农行7月5日A股网上路演实录(9)

2010年07月05日 19:41中国证券网【大中小】【打印】共有评论0条

【问题】农行不良贷款按地区分布的情况是什么样的？(16: 36)

郭浩达：从2009年末情况看，本行长三角地区的不良率为1.93%，珠三角地区的不良率为2.43%，环渤海地区的不良率为2.78%，中部地区的不良率为3.30%，东北地区的不良率为4.68%，西部地区的不良率为4.31%。详细的情况请见招股书中的披露。(16: 36)

【问题】现在中国在不断推进农村的金融体系改革。请问农行领导认为在这样的趋势下，农行有哪些新的业务机遇和发展空间？(16: 36)

周清玉：从总体上看，金融服务在县域地区的渗透率仍然较低，与县域经济的快速发展形成较大反差。2008年，县域地区贷款相对于县域生产总值的比值为40.2%，而城市地区这一比值则达到171.5%。本行相信，县域经济的持续发展将带动金融产品和服务需求的显著增长。随着县域固定资产投资的增长和消费结构的升级，农村基础设施建设、房地产开发、农产品加工等所带来的信贷需求以及个人金融需求将不断增加。同时，由农业现代化带来的金融需求的增加，将促进金融租赁等相关中间业务的发展。在具体的业务领域，农行将抓住县域地区城镇化、工业化进程的机遇，为县域地区的公司客户，特别是行业龙头企业(包括其供应商、客户和经销商)提供综合化的金融服务解决方案。农行还将致力于满足县域地区中高端个人客户的金融需求，并以惠农卡为载体，积极拓展新型农村养老保险和合作医疗保险相关的金融服务机会。谢谢。(16: 36)

【问题】请介绍农行信息技术系统方面的自主开发情况，自主研发与国内同业相比所体现的优势是什么？(16: 38)

蔡华相：本行始终坚持核心IT系统的自主研发。在IT基础架构上，本行依靠自主研发最早完全实现数据大集中，并且建成了覆盖全国2万多个网点的IT基础架构。在IT应用系统上，针对日常经营管理的各个领域和关键环节，本行自主开发了众多IT应用系统。本行的自主研发优势有：第一，更好地满足本行的业务需求，并且能够对本行快速发展的各项业务做出及时响应。第二，信息系统的建设过程中涉及本行资金数据、客户信息等大量信息，进行自主研发更利于保证本行的数据安全。(16: 39)

蔡华相：第三，通过自主研发本行建立了一支技术精湛、经验丰富、熟知银行业务的技术队伍，形成了全行统一软件产品研发、推广的技术支持工作体系。第四，本行IT系统建设获得业界广泛认可：信息科技水平在国家信息化测评中心"2008年度中国企业信息化500强"中排名第五。于近两年先后通过了国际先进的软件工程方法CMMI三级认证以及国际权威认证机构的ISO 20000 IT服务管理体系认证。(16: 39)

【问题】张行长，您好，这次农行上市，是否也引进了战略投资者，他们是否与普通投资者同股同价，对他们的持有期限和抛售是否有严格的规定，几年前我国的一些银行上市公司引进的战略投资者以优惠的价格买进优质的银行资产，一旦获得巨额利润，立即抛售，给中小投资者带来巨大的压力和损失。不知将来农行如何控制这种风险，保护中小投资者的利益。另外绿鞋机制是如何实施的。向您请教，谢谢。(16: 50)

张云：农行的战略配售对象都是以IPO价格入股，与普通投资者享有的权利一致。这些战略配售投资者具有强大的实力，他们对农行的长远发展都具有充分的信心，许多投资者都表达了长期持有农行股票的愿望。同时，每一战略配售对象都规定了持股锁定期，例如战略配售投资者获配股份的50%锁定期为12个月，50%锁定期为18个月。所以，不对对市场产生冲击性影响。绿鞋在国际资本市场股票发行中运用广泛，是发行人和主承销商为适应迅速变化的市场状况适当调节发行规模，减小新股上市波动而建立的一种技术安排。本行此次发行实施绿鞋是引进国际惯例，顺应国内资本市场变化的发行方式的有效完善和补充，通过绿鞋的运用，可以使价格发现的过程更加平稳。(16: 50)

【问题】农行自己如何看待三农金融业务？三农业务的发展战略和定位如何？有什么具体的发展举措么？(16: 51)

