8月1日天和投资李意坚在线评股(实录)

2008年08月01日 17:24凤凰财经【大中小】【打印】已有评论0条

以下为上午9:30-10:30文字实录:

主持人：李老师,您给做个盘前点评吧。

李意坚：昨日两市小幅高开，之后迅速下行，沪指报收2775.72点，跌幅2.15%，深成指报收9470.33点，跌幅2.53%，市场量能小于前一交易日。

近期，随着奥运的渐行渐近，奥运行情更加为广大投资者所瞩目。经过前期几轮充分炒作之后，第一波预期中的奥运行情，于6月末至7月初出现了，中体产业和北京旅游的强劲走势，带动奥运相关个股跟风。中体产业从最低16.5元涨到了25.72，涨幅过半，而北京旅游更是达到了接近一倍的涨幅。但缺乏业绩的支撑，至使这种情况只能以局部出现，而随着时间的推移，板块中活跃的个股多体现为高换手的大阴大阳，在这种剧烈波动最容易催生非理性投资者的欲望，火中取栗、刀头舔血的风险，在对利益的憧憬之下也就不足为惧了。

但板块中有典型特色及代表性的中体产业、中视传媒、全聚德、西单商场等个股在历经一周的上涨行情之后，上涨行情的持续性明显有减弱的迹象。这与高市盈率下不甚匹配的业绩有着根本的关系。例如二级市场近90倍市盈率的全聚德，股价早已脱离了基本面的支撑能力。

而笔者本人也早在一个月前博客中发表的《利空预期引大跌又至奥运行情成镜花水月》中表达过自己对奥运与经济之前的关系，首先个人认为，两者直接关系并不大，以通常理解中奥运影响较大的旅游业为例，数据统计，往届奥运年中，当地旅游业收多数不及之前一年和之后一年。而还有些更为极端的情况，如魁北克用了30年时间来偿清1976年蒙特利尔奥运会的债务。

2008年奥运会还有8天就要开幕，旅馆预定情况表明，北京的游客数量将令人失望。这对于已境况不佳的航空公司和机场而言，是一个坏消息。首都国际机场周三宣布，今年上半年利润有所下降。总长285.7公里、覆盖二环、四环、五环、长安街等主干道的专用道，也已于7月20日启用，社会车辆禁止驶入。同时，为了维持供电、限制污染和防止中断，在运动员走向竞技场的同时，其它一些行业面临着歇业的可能。电信运营商在2个月内封网，对于一个每月增加约700万新用户的增长迅猛行业而言，可能也是一个巨大的损失。

本土消费者对经济拉动也相对有限。体育迷没有大量购买更适合看比赛的新电视；日本索尼本周承认，该公司在华销售低迷。联想是令人印象深刻的奥运赞助商之一，但其进账情况不尽人意。这也都是之前对奥运能带给经济拉动力过高估计的一个反证。

不过，奥运对经济的拉动也许不如预期中的强烈，但对于近期A股市场应也不必过分担忧，在维稳的大前题下，市场应还是会在之前预期的2700-2900区间震荡。而随着诸多对经济产生负面影响的因素的减弱、随着管理层维稳态度的日趋坚决、随着宏观调控政策松动迹象的日益显露以及各经济要素价格市场化改革的预期日渐强烈，随着时间的推移，市场会找到自身的价值，而精选个股则为现阶段的重中之重。

现阶段投资思路应寻求安全边际相对较高的品种，以适当的仓位稳健操作。金融、地产、有色板块个人还是坚持暂时回避的态度。而可以向受通胀及能源上涨影响小或是未来发展前景非常明确的行业，如农业、食品加工、化肥、医药、煤炭、污水处理等板块个股，以及业绩良好、概念独特的小盘个股中寻求投资机会。

凤凰网友：请问万科A可持有吗？成本12元3？

李意坚：房地产板块中个股相比较，还是较为优质，但板块受宏观调控影响还存在诸多不确定因素，个人认为即便持有，仓位也应合理控制。

凤凰网友：想问一下600635大众公用的走势，请问老师如何看，急盼。

李意坚：600635前期概念炒作充分，目前为震荡区间，震幅有收窄趋势，轻仓可以持有观察，重仓应考虑逢高减仓。

凤凰网友：请问000527美的电器12.8成本,后市如何操作?

李意坚：000527成本及消费双重压力，形态走弱，逢高离场。

凤凰网友：我１２元进的南航，请问老师如何操作？

李意坚：油价高位运行，还将影响行业预期，逢高离场更安全。

凤凰网友：我17.13元进新黄浦，老师，请指点。是出仓，还是持有。

李意坚：相对走势良好，轻仓可以持有。

凤凰网友：请问下我11.5元成本的浏阳花炮现在该如何进行操作了？