚才银监局阎庆民局长，还有浦发银的行长还有陈行长给咱们中小商业银行的发展战略问题已经做了非常深入的分析和讲述。下面就中小银行发展战略的个人意见给大家做一个汇报。刚才还有一点，大家可以看出来，跟浦发银行的徐行长标题有点相似，可能内容有些也相似，说明我们中小银行同质化竞争还是要注意。主要讲两点：一是当前中小股份制银行面临的环境，二是下一步发展的重点方面。

刚才徐行长也讲了，中国的银行现在来说基本上分为四个集团军，第一个是3万亿以上大型或者特大型银行。还有1—3万亿之间的银行，比如中信银行、招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行，再就是5000到1万亿还有5000亿以下的4个层面。总的来看中小股份制银行12家，近年来发展非常迅速，有个数据到今年3季度末中12家总资产占银行业比重达到15%。中小股份制银行综合竞争力在不断提升，尤其这几年通过改制上升竞争力不断提升，但是自去年金融危机爆发以后面临很大的变化，这样对我们下一步的发展提出新的课题，首先从国际来看，经济全部逐步企稳，但是还存在很大不确定性。去年下半年以来，在国际社会的共同努力下，世界经济开始逐步企稳，银行同业拆借利率回到危机前的水平。还有一些受危机影响比较小的金融机构，比如摩根大通、高盛已经偿还了政府的借款，并实现比较高盈利，主要发达国家采购指数和消费信心指数不断走强，石油等大宗商品价格不断上升。从经济周期角度来看一般峰值到谷底大概10个月时间，从07年底到现在已经23个月，考虑到这次危机是多种因素的综合作用结果，所以这个危机调整的时间相对长一些。但是肯定是少于20年代大危机的43个月，所以可以判定从总体来看，国际金融危机基本上已经过去，后危机时代已经来临。这是一个基本判断。最近货币基金组织和世界银行对全球经济做了展望，从IMF预测是明年全球经济增长可能达到3%水平，今年可能-1%。历史经验告诉我们，金融危机往往是病来如山倒，病去如抽丝，这次危机暴露国际银行体系和金融业面临深层次问题。那么世界经济从危机走向一个完全正常的增长可能还需要一个时间。首先从失业率来看，美国10月份失业率达到10.2，工业产能利用率已经远远低于潜在生产能力。其次是贸易保护主义也是越来越严重。比如今年二季度24个经济体和欧盟出台了83项限制贸易的措施。这些是同时提出便利国际贸易措施的两倍以上。第三是美国的消费和储蓄再平衡可能要影响全球经济的复苏，美国家庭储蓄过去比较低，危机以后美国吸取教训，美国储蓄高达7%左右的水平。这样美国作为一个全球经济大国，它的储蓄的增长必然影响消费，从而影响全球增长。第四个大经济体刺激退出，为今后经济健康复苏埋下了隐患或者不确定性。前期我看到澳大利亚、以色列、挪威还有新西兰这些受危机冲击小的国家开始加息，当然主要发达国家，美国、日本、英国领导人出来讲，他们国家的政策退出可能明年底或者明年下半年以后。

总体来看这些政策推出对全球性复苏非常敏感。这是从国际来看。

国内来看，中国经济这次在危机中表现非常好，我们从二季度以后经济加速回升，三季度末国民经济增长速度达到7.7，今年看来8%没有问题。预计明年可能达到9%左右，现在市场信心和消费信心指数在不断提升，我们采购经理指数已经连续8个月左右在50%临界点以上。我们银行整体经营非常稳健，但是也看到中国作为发展中大国，特别受金融危机影响，整个经济回升态势还不平衡。特别是我们消费和民间投资还有待进一步提升，还有97年到2007年我们国家经历了10年较高速的经济增长。我们经济快速面临下行的压力，经济增长模式受资源各方面的约束需要进行调整。还有前面讲的国际金融冲击的后续影响对我们经济的进一步回升埋下了一些隐患。

从银行来看，这次中国银行业在国际金融危机表现非常好，也是受到全球瞩目，但是仍然面临几个方面的问题，主要四大挑战，当然也存在四大机遇。挑战主要是风险管理挑战，由于中国银行业真正按照市场经济规则运行这个银行时间比较短，我们全面风险管理能力和框架没有完全建立起来。特别是风险管理数据的积累和挖掘处于初级阶段，比如很多银行安全巴塞尔II的要求开发模型，但是数据积累方面还需要过程。同时今年上半年，我们天量的银行信贷，债权的长期化、财政化、贷款集中化、资本金不足等方面也对银行发展风险管理提出挑战。第二是信贷管理的挑战，今年银行信贷超常规发展。现在超常规发展必然导致对资本金过度的消耗，近期有些银行开始到香港或者内地资本市场进行再融资，这个说明我们资本约束对我们发展影响越来越大，同时可以看到银监会对资本监管逐步强大，这对我们银行下一步发展也是很大的约束因素。第三个挑战是盈利能力提升的挑战。现在银行主要收入来源是利差，大概占80、90%，有个数字上半年银行净息差从前几年3%降到2.2%。同时我们看到在当前处于一个分业经营、分业监管状态下，银行不能直接从事证券、保险等业务，中间业务受到约束，再一个是今年以来资本市场功能的恢复，这个对我们不断深化对银行传统业务发展和信贷造成很大压力。第四个挑战是金融创新与监管的挑战。毋庸置疑创新仍然是中国银行业长期持续稳定发展的不竭动力，也是提升银行综合竞争力的重要保障。所以在后危机时代还必须加强银行的创新，但是我们通过这次危机看到金融创新确实是一把双刃剑，从八十年代到这次危机，全球爆发多次金融危机，每次金融危机告诉我们一个道理，创新必须以有效的风险监管和风险控制为前提，如果没有有效的风险监管和控制，创新对银行来说，特别是对中小银行来说可能就是一种毒药，所以说银行下一步发展面临着如何在有效风险监管和风险控制继续创新的问题。当然我们讲挑战，由于中国经济持续增长所以中国银行面临很大机遇，四个方面。