周清玉：在国家新的经济发展战略背景下，县域地区作为扩大内需、加快城镇化、促进区域城乡协调发展的重要节点，将为中国经济的长期增长提供最重要的内生动力。随着县域经济增长潜力的不断释放和县域金融营运环境的日益改善，拓展三农金融业务将为中国银行业分享城乡经济社会协调发展的成果提供良好机遇。(16: 51)

周清玉：农行拥有完整的三农金融服务体系，并将三农金融业务作为重点战略发展领域之一，这一定位与中国经济未来发展模式以及中国城乡一体化加快发展的进程高度契合。作为县域地区主要的金融服务提供商和领导者，农行将利用在县域市场的领先地位和先发优势，凭借强大的分销渠道、领先的业务规模、多元化的产品服务体系以及长期服务县域市场所积累的专业经验，进一步扩大本行在县域地区的业务经营与客户渗透，使三农金融业务对本行盈利有更高的贡献度。农行三农金融业务发展的具体举措包括：抓住县域地区城镇化、工业化进程的机遇，为县域地区的公司客户特别是行业龙头企业提供综合化的金融服务解决方案；致力于满足县域中高端个人客户的金融需求，并以惠农卡为载体，积极拓展包括新型农村养老保险和合作医疗保险等在内的金融服务机会；利用强大的电子分销渠道，进一步扩大县域市场覆盖面，优化客户服务，提高经营效率；继续推进重点县域支行的发展，加大资源投入，推动全行县域业务增长。(16: 51)

【问题】请问农行是否已经设立了按照业务线划分的管理架构？未来的改革方向是什么？(16: 51)

张云：农行以建立现代商业银行制度为目标，按照流程银行的要求，对总行各部门的职责边界进行梳理和优化，将总行各部门纳入七大板块，包括负责前台营销的三农金融业务、对公业务和个人业务三个板块，以及负责中后台管理及支持保障的风险管理、资金财务、科技产品和行政支持四个板块，以提高市场响应速度和管理决策效率。农行还逐步推进分支行管理体系改革，分行各职能部门按照总行七大板块进行调整，针对城乡差异优化支行的组织架构，构建布局合理、经营高效的分支行组织机构体系。(16: 51)

【问题】为什么公司贷款中制造业、房地产行业、批发和零售业的贷款不良率会比较高？(16: 52)

郭浩达：截至2009年末，本行公司类贷款的不良率为3.66%，其中制造业不良率为3.88%，房地产业不良率为3.47%，批发和零售业不良率为4.58%。这三类贷款的不良率与公司类贷款的不良率基本接近。(16: 52)

【问题】利率市场化对中国银行业是否有影响？(16: 52)

车迎新：利率市场化是在金融市场中实现金融资源合理、有效配置的核心内容之一。从1996年我国启动利率市场化改革至今，以SHIBOR为基准的市场利率体系逐步形成，金融机构存贷款利率市场化程度进一步提高。利率市场化的深入推进将赋予中国银行业独立自主的产品定价权，实现资金价格有效反映资金的供求关系。利率市场化对中国银行业提高经营管理水平和开展金融创新具有积极意义，但同时也带来新的挑战，例如利率市场化后，投资资产管理等资金业务的市场化经营空间更大了，中间业务收入进一步提高，同时，存贷款业务竞争会更加激烈，对银行的风险计量和定价能力提出了更高的要求。(16: 52)

【问题】请问农行汇率变动带来的汇兑损益变动情况？(16: 53)

李庆萍：本行2007年汇兑净损失37.86亿元，2008年该类损失有所收窄，降至29.13亿元，2009年则获得汇兑净收益18.77亿元。2007年和2008年，本行出现较大的汇兑损失，主要是由于2005年7月21日人民币汇率形成机制改革以来人民币不断升值，从而使得本行所持外币资产兑人民币价值下跌所致。2009年，本行汇兑损益较2008年大幅改善，主要是由于：(1)人民币兑美元汇率2008年升值6.88%，而2009年保持相对稳定，同时本行通过避险安排消除了与外汇注资相关的外汇风险敞口；(2)本行积极发展外汇买卖和结售汇业务等外汇业务，汇差收入有所增加。对于汇金公司以1300亿元人民币等额美元对本行的注资，本行通过避险安排消除与之相关的外汇风险敞口；对于未来H股的外汇融资，本行一方面将用于海外业务的扩展，另一方面将寻求结汇后支持各项人民币业务。可比的其他国有大型银行的H股融资均已结汇，本行未来将积极申请对H股的融资额予以结汇，从而减少外汇敞口所带来的风险。(16: 53)