李启红内幕交易案背后：中山公资委建猫仓(2)

2010年06月05日 09:51中国经营报【大中小】【打印】共有评论0条

精准投资获利3倍

既然李启红被“双规”的理由确定为涉嫌中山公用内幕交易，那故事就得从公用科技(中山公用2007年时的股票简称)2007年的那次吸收换股重大资产重组而引发的连续14个涨停说起。

2007年7月2日，毫无征兆，公用科技高空跳开，不足一小时就封在涨停板。7月3日，开盘再封涨停。两天内成交额超过2.5亿元，而涨停前的最后一个交易日(6月29日)仅仅成交4600多万元。2007年7月4日，公用科技公告称“因重大事项开始停牌，直至重大事项公告时复牌”。

这一停就是一个半月。2007年8月20日，公用科技公告吸收合并及定向增发议案：以1∶0.38的比例吸收合并大股东中山公用事业集团有限公司(下称公用集团)37679.22 万股，同时以8.15元/股的价格向包括中山市古镇自来水厂等五家乡镇供水公司(自来水厂)定向增发。

这一重大重组在当时被外界誉为“公用集团整体上市”。

自2007年8月20日，公用科技连续拉出12个涨停，加上停牌前的两个涨停板，在公用集团整体上市方案公布前后，公用科技连续14个涨停，累积涨幅高达360.06%。

根据深交所交易统计数据，2007年9月10日，是公用科技当时上演的最后一个涨停日，其交易龙虎榜显示：银河证券中山营业部、中信证券中山松苑营业部、广发证券中山四营业部占据交易龙虎榜卖出前三名，分别卖出金额为：7066万元、3579万元、2745万元。

在9月10日之前的14个交易日内，公用科技13次无量涨停，仅仅在7月2日拥有不足一小时的进场时间。也就是说，假设上述三个营业部的买家是在2007年7月2日进场，那么连续涨幅超过318%，其获利金额则分别高达5375万元、2272万元、2088万元。

“老鼠仓出货了。”2007年9月10日，三家营业部出现大量卖盘后，就曾有人如此评述。

李启红——内幕信息“通道”？

“除了2007年这次之外，2008年4月2日，公用集团整体上市获得国资委批复之前，上述营业部也出现过类似情况，而且都是提前进入，精准出货，信息泄露是毋庸置疑的，但是李启红及家人是否参与，只有通过调查交易记录才能知道，如今中纪委以内幕交易为由双规李启红并带走其若干亲属，控制中山公用及大股东高管，证明此事属实。”一位分析人士表示。

不过，在向银河证券方面求证中纪委是否调取了银河证券相关中山公用的交易记录时，银河证券相关负责人告诉《中国经营报》记者，“经过核查，我们的中山营业部并未接到有关调取交易记录的通知。”

广发证券相关负责人也向记者表示，并未被要求调取交易记录。

“2007年以后，证券交易系统全面升级，中央登记公司、沪深交易所对每个账户的变动都可以监测，不需要通过营业部来调取交易记录。”一位券商内部人士告诉记者。

“如果到了检察院取证阶段，那么一定会去营业部调取资料，那是现场证据。而这个案子应该还处于‘坦白从宽’阶段，中纪委没有确凿证据，不会随意出手。”前述知情人士分析。

根据李启红简历，2007年1暂进入中山市委常委，任组织部部长，被“双规”前，任中山市委副书记、市长，现年56岁。

一位中山市资深媒体人向记者介绍，李启红本人对资本市场知识知之甚少，“最可能的就是，有人告诉她这个消息，说可以赚钱，而李就把公用集团重组的消息告知了亲友。李在这次内幕交易过程中，更多的可能是扮演信息渠道的作用。”

李启红涉嫌内幕交易事件爆发后，银河证券成了众矢之的。

除了其中山营业部屡次登上交易龙虎榜，被猜测为“老鼠仓聚集地”外，刚被公告“暂时无法履职”的中山公用董事长谭庆中、总经理郑旭龄此前都来自于银河证券，包括现任董秘黄著文，也曾担任现银河证券的前身——银河证券有限责任公司会计处处长一职。

记者还发现，银河证券还是2007年中山公用吸收换股及定向增发事项的保荐人。

“即使有老鼠仓，中山营业部也只是交易发生地，这和银河证券没有必然的联系。我们公司投行部的负责人认为，在当初的中山公用重大重组过程中，履行了必要充分义务。至于中山公用高管出身于银河证券，而且涉及到此次内幕交易，只能说是他们个人的问题。”前述银河证券相关负责人如此回复记者的质疑。