第一我们经济快速回升，今年银行信贷大概10万亿，明年很多机构预测7—8万亿，这对银行是比较好的保障。同时我们可以看到推动中国经济发展的长期因素，比如说我们人口的红利，城镇化、信息工业化，高储蓄率、产业结构升级等等这些方面没有发生太大变化，从而为中国银行业长期发展创造比较好的条件。

第二是经济结构调整的机遇。最近看到发改委负责人讲，下一步尤其“十二五”期间中国经济发展重心就是加大经济结构调整力度，未来几年产能过剩行业，出口导向型行业，还有周期性敏感性行业，这些行业发展受到一定制约，同时一些新兴行业，比如新能源、绿色产业、低碳经济，生物医药会有快速发展。

第三居民理财意识提升。可投资资产一千万以上的高净值客户接近35万人左右，共掌握可投资资产在9万亿人民币左右，这个是比较庞大的财富群体。

第四是银行的走出去。近几年我们一些有竞争力企业已经到国际市场，同时我们中国一些银行也已经走出去，还有中国人民币跨境结算，这些业务在不断推出，这些都为中小股份制银行提供很大发展机遇。

第二个方面我想给大家介绍一下我们对未来中小银行战略转型的思考和建议。

面对金融危机我们银行发展机遇和挑战，中小银行现在确确实实又到一个新需要重新作出战略选择的时候，比如如何处理好效益规模质量信贷发展的关系。因为现在利差在收窄，银行靠什么盈利，关键一条是怎么处理好效益质量规模信贷发展的关系。第二是如何有效突破新的资本约束瓶颈，这个也是监管标准在提升银行怎么应对这些挑战。还有如何实现收入来源多元化，如何建立与新的市场环境相适应的经营体制和机制。这些问题可以涉及银行经营的方方面面，但是我认为特别是中小股份制银行应该重点在以下几个方面加快发展，加快调整。

第一重新审视并制定银行的转型战略。当前推动中小银行转型力量，净息差的减少，内需增加，监管的约束加强等，中国银行传统依靠利差经营模式受到越来越大的挑战，这个需要我们重新思考，怎么走一条高效资本节约型的发展道路，这是当前银行业需要重新思考的重大问题。

第二加强资本管理。我们在资本监管日益严格，市场资本约束也日益强化的情况下，如何有效科学的运用资本，这个对我们是一个挑战。

第三要强化风险管理。国际金融危机的教训告诉我们不管风险会导致巨大损失，这次危机爆发的根源有各种各样的说法，什么货币投放过度，监管放松，但是我们认为一个很重要的原因就是风险标准的放松，比如银行向没有还钱能力的客户贷款，忘记了借钱还钱天经地义的道理。投资银行忽视了风险标准，那么投资与高风险的金融衍生工具。保险公司为高风险的金融衍生品或者金融机构提供保险。还有评级机构淡化或者模糊这种评级标准进行评级，这些因素都导致金融危机的不断蔓延和传递。

这样我们要求中国商业银行，特别是中小股份制银行下一步发展要以稳定增长市值为目标，强化以风险度量为基础，以定量覆盖风险和风险资本配置为手段，对各种各样的风险，各种各样的创新业务进行全面风险管理，要保持资本对所有风险和创新业务的全面覆盖。

第四优化业务结构。这个主要面对传统模式的压力，需要我们在对公业务客户上向过度依赖大型企业向中小并举的转变。收入结构上，以传统上以风险收入为主盈利结构向风险收入和收费收入新的发展转变。

第五在有效风险控制下强化创新能力。创新是银行发展不竭的动力，所以要进一步加强创新，同时加强创新管理。那么从政府层一点建议。主要有几个方面。

创造有利于银行特别是中小银行发展的环境。比如要保持政策和监管一些规定的稳定性、持续性，监管前瞻性要进一步加强，对不同规模的银行，甚至不同区域银行根据条件实行差异化监管。还有我们要完善市场机制和市场规则，要创造一种大型银行、特大型银行和中型商业银行和小型银行、国内银行和国外银行公平、合理竞争的秩序。这样我们中国银行业才能保持长期、持续健康发展。谢谢！